Metoda duration w pomiarze ryzyka stopy procentowej

• Autorzy: Mariola Mastalerz
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Dochody z odsetek są w dalszym ciągu jednym z największych źródeł dochodu banku, dlatego konieczne jest zwrócenie uwagi na ryzyko stopy procentowej. Należy tutaj rozróżnić ryzyko związane z pozycjami o stałej stopie procentowej (papiery wartościowe o stałej stopie procentowej) oraz ryzyko związane z pozycjami o zmiennej stopie procentowej. Przez ryzyko stopy procentowej rozumie się niebezpieczeństwo negatywnego wpływu zmian rynkowej stopy procentowej na sytuację finansową banku*. W sytuacji, gdy będzie gwałtownie wzrastał lub malał poziom rynkowych stóp procentowych, zmniejszy się różnica między odsetkami otrzymanymi a odsetkami płaconymi przez bank. Ponadto, gdy rośnie rynkowa stopa procentowa, konieczne jest przewartościowanie i spisanie na straty części papierów wartościowych o stałym oprocentowaniu (spada kurs sprzedaży tych papierów). W przypadku ryzyka związanego z pozycjami o zmiennej stopie oprocentowania sytuacja jest podobna.(fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Rynki finansowe; Ryzyko stopy procentowej; Papiery wartościowe; Finanse banków

EN

Financial markets; Interest rate risk; Securities; Banks finance

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 1999
• Tom: Modelowanie preferencji a ryzyko '99. Cz. 1.
• Strony: 223--232

Twórcy

autor

Mariola Mastalerz

• Wyższa Szkoła Bankowa w Poznaniu

Bibliografia

• Jackowicz K. (1999). Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej". PWN, Warszawa.
• Jajuga K. (1998). Zmienność (volatility) - prognozowanie i zastosowanie w zarządzaniu ryzykiem. AE, Wrocław.
• Jajuga K., Jajuga T. (1996). Inwestycje. PWN, Warszawa.
• Jajuga K., Kuziak K., Markowski P. (1997). Inwestycje finansowe. Wrocław.
• Klimkowska J. (1999). Średni czas trwania w zarządzaniu ryzykiem. SGH, Warszawa.
• Kulikowski R., Libura M., Słomiński L. (1998). Wspomaganie decyzji inwestycyjnych. Instytut Badań Systemowych PAN, Warszawa.
• Zawadzka Z. (1996). Zarządzanie ryzykiem w banku komercyjnym. POLTEXT, Warszawa.