Optymalny moment wykonania warrantów amerykańskich na indeksowe kontrakty futures

• Autorzy: Bartosz Stawiarski
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Problematyka artykułu dotyczy oszacowania optymalnego czasu przedterminowego wykonania warrantów amerykańskich wystawionych na najszybciej gasnącą serię kontraktów terminowych na indeks WIG20. W obliczeniach wykorzystano jeden z algorytmów numerycznych typu Monte Carlo, bazujący na technice programowania dynamicznego.

Słowa kluczowe

PL

Instrumenty pochodne; Rynek instrumentów pochodnych; Kontrakty futures; Warranty; Metoda Monte Carlo

EN

Derivatives; Derivatives market; Futures contracts; Warrant; Monte Carlo method

• Czasopismo: Rynek Terminowy
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 2
• Strony: 113--119

Twórcy

autor

Bartosz Stawiarski

Bibliografia

• [1] Brockwell P. J., Davis R. A., Time Series: Theory and Methods (1993), Springer-Verlag, New York.
• [2] Elton E. J., Gruber M. J., Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych, (1998), WIG-Press Warszawa.
• [3] Härdle W., Horowitz J., Bootstrap Methods for Time Series (2001), Sonderforschungsbereich 373, 2001-59, Humboldt Universität Berlin series.
• [4] Laprise S. B., Fu M. C. et al., Pricing American Options: A Comparison of Monte Carlo Simulation Approaches (1999), Smith Papers Online, University of Maryland, College Park.
• [5] Tilley J., Valuing American Options in a Path Simulation Model (1993), Transactions of the Society of Actuaries, 45, 83-104.
• [6] Strona internetowa www.bossa.pl
• [7] Strona internetowa www.mf.gov.pl