Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
Wprowadzenie instrumentów pochodnych na rynek finansowy wydatnie poszerza gamę dostępnych strategii inwestycyjnych. Jednocześnie pojawiają się nowe aspekty ryzyka, związane wyłącznie z instrumentami pochodnymi oraz zmienia się sposób pojmowania i pomiaru pewnych tradycyjnych jego elementów. Jednym z nich, mającym zasadnicze znaczenie zwłaszcza w początkowej fazie rozwoju każdego rynku, jest ryzyko płynności. Czynnikiem decydującym o wielkości ryzyka płynności jest występująca zazwyczaj w początkowych fazach rozwoju rynku ostrożna wycena instrumentów, przejawiająca się dużą rozpiętością oferowanych cen kupna i sprzedaży oraz ich przeszacowanie w stosunku do wartości modelowych.(fragment tekstu)
Rocznik
Strony
149--159
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie
autor
- Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie
Bibliografia
- Angel J.J. (1997). How to Best Supply Liquidity to a Small-Capitalization Securities Market. Georgetown University, School of Business.
- Bangia A., Diebold F.X., Schuermann T., Stroughair J.D. (1999). Modeling Liquidity Risk, With Implications for Traditional Market Risk Measurment and Management. Working Paper 99-06. The Wharton School, University of Pennsylvania.
- Bertsimas D., Lo A.W. (1998). Optimal Contol of Execution Costs. Journal of Financial Markets, Princeton University Press.
- Chriss N., Almgren R.. (1998). Optimal Liquidation. Manuscript. Departament of Mathematics, University of Chicago, Goldman Sachs & Co. and Courant Institute of Mathematical Science.
- Engle R.F., Lange J. (1997). Measuring, Forecasting and Explaining Time Varying Liquidity in the Stock Market. Discussion Paper 97-12R, Department of Economics, University of California.
- Fierla A. (1997). Giełowy rynek opcji na akcje. Możliwości rozwoju w Polsce. Monografie i Opracowania. Szkoła Główna Handlowa, Warszawa, nr 432.
- Jarrow R., Subramanian A. (1997). Mopping up Liquidity. Risk, 10 (December).
- Morgan J.P. (1996). RiskMetrics - Technical Document. Fourth Edition, New York.
- Wójcikowski R., Cieśluk U. (1998). Ryzyko płynności składników portfela przy konstrukcji optymalnego portfela inwestycyjnego, W: Modelowanie preferencji a ryzyko' 98. Red. T. Trzaskalik. AE, Katowice.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171607055