Estymacja "indeksu ogona" wybranych szeregów finansowych za pomocą entropii Renyi'ego

• Autorzy: Wiesław Dziubdziela , Katarzyna Brzozowska-Rup

Warianty tytułu

Use Renyi's Entropy for Estimating Tail Index in Financial Time Series

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W pracy przedstawiono wstępne wyniki estymacji indeksu ogona rozkładów prawdopodobieństwa w wybranych szeregach finansowych. Zakładając rozkład Pareto, otrzymano za pomocą entropii Renyi'ego estymator indeksu ogona w przypadku stóp zwrotu indeksu. Analiza indeksu WIG wskazuje, że szereg czasowy jego zwrotów ma nieskończone momenty, natomiast w przypadku zwrotów indeksu DJ częstość pojawiania się dużych zmian jest znacznie mniejsza. (abstrakt oryginalny)

EN

Empirical analysis of financial time series indicates that there is a great demand for qualitative new models. Paper presents preliminary results for estimating tail index applying Renyi entropy. Empirical results show that exchange rate of WIG's time series are generated from distribution with significantly fatter tails than DJ's time series. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Entropia; Rozkład Pareta; Rozkład gruboogonowy; Estymacja

EN

Entropy; Pareto distribution; Heavy-tailed distribution; Estimation

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie. Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej
• Rocznik: 2006
• Numer: nr 60
• Strony: 69--79

Twórcy

autor

Wiesław Dziubdziela

• Wyższa Szkoła Handlowa im. Bolesława Markowskiego w Kielcach

autor

Katarzyna Brzozowska-Rup

• Wyższa Szkoła Handlowa im. Bolesława Markowskiego w Kielcach

Bibliografia

• Domański Cz., Pruska K. (2000) "Nieklasyczne metody statystyczne", PWE, Warszawa,
• Ombach J. (1996) "Wykłady z równań różniczkowych", WUJ, Kraków,
• Reimann S, "An Elementary Model of Price Dynamice In A Financial Market. Distribution,Multiscaling & Entropy", physics/0602097.
• Weron A.,Weron R. (1999) "Inżynieria finansowa",WNT, Warszawa,