BazEkon - Yadda

1

Empiryczna weryfikacja powtarzalności wyników funduszy akcyjnych rynku krajowego

100%

Zamojska A.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2011

|

nr 183 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

482-490

Celem artykułu jest analiza występowania zjawiska powtarzalności wyników funduszy akcyjnych rynku krajowego. W badaniu wykorzystano roczne stopy zwrotu funduszy, na podstawie których skonstruowano dwie grupy: wygranych i przegranych. Do sprawdzenia, czy fundusze powtarzają wyniki w kolejnych latach, zastosowano współczynnik rang Spearmana oraz wskaźnik Cross Products Ratio. Wyniki przeprowadzonych badań wykazały istnienie trzech możliwości: brak powtarzalności, powtarzalność i odwracanie wyników.(abstrakt oryginalny)

2

Zależne procesy ryzyka

100%

Heilpern S.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2013

|

nr 309 Społeczno-gospodarcze aspekty statystyki

62-77

Praca dotyczy procesów ryzyka, w których zależne mogą być wypłaty i są-siednie okresy między wypłatami. Badane jest prawdopodobieństwo ruiny oraz wpływ stop-nia zależności na wielkość prawdopodobieństwa ruiny. Struktura zależności opisana jest dwuwymiarowym rozkładem gamma lub funkcją łączącą. W tym drugim przypadku rozpa-trywana jest oczekiwana zdyskontowana funkcja straty. Jest to miara ryzyka, której szcze-gólnym przypadkiem jest prawdopodobieństwo ruiny oraz transformata Laplace'a czasu ru-iny. Omawiane są również inne przypadki występowania zależności w procesach ryzyka: zależne wypłaty oraz zależne okresy między wypłatami(abstrakt oryginalny)

3

The Dividend Policy of Capital Groups and Other Dividend Companies Listed on the Warsaw Stock Exchange - Research Results

75%

Jabłoński B.

Nauki o Finansach / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

|

2021

|

26

|

nr 1

1-21

Celem artykułu było przedstawienie badań dotyczących charakterystyki polityki dywidendowej grup kapitałowych i innych spółek dywidendowych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, które wypłacały dywidendy w latach 2012-2019, oraz podjęcie krytycznej oceny. Badania dotyczą sposobów opisu polityki dywidend realizowanej przez spółki notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, które publikują skonsolidowane sprawozdania finansowe (grupy kapitałowe), oraz mierników systemu wypłaty dywidend przez te podmioty. Na podstaw przeprowadzonych badań należy stwierdzić, że grupy kapitałowe charakteryzują się wyższą średnią roczną stopą wzrostu dywidendy niż spółki publikujące jedynie jednostkowe sprawozdania finansowe, natomiast te ostatnie mogą pochwalić się wyższą średnią skumulowaną stopą dywidendy. Z przeprowadzonych badań wynika, że spółki dominujące nie wykazują, czy otrzymują dywidendy od spółek zależnych. Jednak na podstawie analizy współczynnika Rho Spearmana oraz współczynnika korelacji liniowej Pearsona dla analizowanych spółek stwierdzono, że dla grup kapitałowych i pozostałych spółek istnieje statystycznie istotny związek pomiędzy średnioroczną stopą zwrotu a skumulowaną stopą dywidendy, a jedynie dla pozostałych spółek pozytywny związek pomiędzy średnioroczną stopą wzrostu dywidendy a skumulowaną stopą dywidendy (nie zostało to jednak potwierdzone współczynnikiem korelacji liniowej Pearsona). Wartością dodaną i aplikacyjną są rekomendacje dotyczące atrakcyjności inwestowania w spółki dywidendowe - grupy kapitałowe lub spółki bez podmiotów powiązanych.(abstrakt oryginalny)

4

Odporność sektora bankowego w Polsce na szoki zewnętrzne w kontekście ryzyka kredytowego. Badanie zależności między zmiennymi makroekonomicznymi

75%

Wośko Z.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2013

|

nr 323 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski

397-405

Celem artykułu jest analiza wpływu najistotniejszych makroekonomicznych czynników zewnętrznych na ryzyko kredytowe w sektorze bankowym w Polsce. Czynniki te zostały wyłonione m.in. na podstawie analizy struktury portfela kredytów dla sektora niefinansowego w Polsce. Wykorzystane narzędzia: współczynniki korelacji Pearsona oraz rang (Kendalla i Spearmana), test przyczynowości Grangera, a także analizy ryzyka warunkowego za pomocą funkcji połączeń (copula), pozwoliły na ogólne rozpoznanie charakteru ryzyk i zależności.(abstrakt oryginalny)

5

Kwantyle rozkładu współczynnika korelacji rang Spearmana

75%

Balcerak A., Domański C., Stępień C., Tomaszewicz A. S.

Przegląd Statystyczny

|

1991

|

38

|

z. 3-4

245-253

Liczne badania w naukach społeczno-ekonomicznych, medycznych, psychologicznych, socjologicznych wymagają użycia metod statystycznych możliwych do zastosowania także wówczas, kiedy badacz nie może stosować najsilniejszej skali pomiaru, jaką jest skala ilorazowa. Wiele zmiennych występujących w tych badaniach ma właściwości porządkujące zbiorowość. W praktyce badacz może mieć zastrzeżenia do dokładności przeprowadzonego pomiaru, ale porządek jednostek powstały w jego wyniku w zasadzie nie budzi obaw. We wszystkich tych sytuacjach możemy posłużyć się rangami. W artykule zajmiemy się współczynnikiem, służącym dość powszechnie do pomiaru siły związku pomiędzy dwiema cechami, mierzonym w skali co najmniej porządkowej, a mianowicie współczynnikiem korelacji rang Spearmana. (fragment tekstu)

6

Rozwój demograficzny województw Polski

75%

Luty L.

Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu

|

2013

|

15

|

z. 4

237-242

Celem badań było przedstawienie klasyfikacji województw Polski ze względu na poziom rozwoju demograficznego na wsi oraz w miastach, w ujęciu dynamicznym. Wykorzystano, w tym celu taksonomiczny miernik rozwoju pozwalający opisać zjawisko złożone za pomocą jednej liczby, tzw. wartości zmiennej syntetycznej. W obrębie uporządkowanego zbioru obiektów wydzielono podzbiory obiektów podobnych w latach 2000, 2005, 2010, a także oceniono zgodność układów porządkowych wykorzystując współczynnik korelacji rang Spearmana. W ostatnich latach liczba ludności w Polsce ulegała nieznacznym wahaniom, przy jednoczesnym zróżnicowaniu terytorialnym wskaźników demograficznych. (abstrakt oryginalny)

7

Statistical Determination of Impact of Property Attributes for Weak Measurement Scales

75%

Doszyń M.

Real Estate Management and Valuation

|

2017

|

vol. 25, iss. 4

75-84

Many of the property attributes are measured on weak scales (nominal and ordinal scale). For example, land allocation in the development plan is measured on a nominal scale and such categories as proximity, equipment, access to means of communication, location, and soil and water conditions, are measured on an ordinal scale. The use of statistical measures appropriate for interval or quotient scales is wrong in such cases. Therefore, the article presents statistical measures that allow specifying the impact of the attributes on real estate prices, which can be used for the weaker scales, mainly for the ordinal scale. In the empirical illustration the proposed measures will be calculated by using the actual database of transaction prices. (original abstract)

8

Wykorzystanie wielowymiarowego współczynnika korelacji rang do oceny jakości życia

75%

Kończak G., Polko-Zając D.

Studia i Materiały Wydziału Zarządzania i Administracji Wyższej Szkoły Pedagogicznej im. Jana Kochanowskiego w Kielcach

|

2017

|

R. 21, nr 3, t. 1 Pomiar jakości życia w układach regionalnych i krajowych : dylematy i wyzwania

203-215

Jakość życia to pojęcie wieloaspektowe. W jej ocenie należy uwzględnić wiele charakterystyk jak np. zdrowie, poziom edukacji, sytuację materialną, poczucie bezpieczeństwa, stan środowiska naturalnego i możliwości zagospodarowania czasu wolnego. Każdy z wymienionych aspektów może być opisywany za pomocą różnych zmiennych. Celem artykułu jest przedstawienie propozycji konstrukcji syntetycznego miernika jakości życia, opartego na funkcjach łączących i wielowymiarowym współczynniku korelacji rang. Zaprezentowana metoda pozwala na uporządkowanie obiektów (województw, państw) ze względu na poziom jakości życia. W artykule zamieszczono przykład zastosowania metody. (abstrakt oryginalny)

9

Wolność gospodarcza a wzrost gospodarczy w nowych członkowskich krajach Unii Europejskiej w latach 2010-2014

75%

Karmowska G.

Problemy Drobnych Gospodarstw Rolnych

|

2017

|

nr 2

5-16

Wolność gospodarcza i wzrost gospodarczy są pojęciami nierozerwalnie związanymi z gospodarką współczesnych państw. Przyjmując, że wolny rynek jest najlepszym mechanizmem regulacji gospodarki, należy założyć, że im większa wolność gospodarcza tym większy wzrost gospodarczy. W celu weryfikacji tej hipotezy w niniejszym opracowaniu wykorzystano współczynnik korelacji Spearmana, Indeks Wolności Gospodarczej oraz PKB per capita, jako miernik wzrostu gospodarczego. Obiektem badań było 13 nowych krajów członkowskich Unii Europejskiej, a zakres czasowy obejmował lata 2010-2014. Teza, że kraje o większej wolności gospodarczej mają znacznie wyższe dochody została potwierdzona w 70% (dla 9 krajów). Analiza filarów wolności gospodarczej pozwoliła wskazać obszary, dla poszczególnych krajów, wymagające poprawy: prawa własności, walkę z korupcją, wolność fiskalną i wydatki rządowe. (abstrakt oryginalny)

10

Metodologia testu chi-kwadrat na przykładzie badań ankietowych dotyczących europejskich serów regionalnych

75%

Oziembłowski M., Lesiów T., Šabanagić C.

Nauki Inżynierskie i Technologie / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

|

2022

|

nr 1 (38)

134-163

Celem badań było praktyczne wskazanie metodologii testu niezależności chi- -kwadrat z wykorzystaniem pakietu programu Statistica na przykładzie wyników ankiety dotyczącej europejskich serów regionalnych. Otrzymano trzy grupy danych: 10 zmiennych jakościowych (kategoryzujących), 4 zmienne jako wielokrotne odpowiedzi, 46 zmiennych jako wielokrotne dychotomie - łącznie 60 zmiennych. Każdej odpowiedzi ankietowej przyporządkowano 4 wyróżniki opisujące respondenta, tj. płeć, wiek, wykształcenie oraz jego miejsce zamieszkania. Przeprowadzono analizę testu chi-kwadrat Pearsona oraz chi-kwadrat największej wiarygodności (NW), łącznie 240 podwójnych testów, oraz obliczono nieparametryczne korelacje rang Spearmana pomiędzy wybranymi zmiennymi. Na podstawie uzyskanych wyników udowodniono istnienie 25 statystycznie istotnych zależności pomiędzy analizowanymi zmiennymi a jednym z czterech wyróżników metryczki respondentów. Analiza korelacji rang Spearmana pomiędzy wybranymi zmiennymi wykazała co najwyżej umiarkowaną korelację pomiędzy kilkoma parami zmiennych. Uzyskane wyniki potwierdziły przydatność testu niezależności chi-kwadrat oraz analizy korelacji rang Spearmana w badaniach ankietowych.(abstrakt oryginalny)

11

Wykorzystanie korelacji uszeregowań do lokalizacji epicentrum grupy wstrząsów w kopalni

75%

Kowalik S.

Przegląd Statystyczny

|

1998

|

45

|

z. 2

267-276

The paper determines an agreement of opinions expressed by two experts, examined by means of the Spearman coefficient. Next, the author considers an agreement of opinions expressed by a group of experts. The Kendall and Babington-Smith coefficient of concordance has been utilised for examining the agreement in question. A method applied for the elimination of extreme opinions expressed by epxerts is presented. The article provides an example of utilising rank correlation for locating the epicentre of tremors in a mine. (original abstract)

12

Trends in IPOs : the Evidence from CEE Capital Markets

75%

Meluzín T., Zinecker M.

Equilibrium

|

2016

|

11

|

nr 2

327-341

The purpose of this paper is to investigate IPO developments across five CEE countries between 2003 and 2012. Using a wider range of methods and different data sets we intend to complement the previous research. Applying descriptive statistics, relevant local developments are analysed first before being compared with leading European markets (London Stock Exchange and Deutsche Börse). We also investigated the assumption that a growing market has an explanatory power for the accelerating IPO activity. For this purpose we performed a Spearman correlation analysis. The data were evaluated at the significance level of α = 5 %. All CEE capital markets recorded strong dynamism over the observed period. All fundamental capital market parameters increase the attractiveness of individual capital markets, although their values lag behind developed European capital countries. The sole leader in the region is Poland with a flourishing IPO market. Our assumption that a growing market has a positive impact on IPO activities could not be supported by empirical evidence. (original abstract)

13

Przykład zastosowania metod analizy wielowymiarowej w analizie zarażania rynków finansowych

75%

Papla D.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2012

|

nr 254 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski

209-218

Kryzysy finansowe są ważnym zjawiskiem dla całej gospodarki, ponieważ podczas kryzysu zwiększają się koszty pośrednictwa oraz koszty kredytów, trudniejszy jest również dostęp do kredytów. Powoduje to ograniczenia działalności sektora realnego, co może prowadzić do kryzysu również w tym sektorze. Najczęściej przyjmuje się, że zarażanie na rynkach finansowych (contagion in financial markets) występuje wtedy, kiedy podczas kryzysu obserwuje się znacznie zwiększoną zależność między ruchami cen na różnych rynkach finansowych. W tym artykule autor podejmie próbę odpowiedzi na pytanie, czy wybrane giełdy światowe zarażają się od siebie w rozumieniu podanej definicji. Jako narzędzie wykorzystane będą warunkowe funkcje powiązań i warunkowy współczynnik korelacji rho Spearmana.(abstrakt oryginalny)

14

On Testing Significance of the Multivariate Rank Correlation Coefficient

75%

Kończak G.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2018

|

vol. 3, t. 335

21-34

Współczynnik korelacji rang Spearmana pozwala na badanie siły zależności między dwiema zmiennymi, dla których dokonano pomiaru na skali porządkowej. W literaturze są prezentowane rozszerzenia tego współczynnika na przypadek wielowymiarowy. W tych konstrukcjach wykorzystywane są zwykle funkcje łączące (kopule). W artykule przedstawiono propozycję testowania istotności zależności wielowymiarowej dla danych mierzonych na skali rangowej. Przedstawiony test dla istotności wielowymiarowego współczynnika korelacji rang wykorzystuje metodę permutacyjną. Własności proponowanego testu scharakteryzowano z wykorzystaniem symulacji komputerowych. (abstrakt oryginalny)

15

Zależny, złożony proces Poissona - wyznaczanie składek ubezpieczeniowych

75%

Heilpern S.

Śląski Przegląd Statystyczny

|

2014

|

nr 12 (18)

195-207

Praca poświęcona jest zależnemu, złożonemu procesowi Poissona. W procesie tym dopuszcza się zależność okresów między szkodami a sąsiednią szkodą. Struktura zależności opisana jest funkcją łączącą Spearmana. Wyznaczane są wartości podstawowych funkcjonałów składki ubezpieczeniowej opartych na momentach zdyskontowanej, zagregowanej szkody. Obliczane są wartości dwóch pierwszych momentów i składek, gdy szkody mają rozkład wykładniczy oraz Pareta.(abstrakt oryginalny)

16

A Proposal of Data - Driven Method for Determining the Weights of Composite Indicators

75%

Kądziołka K.

Ekonometria / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

|

2021

|

25

|

nr 1

49-62

W pracy zaproponowano symulacyjną metodę wyznaczania wag składowych miernika taksonomicznego. Uwzględnia ona zarówno stopień podobieństwa rankingu uzyskanego na podstawie wartości skonstruowanego finalnego miernika taksonomicznego do innych rankingów, jak również inne jego własności, np. zdolność do grupowania obiektów. Metodę zastosowano do wielowymiarowej oceny sytuacji na rynku pracy w Polsce na poziomie podregionów. Uzyskiwane za pomocą proponowanej metody rezultaty zależą m.in. od początkowego zestawu wygenerowanych losowo wektorów wag. W związku z tym, że proponowana metoda nie daje jednoznacznego rozwiązania (jedynego wektora wag, który byłby niezmienny dla danego zbioru danych), dokonano oceny stabilności uzyskiwanych rankingów. Występowała duża zgodność uporządkowania obiektów z wykorzystaniem mierników taksonomicznych uzyskanych w ramach kolejnych powtórzeń procedury.(abstrakt oryginalny)

17

Methods of Analyzing Qualitative Variable Correlation on the Real Estate Market

75%

Dmytrów K., Gdakowicz A., Putek-Szeląg E.

Real Estate Management and Valuation

|

2020

|

vol. 28, iss. 1

80-90

Variables occurring in a real estate market are frequently presented on scales other than interval or ratio scales. Most frequently, the scale is an ordinal (for instance - onerous, unfavourable, neutral, favourable), or possibly a nominal one. That is why the use of scales intended for quantitative attributes (such as Pearson linear correlation coefficient) is not possible. The paper presents the results of employing other coefficients (Kendall's B and Spearman's  coefficients) in analyzing correlations on the real estate market. The objective of the article is to present a method of analyzing the correlation of qualitative variables (attributes) and to present the possibility of using the obtained results in the process of real estate appraisal. (original abstract)

18

O współczynniku korelacji Spearmana i skalach pomiarowych

75%

Wiśniewski J. W.

Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2013

|

Problemy społeczno-ekonomiczne w uwarunkowaniach ryzyka i statystycznej nieokreśloności

334-342

Od dawna wiadomo, że współczynnik korelacji Spearmana jest szczególnym przypadkiem współczynnika korelacji Pearsona. Przypadek Spearmana dotyczy pary ciągów liczb naturalnych, należących jednak do skali ilorazowej. Fizyczne podobieństwo ciągu n liczb naturalnych do ciągu n rang powoduje błędne traktowanie rang, jako wyniku pomiaru w skali mocnej. Dlatego też w literaturze powszechnie wadliwie stosuje się współczynnik korelacji Spearmana jako współczynnik korelacji rang. Nie zauważa się przy tym równoważności współczynnika korelacji Spearmana i Pearsona. Uznawanie współczynnika korelacji Spermana za współczynnik korelacji rang powoduje, że do pomiaru rangowego stosuje się bezpośrednio współczynnik korelacji Pearsona.(fragment tekstu)

19

Statistical Relations of the Qualitative Attributes of Real Properties Subject to Mass Appraisal

75%

Dmytrów K., Gdakowicz A., Putek-Szeląg E.

Folia Oeconomica Stetinensia

|

2019

|

vol. 19, iss. 2

25-37

Research background: Every real estate may be described with a multitude of attributes. In the process of real estate appraisal only those properties are taken into account that significantly affect its value. Mass appraisal involves a simultaneous valuation of many similar real properties, carried out in the same manner and at the same time. The algorithm applied to mass appraisal ought to ensure a uniform approach to the valuation of all real estate of the same type in an objective fashion. Purpose: The purpose of the paper is to define the weights of attributes in the process of real estate mass appraisal on the basis of relationships between unit property value and the values of attributes. Research methodology: The weights were defined on the grounds of partial correlation coefficients for the qualitative properties (Spearman rank correlation coefficient and τB Kendall correlation coefficient). Results: The signs of certain correlation coefficients were discordant with the actual direction of the relations between the analysed properties. The problem was avoided by employing partial correlation coefficients. On the basis of the calculated partial correlation coefficients the weights of individual attributes were calculated. Of all analysed coefficients the partial τB Kendall correlation coefficient is methodologically the most suitable one. Novelty: The use of partial correlation coefficients for determining attribute weights is an innovative approach and is applied in the article. (original abstract)

20

Modeling the Optimal Portfolio : the Case of the Largest European Stock Exchanges

75%

Aliu F., Nuhiu A., Krasniqi B., Aliu F.

Comparative Economic Research

|

2020

|

23

|

nr 2

41-51

Optymalizacja portfela jest głównym przedmiotem zainteresowania zarządzających portfelem. Dobór papierów wartościowych jest zależny od skłonności inwestora do podejmowania ryzyka. W niniejszym opracowaniu dokonano pomiaru zmian relacji ryzyko-zysk w miarę wzrostu liczby akcji w portfelu. Stworzono sześć różnych portfeli o liczbie akcji wynoszącej odpowiednio: 47, 95, 142, 190, 239 i 287 akcji. Dane dotyczące cen akcji i wolumenu obrotu były zbierane co tydzień z sześciu największych europejskich giełd papierów wartościowych (FTSE100, CAC40, FTSE MIB, IBEX35, DAX i MDAX). Do pomiaru poziomu ryzyka poszczególnych portfeli zastosowano wzór znany z teorii dywersyfikacji Markowitza (1952). Wyniki analizy pokazują, że ryzyko dywersyfikacji maleje dla portfeli o coraz większej ilości akcji (od 47 akcji do 287 akcji w portfelu). Średni ważony zwrot z portfela rośnie dla portfeli o większej liczbie akcji, co jest sprzeczne ze standardowymi teoriami portfela. Wyniki analizy mogą być przydatne dla inwestorów, którzy koncentrują się wyłącznie na największych europejskich giełdach papierów wartościowych. (abstrakt oryginalny)