Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Elastyczność nie popłaca

100%

Jedliński M.

Gazeta Bankowa

|

2003

|

nr 35

34

Fundusze timingowe nie stały się przebojem polskiego rynku funduszy inwestycyjnych. Problem z tymi funduszami zaczyna się już od ich definicji. Teoretycznie fundusz elastycznego zarządzania daje praktycznie nieograniczoną swobodę zarządzającemu, zarówno w doborze lokat jak i czasu zaangażowania w konkretne instrumenty.

2

Uwarunkowania prawne prowadzenia działalności związanej z zarządzaniem portfelem inwestycyjnym funduszy inwestycyjnych

100%

Noak J.

Kwartalnik Prawo-Społeczeństwo-Ekonomia

|

2020

|

nr 1

37-48

Ustawą z dnia 31 marca 2016 r. o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych dokonano implementacji do polskiego porządku prawnego przepisów prawa unijnego tj. dyrektywy 2011/61/UE dotyczącej zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi i dyrektywy 2014/91/UE zwanej UCITS V, a także transpozycji rozporządzenia delegowanego Komisji nr 231/2013 dotyczącego w szczególności ogólnych warunków w zakresie prowadzenia działalności funduszy inwestycyjnych i nadzoru. Na mocy tej ustawy wprowadzono zharmonizowany nadzór nad rynkiem finansowym, a jednym z celów było obniżenie ryzyka finansowego dla inwestorów. Nowe przepisy nakazują dokonanie zmian organizacyjnych w funduszach, a także rozszerzają obowiązki raportowe wobec Komisji Nadzoru Finansowego. Zmiany dotyczą nie tylko towarzystw funduszy inwestycyjnych, ale również przedsiębiorców współpracujących z nimi, w tym przedsiębiorców zarządzających funduszami. Zmieniły się zatem uwarunkowania prawne prowadzenia działalności związanej z zarządzaniem portfelem inwestycyjnym funduszy inwestycyjnych, które są przedmiotem analizy w ramach niniejszego artykułu. (abstrakt oryginalny)

3

Inwestycje bez podatku

75%

Dolińska E.

Gazeta Bankowa

|

2008

|

nr 8

28-30

Niższe opłaty manipulacyjne oraz możliwość uniknięcia opodatkowania uzyskiwanego za pośrednictwem funduszu dochodu czynią z luksemburskich funduszy inwestycyjnych korzystną alternatywę wobec rodzimych funduszy. Zgodnie z tzw. dyrektywami UCTIS (tj. w szczególności z dyrektywą 2001/107/WE oraz dyrektywą 2001/108/WE) fundusz inwestycyjny zarejestrowany i działający w jednym z krajów Unii Europejskiej, w tym w Luksemburgu, po spełnieniu wymogów zawartych w powyższej dyrektywie może prowadzić swoją działalność na terenie wszystkich krajów członkowskich wspólnoty europejskiej. W praktyce oznacza to, iż luksemburski fundusz inwestycyjny może oferować swoje produkty na terenie całej Unii Europejskiej bez konieczności otwierania oddziałów czy przedstawicielstw w poszczególnych państwach wchodzących w skład wspólnoty. (abstrakt oryginalny)

4

Przyczyny niepowodzeń funduszy inwestycyjnych zamkniętych nieruchomości w Polsce działających w latach 2004-2016 na przykładzie FIZ BPH Sektora Nieruchomości

75%

Dudka M.

Studia i Prace WNEiZ US

|

2018

|

nr 54 T. 3. Metody ilościowe w ekonomii

145-157

Fundusze Inwestycyjne Zamknięte Nieruchomości zostały stworzone jako źródło pewnych i bezpiecznych inwestycji. Niestety z uwagi na niekorzystne czynniki mające bezpośredni wpływ na zyski firm zarządzających powierzonym kapitałem FIZ Nieruchomości w warunkach polskich nie sprawdziły się i wykazały w większości niekorzystne wyniki finansowe na dzień zamknięcia (działających w latach 2004-2016). Powodem takiego stanu rzeczy jest szereg złych decyzji inwestycyjnych wynikających bezpośrednio z dekoniunktury, która pojawia się na rynku wraz z kryzysem ekonomicznym roku 2008. Spadki na giełdach i rynku nieruchomości wsparte błędnie określonymi założeniami zarządzających funduszami spotęgowały straty poniesione przez fundusze. Negatywne doświadczenia inwestorów z funduszami zarejestrowanymi w latach 2004-2016 mają wciąż negatywny wpływ na tworzenie nowych, lepiej zarządzanych i właściwie zabezpieczonych FIZ Nieruchomości. (abstrakt oryginalny)

5

Etyczne inwestowanie

75%

Antkiewicz S.

Bank

|

2008

|

nr 4

17-19

Fundusze inwestycyjne stosujące kryteria etyczne są coraz bardziej popularne, a przy tym rentowne. Okazuje się, że takie fundusze o średnim i długim horyzoncie czasowym radzą sobie lepiej niż inne fundusze czy indeksy giełdowe. W artykule przedstawiono trendy brytyjskiego rynku funduszy etycznych oraz stosowane przez nie strategie.

6

Nabycie znacznego pakietu akcji towarzystwa funduszy inwestycyjnych - analiza prawna ze szczególnym uwzględnieniem instytucji sprzeciwu Komisji Nadzoru Finansowego (cz. 1)

75%

Kozłowska-Chyła B., Wajda P.

Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego

|

2020

|

nr 4

2-15

Niniejszy artykuł został poświęcony analizie prawnej transakcji nabywania znacznych pakietów akcji towarzystw firm inwestycyjnych. Autorzy skupili się w jego treści wyłącznie na kwestiach najważniejszych z punktu widzenia praktyki prowadzenia takich transakcji. W artykule przedstawili w szczególności specyfikę takich transakcji, ratio poddania ich przebiegu nadzorowi sprawowanemu przez Komisję Nadzoru Finansowego, jak również szczegółowo scharakteryzowali instytucję zawiadomienia o nabyciu znacznego pakietu akcji towarzystwa funduszy inwestycyjnych.(abstrakt oryginalny)

7

Nabycie znacznego pakietu akcji towarzystwa funduszy inwestycyjnych - analiza prawna ze szczególnym uwzględnieniem instytucji sprzeciwu Komisji Nadzoru Finansowego (cz. 2)

75%

Kozłowska-Chyła B., Wajda P.

Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego

|

2020

|

nr 5

14-26

Niniejszy artykuł został poświęcony analizie publicznoprawnych aspektów transakcji nabywania znacznych pakietów akcji towarzystw firm inwestycyjnych. W artykule scharakteryzowano procedurę ustalania przez Komisję Nadzoru Finansowego, czy nabywca znacznego pakietu akcji daje rękojmię prawidłowego, bezpiecznego i stabilnego działania towarzystw funduszy inwestycyjnych, jak również kwestię tak zarówno wyrażenia, jak i braku wyrażenia (sprzeciwu) przez Komisję Nadzoru Finansowego zgody na nabycie znacznego pakietu akcji towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Elementem rozważania jest także przedstawienie mechanizmów zabezpieczających respektowanie obowiązków związanych z nabywaniem znacznych pakietów akcji ocena samej instytucji nadzoru nad nabywaniem znacznych pakietów akcji towarzystw funduszy inwestycyjnych.(abstrakt oryginalny)

8

Fundusze w natarciu

75%

Antkiewicz S.

Bank

|

2007

|

nr 5

32-34

Artykuł dotyczy funduszy inwestycyjnych. Będą one zyskiwać coraz więcej, przechwytując oszczędności Polaków. Pomóc mają w tym nowe, rewolucyjne produkty, umożliwiające tanie i mało skomplikowane inwestowanie. Plany innowacji dotyczą między innymi: funduszu parasolowego, otwartego funduszu gwarantowanego, zbiorczego portfela papierów wartościowych oraz funduszu dedykowanego dla klientów instytucjonalnych.

9

Polak w Operze

75%

Miziołek T.

Nasz Rynek Kapitałowy

|

2007

|

nr 4

83-85

Omówiono fundusze hedgingowe działające na polskim rynku oferowane przez Superfund TFI. Jest to Superfund SFIO składający się z trzech subfunduszy: Superfund A, B i C. Zwrócono również uwagę na fundusze, które choć nie są stricte funduszami hedgingowymi, to wykorzystują w polityce inwestycyjnej rozwiązania charakterystyczne dla tego typu funduszy. Największym zainteresowaniem Polaków cieszą się fundusze Opera FIZ i Investor FIZ.

10

Nowa ustawa o funduszach inwestycyjnych a rozwój instytucji zbiorowego inwestowania w Polsce

75%

Buszko M.

Monografie i Opracowania Naukowe / Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów

|

2005

|

Rynki kapitałowe

129-137

W maju 2004 r. została uchwalona nowa Ustawa o funduszach inwestycyjnych, wchodząca w życie 1 lipca tego samego roku. W niniejszym opracowaniu zostały przedstawione najważniejsze aspekty uchwalenia tego aktu prawnego, takie jak: zarządzanie cudzym portfelem papierów wartościowych na zlecenie, rodzaje funduszy oraz ich nowe uprawnienia, nowe konstrukcje funduszy inwestycyjnych oraz fundusz funduszy jako nową formę inwestowania.

11

Lepiej już było

75%

Jedliński M.

Gazeta Bankowa

|

2004

|

nr 26

16-18

TFI nie zdołają w tym roku znacząco zwiększyć aktywów z powodu słabej koniunktury na rynku kapitałowym i rosnącej atrakcyjności alternatywnych inwestycji, jak chociażby lokat bankowych.

12

Bronią rynku

75%

Witkowska A.

Gazeta Bankowa

|

2006

|

nr 46

35

Fundusze inwestycyjne stały się jednym z najbardziej znaczących inwestorów, których działania wspierają, a niekiedy wręcz bronią polski rynek. Fundusze inwestycyjne, jak wynika z raportów spółek giełdowych, coraz bardziej angażuja się kapitałowo, nabywając ich akcje. Stopień zaangazowania funduszy w kapitalizacji warszawskiej GPW we wrzesniu 2007 wniósł 6,1 proc., niewiele mniej niż funduszy emerytalnych (7,2 proc.). (abstrakt oryginalny)

13

Dłuższy dystans

75%

Lach A.

Gazeta Bankowa

|

2003

|

nr 35

32

W ramach IKE towarzystwa sprzedawać będą raczej strategie niż pojedyncze fundusze. Przyszli emeryci dostaną znacznie lepsze rozwiązanie niż zawarte w ustawie o pracowniczych programach emerytalnych.

14

Impuls emerytalny

75%

Lach A.

Gazeta Bankowa

|

2003

|

nr 35

31-32

Na początku sierpnia rząd przyjął projekt ustawy o indywidualnych kontach emerytalnych. Według informacji Ministerstwa Gospodarki, Pracy i Polityki Społecznej, w pierwszym roku z IKE może skorzystać od 1,7 miliona do 3,5 miliona osób, a do firm oferujących zarządzanie ustawowymi planami emerytalnymi może trafić około 3 miliardów złotych.

15

I ty możesz zostać milionerem

75%

Bednarz E.

Business Week - edycja polska

|

2003

|

nr 5 (134)

94-95

Zamiast książeczki oszczędnościowej warto mieć udział w funduszu inwestycyjnym. Zasada jest jednak wciąż ta sama - oszczędzać należy całe życie. Oferowane przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych plany systematycznego oszczędzania (PSO) pozwalają na regularne inwestowanie nadwyżek finansowych.

16

Małe spółki, duży zysk

75%

Jedliński M.

Gazeta Bankowa

|

2004

|

nr 42

14-15

Klienci funduszy inwestycyjnych zainteresowani lokowaniem kapitałów na krajowym rynku akcji mają duży wybór. Praktycznie każde z towarzystw inwestycyjnych ma w swojej ofercie fundusze polskich akcji. Jednak zdecydowana większość z nich koncentruje się na największych spółkach z warszawskiej giełdy. Na polskim rynku powstał zaledwie jeden fundusz, który postanowił sprofilować swoją działalność i obrał za główny obszar inwestycyjny segment spółek mniejszych. Jest to fundusz otwarty Top 25 Małych Spółek stworzony przez DWS Polska TFI.

17

Nagrodzone ryzyko

75%

Bednarz E.

Business Week - edycja polska

|

2004

|

nr 18 (159)

75

Dzięki dobrej koniunkturze na warszawskiej giełdzie w trzecim kwartale 2004 roku największe zyski przyniosły fundusze inwestujące w polskie akcje. Klienci najlepszego z nich - funduszu AIG Akcji - powiększyli swoje oszczędności o 21,70 procent najgorszego - zarządzanego przez TFI Pioneer - o 0.96 procent

18

Więcej ryzyka

75%

Garski K.

Gazeta Bankowa

|

2009

|

nr 50

22

Dobiega końca okres, kiedy jednostki funduszy inwestycyjnych przynosiły szybki i pewny zysk. Z rynku dopływa coraz więcej sygnałów, że osiągnięcie dodatnich stóp zwrotu będzie wyzwaniem. W artykule ukazano jak kształtowały się zyski z funduszy inwestycyjnych pod koniec 2009 roku. Przedstawiono również prognozy dotyczące rynku funduszy inwestycyjnych.

19

Rozwój rynku funduszy inwestycyjnych w Polsce

75%

Świda M.

Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

|

2010

|

nr 830

117-127

Głównym celem niniejszego opracowania jest wyjaśnienie funkcjonowania funduszy inwestycyjnych, a przede wszystkim przedstawienie rozwoju tego młodego jeszcze segmentu finansowego w Polsce. Prezentowane w opracowaniu dane świadczą o szybkim ich rozwoju w ostatnich kilku latach. (fragment tekstu)

20

Nasze małe oszczędności

75%

Witkowska A.

Gazeta Bankowa

|

2005

|

nr 6

17-19

Polski rynek funduszy inwestycyjnych znowu rośnie. W 2004 roku Polacy wpłacili do funduszy inwestycyjnych o 30 procent więcej niż w 2003. Jednak pod względem wartości aktywów funduszy przypadających na jednego mieszkańca plasujemy się na ostatnich miejscach wśród krajów europejskich.