Zastosowanie strategii zabezpieczającej przed ryzykiem zmiany kursu walutowego w kontraktach futures na Warszawskiej Giełdzie Towarowej

• Autorzy: Ewa Krawczyk

Warianty tytułu

The use of Hedging against Risk of Exchange Rate Changes in Futures Quoted on the Warsaw Commodity Exchange

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem opracowania jest przedstawienie strategii zabezpieczających przed ryzykiem zmiany kursu walutowego przez kupno lub sprzedaż kontraktów futures na euro. (fragment tekstu)

EN

On the Warsaw Commodity Exchange there are quoted futures on agricultural goods and financial instruments. Futures can be used to hedge against unfavourable changes on the cash market. In the paper the model of hedging use in futures on euro was presented. Two scenarios of hedging use were worked out: pessimistic and optimistic. The analysis showed, that thanks to sale hedging, within both of the scenarios, a negative impact of foreign exchange risk on the financial result of wheat sale on the cash market was minimised. An investor was secured of profit from the transaction at the level of 260,000 zloty. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Zmienność kursu walutowego; Ryzyko walutowe; Kontrakty futures

EN

Exchange rate variability; Currency risk; Futures contracts

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie. Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej
• Rocznik: 2007
• Numer: nr 62
• Strony: 29--39

Twórcy

autor

Ewa Krawczyk

• Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

Bibliografia

• BIRSKI A., Stan i perspektywy rozwoju giełd towarowych w Polsce na tle doświadczeń zagranicznych. Rynek terminowy - część II, Olsztyn 2003.
• ELTON E., GRUBER M., Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych, WIG PRESS, Warszawa 1998.
• HULL J. Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie, WIG PRESS, Warszawa 1997.
• WGT S.A., Przewodnik po futures, Warszawa 2002.