Dynamika wielowymiarowych szeregów czasowych notowań spółek amerykańskiego rynku motoryzacyjnego w warunkach kryzysu

• Autorzy: Blanka Minc

Warianty tytułu

Dynamics of Multivariate Return Series of U.S. Automotive Stock Companies in Conditions of Crisis

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule przeprowadzono analizę dynamiki powiązań pomiędzy szeregami zwrotów logarytmicznych trzech spółek rynku motoryzacyjnego notowanych na nowojorskiej giełdzie: GM, F i DAI. Badanie przeprowadzone zostało dla dwóch okresów: przed i w czasie kryzysu. Dopasowano model DiagBEKK, uzyskując oszacowania dynamicznych korelacji warunkowych. Wyniki badania wskazują na występowanie w czasie kryzysu silnych powiązań pomiędzy badanymi spółkami. (abstrakt oryginalny)

EN

This article contains an analysis of dynamic interrelations between log-returns series of three automotive companies listed on the New York Stock Exchange: GM, F and DAI. We consider two periods: before and during crisis. We apply DiagBEKK model and we calculate dynamic conditional correlations. As a result of our research we found that in conditions of crisis there were strong connections between considered stock companies. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Korelacja; Szeregi czasowe; Rynek motoryzacyjny; Analiza giełdowa

EN

Correlation; Time-series; Motorization market; Stock exchange analysis

• Czasopismo: Acta Universitatis Nicolai Copernici. Ekonomia
• Rocznik: 2009
• Tom: 39 Dynamiczne modele ekonometryczne
• Strony: 269--276

Twórcy

autor

Blanka Minc

• Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

Bibliografia

• Bauwens L., Laurent S., Rombouts J. (2006), Multivariate GARCH Models: a Survey, "Journal of Applied Econometrics", 21, 79-109.
• Doornik J. A. (2007), Ox 5 - An Object-Oriented Matrix Programming Using Ox, Timberlake Consultants, London.
• Engle R., Kroner K. F. (1995), Multivariate Simultaneous Generalized ARCH, "Econometric Theory", 11, 122-150.
• Laurent S. (2007), G@RCH 5, Estimating and Forecasting ARCH Models, Timberlake Consultants Press, London.
• Leonhardt D. (2008), $73 an Hour: Adding it Up, "The New York Times, 10.12.2008, A1.
• McCullagh D. (2008), Big Three Bailout? Not So Fast, "CBS News", 12.11.2008.
• Osińska M. (2006), Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa.
• Tsay R. S. (2002), Analysis of Financial Time Series, John Wiley&Sons, New York.