PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2018 | 65 | z. 4 | 422--435
Tytuł artykułu

Wpływ jednostki dyskretyzacji na efektywność modelowania kursu walutowego w reprezentacji binarnej

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Impact of Discretization Units on the Modelling Efficiency of Currency Exchange Rate in Binary Representation
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Kurs pary walutowej może zostać przedstawiony w postaci reprezentacji binarnej. Algorytm binaryzacji polega na zamianie kursu reprezentowanego przez dane tikowe na odpowiadający im ciąg binarny. Każdemu wzrostowi kursu o zadaną jednostkę dyskretyzacji jest przypisywana wartość binarna 1, natomiast spadkowi wartość 0. Właściwości oraz charakter kursu w reprezentacji binarnej, np. wpływ losowych fluktuacji (szum), poziom zależności pomiędzy aktualnymi zmianami i danymi historycznymi zależą od wartości przyjętej jednostki dyskretyzacji. W pracy przedstawiono analizę statystyczną kursu pary walutowej w reprezentacji binarnej, otrzymaną dla różnych jednostek dyskretyzacji. Analizę przeprowadzono pod kątem możliwości wykorzystania reprezentacji binarnej do budowy systemów predykcyjnych, opartych na modelu stanowym reprezentacji binarnej (MSRB). Do analizy wykorzystano dane tikowe kursu walutowego AUD/NZD z pięcioletniego przedziału 2012-2017. (abstrakt oryginalny)
EN
Exchange rate course trajectory can be visualised in a binary representation. Binarization algorithm involves transformation of a course represented by tic data into a respective binary string. Each exchange rate increase by one discretization unit is assigned a binary value 1, and a respective decrease is assigned a 0. Properties and character of the exchange rate course in binary representation, that is, for example, influence of random fluctuations (noise) or relationship between current changes and historical data, are dependent on the appointed discretization unit. In the article a statistical analysis of an exchange rate trajectory for AUD/NZD currency pair in binary representation with different discretization units is presented. The analysis was performed in order to verify possible application of binary representation to create prediction systems based on binary representation state model (BRSM). Data used in performed research consisted of tick data for AUD/NZD from a five-year time period 2012-2017. (original abstract)
Rocznik
Tom
65
Numer
Strony
422--435
Opis fizyczny
Twórcy
  • Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
  • Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Bibliografia
  • Aldridge I., (2009), High-Frequency Trading: a Practical Guide to Algorithmic Strategies and Trading Systems, John Wiley and Sons.
  • Burgess G., (2010), Trading and Investing in the Forex Markets Using Chart Techniques, 543, John Wiley and Sons.
  • Chung K. L., (2012), Elementary Probability Theory with Stochastic Processes, Springer.
  • De Villiers V., (1933), The Point and Figure Method of Anticipating Stock Price Movements: Complete Theory and Practice, Stock Market Publications.
  • Fama E. F., (1970), Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work, The Journal of Finance, 43, 383-417.
  • Godbole A. P., Papastavridis S. G., (1994), Runs and Patterns in Probability: Selected Papers, Dordrecht, Kluwer Academic.
  • Jasemi M., Kimiagari A. M., Memariani A., (2011), A Modern Neural Network Model to Do Stock Market Timing on the Basis of the Ancient Investment Technique of Japanese Candlestick, Expert Systems with Applications, 38 (4), 3884-3890.
  • Lo A. W., Mamaysky H., Wang J., (2000), Foundations of Technical Analysis: Computational Algorithms, Statistical Inference, and Empirical Implementation, The Journal of Finance, 55 (4), 1705- -1770.
  • Logue D. E., Sweeney R. J., (1977), White Noise in Imperfect Markets: the Case of the Franc/Dollar Exchange Rates, The Journal of Finance, 32 (3), 761-768.
  • Menezes A. J., Van Oorschot P. C., Vanstone S. A., (1996), Handbook of Applied Cryptography, CRC Press.
  • Murphy J. J., (1999), Analiza techniczna rynków finansowych. WIG-Press, Warszawa.
  • Neely C. J., Weller P. A., (2012), Technical Analysis in the Foreign Exchange Market, w: James J., Marsh I. W., Sarno L., (red.), Handbook of Exchange Rates, John Wiley & Sons.
  • Piasecki K, Stasiak M. D., (2018), The Currency Trading System with Constant Magnitude of Unitary Return, w: Szkutnik W., Sączewska-Piotrowska A., Hadaś-Dyduch M., Acedański J., (red.), 10th International Scientific Conference Analysis of International Relations 2018. Methods and Models of Regional Development. Summer Edition, Katowice, 40-49.
  • Rukhin A., Soto J., Nechvatal J., Barker E., Leigh S., Levenson M., Smid M., (2010), Statistical Test Suite for Random and Pseudorandom Number Generators for Cryptographic Applications, NIST special publication.
  • Schlossberg B., (2006), Technical Analysis of the Currency Market, John Wiley & Sons, 2006.
  • Stasiak M. D., (2017), Modelling of Currency Exchange Rates Using a Binary Representation, w: Wilimowska Z., Borzemski L., Grzech A., Świątek J., (red.), Information Systems Architecture and Technology: Proceedings of 37th International Conference on Information Systems Architecture and Technology - ISAT 2016 - Part IV, Springer, Cham, 153-161.
  • Stasiak M. D., (2018), Modelling of Currency Exchange Rates Using a Binary-Temporal Representation, w: Choudhry T., Mizerka J., (red.), Contemporary Trends in Accounting, Finance and Financial Institutions: Proceedings from the International Conference on Accounting, Finance and Financial Institutions (ICAFFI), Springer, 97-110.
  • Valcu D., (2004), Using The Heikin-Ashi Technique, Technical Analysis of Stocks and Commodities Magazine, 22 (2), 16-29.
  • Yazdi S. H. M., Lashkari Z. H., (2013), Technical Analysis of Forex by MACD Indicator, International Journal of Humanities and Management Sciences, 1 (2), 159-165.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171564369

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.