Ujawnienia na temat prac badawczo-rozwojowych w sprawozdaniu finansowym jednostek branży IT : przegląd literatury przedmiotu

• Autorzy: Katarzyna Kępa

Warianty tytułu

The Disclosure of Research and Development in Financial Statements : Evidence from an IT Sector : Literature Review

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Cel: Celem artykułu jest - na podstawie krytycznej analizy literatury przedmiotu - identyfikacja kluczowych obszarów badawczych związanych z problematyką ujawnień informacji o pracach badawczo-rozwojowych w sprawozdaniach finansowych jednostek z branż wykorzystujących wysoką technologię.
Metodyka/podejście badawcze: W artykule wykorzystano metodę studiów literaturowych - przeprowadzono przegląd artykułów naukowych indeksowanych w trzech bazach danych - Scopus, Science Direct oraz SAGE Journals.
Wyniki: Wyniki przeglądu literatury przedmiotu zaprezentowano w trzech zidentyfikowanych obszarach badawczych dotyczących ujawniania informacji o pracach badawczo-rozwojowych: I obszar - zakres ujawnianych informacji o pracach badawczo-rozwojowych w sprawozdaniu finansowym; II obszar - ujawnienia o pracach badawczo-rozwojowych i ich wpływ na wybrane kategorie finansowe; III obszar - wpływ czynników niefinansowych na zakres ujawnień informacji o pracach badawczo-rozwojowych.
Ograniczenia/implikacje badawcze: Ograniczenie przeglądu do artykułów, w których badano sprawozdania finansowe sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej z jednej strony nie pozwala na bezpośrednie odniesienie uzyskanych wyników do praktyki polskiej sprawozdawczości finansowej, z drugiej natomiast inspiruje do bardziej szczegółowych analiz stosowanego w tym obszarze prawa rachunkowości w Polsce.
Praktyczne implikacje: Artykuł zwiększa świadomość dotyczącą zarządzania i raportowania informacji o pracach badawczo-rozwojowych w sprawozdawczości przedsiębiorstwa.
Oryginalność/wartość: Wnioski z dokonanego przeglądu mogą stanowić inspirację do podejmowania badań, ze szczególnym uwzględnieniem badań jakościowych, w nieeksplorowanych dotąd obszarach badawczych. (abstrakt oryginalny)

EN

Purpose: Based on a literature review, the article identifies the main areas of research related to the issue of disclosure of information on research and development (R&D) activities in the financial statements of companies in industries that use high technology.
Methodology/approach: The article uses a literature review of scientific articles indexed in three databases - Scopus, Science Direct, and SAGE Journals.
Findings: The results of the literature review are presented in three identified research areas regarding the disclosure of information about R&D activities: Area I - the extent of R&D information disclosure in financial statements; Area II - R&D disclosures and their impact on selected financial categories; Area III - the impact of non-financial factors on the extent of R&D information disclosure.
Research limitations/implications: The limitation to the articles that examined financial statements prepared in accordance with International Financial Reporting Standards does not make it possible to relate the results directly to the practice of Polish accounting. However, they inspire a more detailed analysis of the accounting law applied in this area in Poland.
Practical implications: The article raises awareness about managing and reporting information about R&D activities in corporate reporting.
Originality/value: The conclusions drawn from the report may encourage research in previously unexplored research areas, with an emphasis on qualitative research. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Prace naukowo-badawcze; Sprawozdanie finansowe; Jawność informacji; Kapitał intelektualny

EN

Scientific-research work; Financial statements; Information disclosure; Intellectual capital

• Czasopismo: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Rocznik: 2022
• Tom: 46
• Numer: nr 3
• Strony: 43--58

Twórcy

autor

Katarzyna Kępa

• Uniwersytet Łódzki

Bibliografia

• Abhayawansa S., Guthrie J. (2016), Does intellectual capital disclosure in analystsʼ reports vary by firm characteristics?, "Advances in Accounting", 35, s. 26-38; DOI: 10.1016/j.adiac.2016.04.002.
• Ahmed K., Falk H. (2006), The value relevance of management's research and development reporting choice: Evidence from Australia, "Journal of Accounting and Public Policy", 25 (3), s. 231-264; DOI: 10.1016/j.jaccpubpol.2006.03.002.
• An Y., Davey H., Eggleton I.R.C., Wang Z. (2015), Intellectual capital disclosure and the information gap: Evidence from China, "Advances in Accounting", 31 (2), s. 179-187; DOI: 10.1016/j.adiac.2015.09.001.
• Barney J., Wright M., Ketchen D.J. (2001), The resource-based view of the firm: Ten years after 1991, "Journal of Management", 27 (6), s. 625-641; DOI: 0.1016/S0149-2063(01)00 114-3.
• Barron O.E., Byard D., Kile C.E., Riedl J. (2002), High-Technology Intangibles and Analysts' Forecast, "Journal of Accounting Research", 40 (2), s. 289-312; DOI: 10.1111/1475-679X.00048.
• Beattie V., Thomson S.J. (2007), Lifting the lid on the use of content analysis to investigate intellectual capital disclosures, "Accounting Forum", 31 (2), s. 129-16; DOI: 10.1016/j.accfor.2007.02.001.
• Bhattacharya N., Saito Y., Venkataraman R., Yu J.J. (2021), R&D Reporting Rule and Firm Efficiency, "Journal of Accounting, Auditing & Finance", First Published 15 Dec 2021, OnlineFirst, s. 1-29; DOI: 10.1177/01485 58X211058091.
• Biondi Y., Rebérioux A. (2012), The governance of intangibles: Rethinking financial reporting and the board of directors, "Accounting Forum", 36 (4), s. 279-293; DOI: 10.1016/j.accfor.2012.03.003.
• Bozzolan, S., Favotto, F., & Ricceri, F. (2003), Italian annual intellectual capital disclosure: An empirical analysis, "Journal of Intellectual Capital", 4 (4), s. 543-558; DOI: 10.1108/14691930310504554.
• Braune E., Sahut J.M, Teulom F. (2020), Intangible capital, governance and financial performance, "Technological Forecasting and Social Change", 154, article number 119934; DOI: 10.1016/j.techfore.2020.119934.
• Cazavan-Jeny A., Jeanjean T. (2006), The negative impact of R&D capitalization: A value relevance approach, "European Accounting Review", 15, s. 37-61; DOI: 10.1080/09638180500510384.
• Cazavan-Jeny A., Jeanjean T., Joos P. (2011), Accounting choice and future performance: The case of R&D accounting in France, "Journal of Accounting and Public Policy", 30 (2), s. 145-165; DOI: 10.1016/j.jaccpubpol.2010.09.016.
• Chan L.K.C, Lakonishok J., Sougiannis T. (2001), The stock market valuation of research and development expenditures, "Journal of Finance", 56 (6), s. 2431-2456; DOI: 10.1111/0022-1082.00411.
• Chan S. H., Martin J. D, Kensinger J.W. (1990), Corporate research and development expenditures and share value, "Journal of Financial Economics", 26 (2), s. 255-276; DOI: 10.1016/0304-405X(90)90005-K.
• Ding Y., Entwistle G., Stolowy H. (2004), International differences in R&D disclosure practices: Evidence in a French and Canadian context, "Advances in International Accounting", 17, s. 55-72; DOI: 10.1016/S0897-3660(04)17003-7.
• Dinh T., Kang H., Schultze W. (2016), "Capitalizing research & development: Signaling or earnings management? "European Accounting Review", 25 (2), s. 373-401; DOI: 10.1080/09638180.2015.1031149.
• Dyczkowska J. (2019), Ujawnienia niefinansowe w obszarze działalności badawczo-rozwojowej, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, Wrocław.
• Ensslin S.R., De Carvalho F.N. (2007), Voluntary disclosure of intellectual capital in the Brazilian context: An investigation informed by the international context, International Journal of Accounting, "Auditing and Performance Evaluation", 4 (4/5), s. 478-500.
• Farooq O., Nielsen C. (2014), Improving the information environment for analysts, "Journal of Intellectual Capital", 15 (1), s. 142-156; DOI: 10.1108/JIC-12-2012-0109.
• Gabrusewicz W. (2016), Koszty prac rozwojowych w dokonaniach przedsiębiorstw, "Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu", 442, s. 112-121.
• Gad J. (2012), Atrybuty użytkowników wewnętrznych i zewnętrznych systemu informacyjnego rachunkowości - perspektywa asymetrii informacji, "Problemy Zarządzania" 12 (2/46), s. 117-119.
• Gharbi S., Sahut J.M, Teulon F. (2014), R&D investments and high-tech firms' stock return volatility, "Technological Forecasting and Social Change", 88, s. 306-312; DOI: 10.1016/j.techfore.2013.10.006.
• Gibbins M., Richardson A., Waterhouse J. (1990), The management of corporate financial disclosure: Opportunism, ritualism, policies, and processes, "Journal of Accounting Research", 28, s. 121-143; DOI: 10.2307/2491219.
• Healy P.M, Palepu K.G. (1993), The Effect of Firms' Financial Disclosure Strategies on Stock Prices, "Accounting Horizons", 7, s. 1-11.
• Higgins M.J., Stephan P.E., Thursby J.G. (2011), Conveying quality and value in emerging industries: Star scientists and the role of signals in biotechnology, "Research Policy", 40 (4), s. 605-617; DOI: 10.1016/j.respol.2011.01.006.
• Jones D.A. (2007), Voluntary Disclosure in R&D-Intensive Industries, "Contemporary Accounting Research", 24 (2) s. 489-522; DOI: 10.1506/G3M3-2532-514H-1517.
• Kisielnicki J. (2013), Zarządzanie projektami badawczo-rozwojowymi, Oficyna Wolters Kluwer business, Warszawa.
• Kumar G. (2013), Voluntary disclosures of intangibles information by U.S.-listed Asian companies, "Journal of International Accounting, Auditing and Taxation", 22 (2), s. 109-118; DOI: 10.1016/j.intaccaudtax.2013.07.002.
• La Rosa F., Liberatore G. (2014), Biopharmaceutical and chemical firms' R&D disclosure, and cost of equity: The impact of the regulatory regime, "European Management Journal", 32 (5), s. 806-820; DOI: 10.1016/j.emj.2014.01.003.
• Landry S., Callimaci A. (2003), The effect of management incentives and cross-listing status on the accounting treatment of R&D spending, "Journal of International Accounting, Auditing and Taxation", 12 (2), s. 131-152; DOI: 10.1016/j.intaccaudtax.2003.08.003.
• Lev B. (2000), Intangibles: Management, Measurement, and Reporting, Brookings Institution Press, Washington D.C.
• Lev B., Zarowin, P. (1999), The boundaries of financial reporting and how to extend them, "Journal of Accounting Research", 37 (2), s. 353-385; DOI: 10.2307/2491413.
• Liang C.J., Yao M.L. (2005), The value-relevance of financial and nonfinancial information - Evidence from Taiwan's information electronics industry, "Review of Quantitative Finance and Accounting", 24, 135-175.
• Lim S., Matolcsy Z., Chow D. (2007), The association between board composition and different types of voluntary disclosure, "European Account. Review", 16 (3), s. 555-583; DOI: 10.1080/09638180701507155.
• Markarian G., Pozza L., Prencipe A. (2008), Capitalization of R&D costs and earnings management: Evidence from Italian listed companies, "International Journal of Accounting", 43 (3), s. 246-267; DOI: 10.1016/j.intacc.2008.06.002.
• Mazzi F., Slack R., Tsalavoutas I., Tsoligkas F. (2019), Country-level corruption and accounting choice: Research & development capitalization under IFRS, "The British Accounting Review", 51 (2), article number 100821; DOI: 10.1016/j.bar.2019.02.003.
• Nagar V., Nanda D., Wysocki P. (2003), Discretionary disclosure and stock-based incentives, "Journal of Accounting and Economics", 34 (1-3), s. 283-309; DOI: 10.1016/S0165-4101(02)00075-7.
• Napoli F. (2013), Voluntary disclosure reduces agency conflicts: An empirical analysis of Italian listed companies with substantial intangible assets, "Corporate Ownership and Control", 11 (1 G), s. 576-599; DOI: 10.22495/cocv11i1c6art5.
• Nguyen P.A., Kecskés A. (2020), Do technology spillovers affect the corporate information environment? "Journal of Corporate Finance", 62, article number 101581; DOI: 10.1016/j.jcorpfin.2020.101581.
• Oswald D.R., Zarowin P. (2007), Capitalization of R&D and the informativeness of stock prices, "European Accounting Review", 16 (4), s. 703-726; DOI: 10.1080/09638180701706815.
• Prencipe A. (2004), Proprietary costs and determinants of voluntary segment disclosure: Evidence from Italian listed companies, "European Accounting Review", 13 (2), s. 319-340; DOI: 10.1080/0963818042000204742.
• Smith J.A., Cordina R. (2014), The role of accounting in high-technology investments, "The British Accounting Review", 46 (3), s. 309-322; DOI: 10.1016/j.bar.2014.03.002.
• Szymański W. (2017), Finansowe instrumenty stymulowania aktywności badawczo-rozwojowej przedsiębiorstw, "Finanse. Rynki Finansowe. Ubezpieczenia", 6 (90), s. 104; DOI: 10.18276/frfu.2017.90-08.
• Tarca A. (2004), International convergence of accounting practices: Choosing between IAS and U.S. GAAP, "Journal of International Financial Management and Accounting", 15 (1), s. 60-91; DOI: 10.1111/j.1467-646X.2004.00102.x.
• Upton W.S., Jr. (2001), Special report: Business and financial reporting: Challenges from the new economy, "Financial Accounting Standard Board", No 219-A, April.
• Urbanek G. (2017), Pomiar kapitału intelektualnego i aktywów niematerialnych przedsiębiorstwa, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź.
• Vergauwen P.G.M.C., Alem F.J.C. (2005), Annual report IC disclosure in The Netherlands, France and Germany, "Journal of Intellectual Capital", 6 (1), s. 89-104; DOI: 10.1108/14691930510574681.
• Verrecchia R.E. (1983), Discretionary disclosure, "Journal of Accounting and Economics", 3, s. 179-194; DOI: 10.1016/0165-4101(83)90011-3.
• Viscusi W.K. (1978), A note on 'Lemons' markets with quality certification, "Bell Journal of Economics", 1, s. 277-279; DOI: 10.2307/3003627.
• Zarzeski M.T. (1996), Spontaneous harmonization effects of culture and market forces on accounting disclosure practices, "Accounting Horizons", 10 (1), s. 18-37.
• Zalecenia dotyczące pozyskiwania, prezentowania i wykorzystywania danych z zakresu innowacji. Pomiar działalności naukowej i technicznej, Podręcznik Oslo, 2018, s. 76, https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/nauka-i-technika-spoleczenstwo-informacyjne/nauka-i-technika/podrecznik-oslo-2018,18,1.html (dostęp 03.06.2022).
• Zasady nadzoru korporacyjnego, https://www.oecd.org/daf/ca/corporategovernanceprinciples/34656740.pdf (dostęp 26.04.2022).
• Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej 2022, MSR 38, https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ias-38-intangible-assets.html/content/dam/ifrs/publications/html-standards/english/2022/issued/ias38/ (dostęp 6.06.2022).

Identyfikatory

DOI

10.5604/01.3001.0015.9596