Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Kierunki rozwoju teorii portfela inwestycyjnego

100%

Ostrowska E.

Pieniądze i Więź

|

2014

|

nr 3(64)

63-68

Celem artykułu jest wskazanie głównych nurtów rozwoju teorii portfela inwestycyjnego zdeterminowanych różnymi ważnymi wydarzeniami na rynkach finansowych (kryzysami). Wśród nich należy wymienić różne podejścia do portfela, a mianowicie: klasyczne, fundamentalne (w tym koncepcję portfela skoncentrowanego), behawioralne, a także alternatywne (aktywa niefinansowe). Wobec tego istotne znaczenie ma koncepcja zrównoważonego portfela inwestycyjnego

2

Inwestycje alternatywne - nieruchomości na Księżycu, Marsie i innych ciałach niebieskich

100%

Borowski K.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

2007

|

z. 85

75-84

Kosmos staje się w coraz większym stopniu sferą biznesową. Coraz częściej spotyka się oferty dotyczące dokonywania przez inwestorów przedpłat na loty turystyczne na orbitę, ale co ciekawsze dotyczące nabywania prawa własności działek na Księżycu lub innych ciałach niebieskich. Zainteresowanie zakupem nieruchomości w kosmosie spowodowane jest kilkoma przyczynami: wzrostem cen nieruchomości na Ziemi, planowanym podbojem kosmosu przez kilka mocarstw ekonomicznych oraz wzrostem zainteresowania społeczeństw kosmosem, astronomią i astrologią1 . Powstanie baz na powierzchni Księżyca, planowane przez niektóre państwa na przestrzeni najbliższych 10 lat, może doprowadzić do konfliktów związanych z egzekwowaniem prawa własności eksplorowanych terytoriów. Może okazać się bowiem, że właścicielami ziemi, a tym samym i złóż są osoby fizyczne, a wydobycie złóż odbywa się całkowicie nielegalnie. W artykule zaprezentowane zostało syntetyczne spojrzenie na zagadnienie obrotu nieruchomościami w kosmosie. (abstrakt oryginalny)

3

Efektywność alternatywnych inwestycji kapitałowych na przykładzie polisy inwestycyjnej

80%

Hadaś-Dyduch M.

Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2014

|

nr 178 Modelowanie preferencji a ryzyko '14

13-23

W dzisiejszych czasach każde przedsiębiorstwo oraz każdy inwestor, aby osiągnąć zaplanowane wyniki, podejmuje ryzyko. Wolny rynek stwarza zarówno szanse na osiągnięcie ponadplanowych zysków, jak i ryzyko strat w wyniku niekorzystnych zmian w otoczeniu przedsiębiorstwa oraz inwestora. Wszystkie decyzje biznesowe są obarczone ryzykiem. Ryzyko to ma szczególny wymiar, gdyż dotyczy zaangażowanych środków finansowych, dlatego niezwykle istotne jest właściwe zarządzanie ryzykiem oraz podejmowanie właściwych decyzji inwestycyjnych. (fragment tekstu)

4

Metoda wspomagająca wycenę składowych inwestycji alternatywnych

80%

Hadaś-Dyduch M.

Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2013

|

Problemy społeczno-ekonomiczne w uwarunkowaniach ryzyka i statystycznej nieokreśloności

80-90

Przedstawiony w pracy model wyceny produktów strukturyzowanych, a w szczególności prognozy szeregów prezentujących kurs wymiany EUR/PLN oraz WIG20, dał wyniki obarczone niewielkim błędem, co pozwala wnioskować, ze wycena produktu jest również obarczona bardzo małym błędem, zatem analiza falkowa okazała się skutecznym narzędziem do prognozowania indeksu bazowego produktów strukturyzowanych. W opracowaniu indeksem bazowym był WIG20 oraz EUR/PLN, jednakże indeksem bazowym produktu strukturyzowanego mogą być dowolne indeksy giełdowe (np. S&P 500), akcje wybranych spółek, ceny surowców, towarów rolnych, metali szlachetnych, walut obcych czy funduszy inwestycyjnych. Należy wspomnieć, że bank, który tworzy produkt strukturyzowany, wystawia opcję na instrument bazowy. Instrument bazowy w większości przypadków musi być więc konstruowany i prezentowany w sposób obiektywny, by możliwa była wycena opcji (np. indeks notowany na giełdzie lub tworzony przez renomowaną instytucję finansową według określonych zasad)(fragment tekstu)

5

Diamenty jako przykład inwestycji alternatywnej

80%

Potrykus M.

Nauki o Finansach / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

|

2015

|

nr 2 (23)

110-126

W artykule scharakteryzowano determinanty decydujące o powodzeniu inwestycji w diamenty. Cel artykułu to zbadanie, jak masa, czystość, szlif, kolor, jednostka certyfikująca i kształt wpływają na cenę diamentu. Aby określić wpływ tych cech na cenę diamentu, zbudowano pięć modeli ekonometrycznych. Dla realizacji postawionego celu badawczego wykorzystano charakterystyki dla ponad 265 tysięcy diamentów. W wyniku przeprowadzonej analizy stwierdzono, że im cięższy kamień, tym większe różnice w cenie ze względu na warianty badanych cech. Przeciętna różnica w wycenie diamentów o jednostopniowej różnicy w barwie wynosi ponad 11%. Dla czystości jest to ponad 8%, a dla jakości szlifu niespełna 5%. Ponadto najdroższe kamienie są certyfikowane przez instytucje GIA, AGS i HRD, najdroższy zaś z 10 analizowanych kształtów diamentu to postać kulista.(abstrakt oryginalny)

6

Wino - połączenie alternatywnego inwestowania środków pieniężnych i pasji

80%

Antczak A.

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Łódzka

|

2017

|

z. 68, nr 1217

5-15

Artykuł przedstawia charakterystykę i możliwości inwestowania na słabo opisanym rynku win inwestycyjnych, będącym jednym z rodzajów inwestycji alternatywnych. Omawia również główne cechy niniejszego rynku oraz najbardziej popularne indeksy cen, publikowane przez londyńską giełdę win Liv-ex.(abstrakt oryginalny)

7

Analiza efektywności lokat strukturyzowanych powiązanych z rynkami towarowymi oferowanych w Polsce

80%

Krawiec M.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2014

|

vol. 2, t. 301 Future of Finance. Część III. Przyszłość finansów rynku kapitałowego

141-156

W ostatnich latach obserwowano zwiększone zainteresowanie inwestorów rynkami towarowymi, również w Polsce. Inwestowanie w towary umożliwiają różne narzędzia: zakup fizyczny towaru lub akcji firm, powiązanych z branżą towarową, kontrakty forward, futures, swap, opcje, ETF lub lokaty strukturyzowane, powiązane z rynkami towarowymi. W związku z tym, że w 2012 r. w Polsce kilka banków oferowało takie lokaty, celem pracy była analiza ich efektywności z punktu widzenia inwestora indywidualnego. Ponieważ instrumenty te wykorzystują elementy konstrukcyjne opcji, zbudowano i przeanalizowano opcje (barierowe, azjatyckie, koszykowe i standardowe), będące alternatywą dla badanych lokat. Spośród rozpatrywanych lokat, w badanym okresie, zysk przyniosły tylko te, uzależnione od cen ropy. Jednak najwyższy zysk przyniosłaby zaproponowana kombinacja opcji barierowych wystawionych na ropę naftową. (abstrakt oryginalny)

8

Inwestycje alternatywne na rynku sztuki

61%

Grabowska A.

Zeszyty Naukowe Zachodniopomorskiej Szkoły Biznesu Firma i Rynek

|

2012

|

nr 1

37-45

Rynek sztuki jest obecnie najdynamiczniej zmieniającym się rynkiem kapitałowym na świecie. W artykule dokonano analizy rynku sztuki i wskazano na jego rolę w kompozycji portfela inwestycyjnego. Podkreślona została wyjątkowa dynamika rozwoju sztuki jako kategorii ekonomicznej, będącej w ujemnej korelacji ze spadkami na giełdach papierów wartościowych. Tym samym wskazano, iż produkty inwestycyjne oparte na sztuce mogą być alternatywną i bardzo bezpieczną formą pomnażania kapitału. (abstrakt oryginalny)

9

Czynniki wzrostu i wyzwania private banking

61%

Woźniewska G.

Zarządzanie i Finanse

|

2013

|

R. 11, nr 2, cz. 1

655-666

Dynamicznie rozwijająca się działalność private banking zmienia się w odpowiedzi na niestabilną sytuację finansową i socjopolityczną na świecie. Celem artykułu jest odpowiedź na pytanie o kluczowe czynniki wzrostu i wyzwania stojące przed private banking.Wśród głównych priorytetów instytucji finansowych w obsłudze zamożnych klientów powinny znaleźć się działania w celu odzyskania zaufania klientów, dywersyfikacja oferty, edukacja i budowanie długoterminowych relacji z pokolenia na pokolenie, a także wykorzystanie nowoczesnych kanałów komunikacji, m.in. mediów społecznościowych. (abstrakt oryginalny)

10

Rynek funduszy hedgingowych w dobie globalizacji

61%

Zienko M.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2011

|

nr 37

533-542

Dynamiczny rozwój sektora inwestycji alternatywnych w ciągu ostatnich kilkunastu lat rodzi wiele pytań, związanych z ich znaczeniem dla struktury rynków finansowych i inwestorów, a także potencjalnych konsekwencji dla całego systemu finansowego i gospodarek poszczególnych państw. Globalizacja rynku finansowego oznacza z jednej strony szersze możliwości inwestowania na międzynarodowych rynku finansowym, z drugiej zaś stanowi zagrożenie związane z trans granicznym przepływem środków pieniężnych. Globalizacja rynków finansowych polega na funkcjonalnym powiązaniu i silnym zespoleniu narodowych rynków walutowych, pieniężnych i kredytowych w jeden globalny rynek finansowy. Stwarza to coraz szersze możliwości zyskownego lokowania nadwyżek finansowych w skali całej gospodarki światowej. Następstwem jest większa aktywność inwestorów instytucjonalnych, takich jak: fundusze hedgingowe, instytucje ubezpieczeniowe, które dążą do osiągnięcia dodatkowych zysków, świadomie podejmują ryzyko. Szybkie przemieszczanie się kapitałów ma swoje pozytywne strony, jeżeli następstwem tego jest poprawa alokacji kapitałów w skali gospodarki jak całości. (skrócony abstrakt oryginalny)

11

Rynek inwestycji emocjonalnych w Polsce

61%

Wieprow J.

Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2018

|

nr 2 (92) Mierzenie i ocena wyników przedsiębiorstw

347-358

Cel - Celem artykułu jest identyfikacja i ocena rynku inwestycji emocjonalnych w Polsce oraz wskazanie kierunków jego rozwoju. Metodologia badania - Analiza tekstów źródłowych, artykułów naukowych z zakresu inwestycji alternatywnych, w tym kolekcjonerskich; analiza poszczególnych segmentów rynku inwestycji emocjonalnych w Polsce i na świecie na podstawie dostępnych opracowań i raportów. Wynik - Inwestycje emocjonalne stanowią alternatywę dla tradycyjnych form inwestowania, łącząc w sobie możliwość realizacji celów inwestycyjnych z celami pozaekonomicznymi. W warunkach niestabilnych rynków finansowych, poprzez dywersyfikację portfela inwestycyjnego, mogą przyczynić się do uzyskania wyższej stopy zwrotu, przy takim samym lub mniejszym poziomie ryzyka. Rynek inwestycji emocjonalnych w Polsce dynamicznie się rozwija, co przejawia się miedzy innymi wzrastającym popytem na dobra luksusowe, wyższymi obrotami domów aukcyjnych i wzrostem zapotrzebowania na usługi typu private banking oraz wealth menagement. Oryginalność/wartość - Tematyka inwestycji emocjonalnych jest jeszcze dość rzadko podejmowana w opracowaniach naukowych. W artykule scharakteryzowano rynek inwestycji emocjonalnych w Polsce, na tle rynków światowych, oraz wskazano kierunki jego rozwoju. (abstrakt oryginalny)

12

Inwestycje finansowe w dzieła sztuki w Polsce

61%

Regmunt J., Brożyna E., Michalski G.

Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2017

|

nr 5 (89) cz. 2 Rynki kapitałowe

315-322

Cel - Celem artykułu jest ukazanie na podstawie analizy literatury oraz wyników badań rynku dzieł sztuki w Polce na przestrzeni ostatnich lat. Metodologia badania - Tematyka badań wymaga dogłębnych studiów literaturowych oraz analizy dostępnych danych statystycznych. Przeprowadzono analizy polegające na rozpoznaniu struktury, stanu i rozwoju polskiego runku dzieł sztuki oraz jego elementów w celu stworzenia przesłanek do dalszych prognoz rozwoju rynku. Wynik - Dostrzegalne jest rosnące zainteresowanie finansowymi aspektami nabywania dzieł sztuki. Wśród inwestorów rośnie świadomość postrzegana dzieł sztuki jako aktywów. Oryginalność/wartość - Dobre wyniki zarówno polskiego, jak i światowego rynku sztuki w ciągu ostatnich lat zbiegły się w czasie ze znacznym wzrostem liczby zamożnych obywateli. Wskaźnik High Net Worth Individual w skali światowej szacuje się aktualnie na poziomie 11 milionów. Jest to znaczący wzrost o 51% w stosunku do wyniku z roku 2000.(abstrakt oryginalny)

13

Alternatywne strategie oparte na systematycznym inwestowaniu - ujęcie teoretyczne

61%

Barembruch A.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2014

|

nr 65 Zarządzanie finansami w przedsiębiorstwach i jednostkach samorządu terytorialnego

431-441

Celem artykułu jest zaprezentowanie w ujęciu teoretycznym prostych strategii inwestycyjnych opartych na systematycznym inwestowaniu. Na przykładzie hipotetycznych danych zaprezentowane zostaną trzy metody oparte na efekcie uśredniania kosztu (cost average effect), wykorzystywane do tworzenia alternatywnych strategii inwestycyjnych polegających na regularnym inwestowaniu. Efektem studiów literatury jest wstępna klasyfikacja strategii inwestycyjnych oraz identyfikacja korzyści wynikających z zastosowania strategii opartych na metodach dollar cost averaging (DCA), value averaging (VA) oraz constant share (CS) podczas trendów spadkowych, wzrostowych i horyzontalnych. Mimo powszechnego stosowania strategii opartych na regularnym inwestowaniu i często nieświadomego wykorzystywania efektu uśredniania kosztu przez inwestorów indywidualnych, podejmowany temat jest nowością w polskiej literaturze naukowej z zakresu finansów osobistych. Informacje dotyczące tych strategii przedstawiane są głównie w materiałach reklamowych funduszy inwestycyjnych i doradców finansowych oraz w literaturze popularno-naukowej. Prezentowana publikacja ma charakter wprowadzenia do tematyki zastosowania alternatywnych strategii inwestycyjnych w zarządzaniu finansami osobistymi i stanowi wstęp do dalszych badań prowadzonych przez Autora, dotyczących efektywności tych strategii. (abstrakt oryginalny)

14

Characteristics and Prospects of Development of Securitisation Investment Funds Market in Poland

61%

Krupa D., Buszko M.

Ekonomia i Prawo

|

2016

|

15

|

nr 3

357-370

Motivation: Securitisation investment funds are considered as the most suitable vehicle for the process of securitisation. The paper refers to the issue of establishing, functioning and development of securitisation investment funds in Poland, which are special type of closed-end investment funds managed by investment fund companies (IFC). Aim: The aim of the paper is an appraisal of the securitisation investment funds market in Poland with a special attention paid to its evolution and prospects of development. In the paper a securitisation investment fund was presented as a one of the type of investment funds in Poland based on the Polish legislation. We enclose the results of the survey conducted in Poland amongst the mentioned funds and present the appraisal of major stimulants and barriers of development of securitisation and securitisation investment funds market. Results: Upon the research we find that despite low level of using of securitisation in the past its perspectives of development are appraised positively by IFCs. Majority of questioned IFCs indicate existence of particular barriers for development of securitisation in Poland. According to IFCs with and without securitisation investment funds, the most problematic areas are: lack of proper regulations and high complexity of the securitisation itself. From the point of view of investment funds industry securitisation is evaluated as of average interest despite funds are leading in development of the considered financial technique in Poland. (original abstract)

15

Produkty strukturyzowane - ujęcie algorytmiczne zysku z uwzględnieniem oddziaływania wskaźników rynku finansowego

61%

Hadaś-Dyduch M.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2014

|

nr 371 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski

101-111

W artykule przedstawiona została przykładowa wycena produktów strukturyzowanych. Dokonano jej na przykładzie opracowanego specjalnie do tego celu produktu strukturyzowanego odzwierciedlającego produkty strukturyzowane oferowane na współczesnym rynku kapitałowym. Zaproponowany do wyceny produkt strukturyzowany jest w formie lokaty indeksowej emitowanej w kilku edycjach rozróżnionych ze względu na poziom ochrony zainwestowanego kapitału oraz współczynnik partycypacji w zyskach. Celem artykułu jest zbadanie efektywności inwestycji w lokatę strukturyzowaną oraz zaprezentowanie modelu wspomagającego wycenę produktu strukturyzowanego. Celem artykułu jest również zbadanie efektywności autorskiego modelu zastosowanego do wyceny produktu strukturyzowanego, uwzględniającego interakcję wskaźników rynku finansowego. Autorski model dotyczy predykcji indeksu bazowego produktu strukturyzowanego(abstrakt oryginalny)

16

Zysk zakończonych produktów strukturyzowanych w formie obligacji strukturyzowanej

61%

Hadaś-Dyduch M.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2014

|

nr 67 Narzędzia zarządzania finansami

295-303

Celem pracy jest przedstawienie efektywności produktów strukturyzowanych w formie obligacji strukturyzowanych przez pryzmat osiągniętego przez nie zysku. Badanie oparto na obligacjach strukturyzowanych rozpoczętych, a zarazem zakończonych w okresie 1.01.2000-31.12.2013 w Polsce. W tym okresie zakończyło się 100 produktów strukturyzowanych w formie obligacji strukturyzowanej i dla każdego produktu w tej formie wyznaczono zysk netto roczny z inwestycji. Wyznaczony zysk netto roczny kształtował się w przedziale od -0,54 do 19,4%, podczas gdy średnie oprocentowanie lokat na okres 12 miesięcy w latach 2000-2013 wynosiło 5,809%, a średnia roczna stopa inflacji 3,34%. (abstrakt oryginalny)

17

Inwestycja w wino - ocena sommelierów, rocznik i liczba punktów dystrybucji a wycena

61%

Potrykus M.

Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace / Szkoła Główna Handlowa

|

2015

|

nr 3, t. 3 Rynek kapitałowy

173-187

W ramach rynku inwestycji alternatywnych (AIM - Alternative Investments Market) inwestor ma do wyboru szeroki wachlarz dostępnych produktów. Wyróżnić można pięć głównych kategorii inwestycyjnych tego rynku: inwestycje w fundusze hedgingowe, inwestycje w surowce, inwestycje na rynku nieruchomości, inwestycje na rynku walutowym i inwestycje emocjonalne. Do tych ostatnich należy inwestycja w wino, która obok inwestycji w koniak i whisky reprezentuje rodzaj inwestycji w alkohole. Wino często nazywa się płynnym złotem (liquid gold), ze względu na podobieństwa pomiędzy inwestycją w złoto a pomnażaniem kapitału na drodze zakupu wina. Do największych producentów win na świecie zalicza się: Francję, Włochy, Hiszpanię, Austrię, Niemcy i Portugalię.(fragment tekstu)

18

Inwestycje alternatywne - obrót akcjami gwiazd sportowych

61%

Borowski K.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

2007

|

z. 84

39-47

Pierwszą wirtualną giełdą, na której obraca się akcjami sportowców jest amerykański portal PROTRADE. Aktualnie obrót akcjami sportowców w tym portalu ma raczej charakter testowy - portal utrzymuje się głównie z opłat za umieszczanie na nim reklam i bannerów. W ten sposób banki inwestycyjne przygotowują się do wprowadzenia nowego instrumentu inwestycyjnego tj. akcji sportowców do swojej oferty. Taki fakt, powinien mieć miejsce w stosunkowo niedługim czasie. W artykule przedstawione zostało syntetyczne spojrzenie na testowany aktualnie rynek akcji sportowców. (abstrakt oryginalny)

19

Charakterystyka rynku produktów strukturyzowanych oferowanych w formie Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych zakończonych w latach 2000-2013

61%

Hadaś-Dyduch M.

Wiadomości Ubezpieczeniowe

|

2014

|

nr 2

55-68

Celem opracowania jest przedstawienie efektywności produktów strukturyzowanych w formie Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych (FIZ) przez pryzmat osiągniętej stopy zwrotu oraz próba odpowiedzi na pytania, czy produkty strukturyzowane w formie FIZ zapewniają inwestorom satysfakcjonujący zysk i czy inwestycja w FIZ jest rzeczywiście związana z zyskiem przewyższającym tradycyjne formy pomnażania kapitału. Ponadto w artykule scharakteryzowano FIZ oraz przedstawiono w sposób syntetyczny ich pozycję na tle innych form produktów strukturyzowanych. Badanie oparto na FIZ rozpoczętych, a zarazem zakończonych, w okresie od 1 stycznia 2000 r. do 31 grudnia 2013 r. W tym czasie w Polsce zakończyło się 41 produktów strukturyzowanych w formie FIZ i dla każdego wyznaczono zysk brutto z inwestycji w skali miesiąca. Wyznaczoną stopę zwrotu zakończonych Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych zestawiono w celu lepszego zobrazowania efektywności inwestycji w FIZ, ze średnim rocznym oprocentowaniem lokat bankowych na okres 12 miesięcy.(abstrakt oryginalny)

20

Alternative Investments in Precious Metals

61%

Siemaszkiewicz K.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2019

|

nr 12 (63)

125-137

Inwestycje alternatywne stały się jednym z ważnych czynników światowej gospodarki oraz systemu finansowego. Zaliczyć do nich można fundusze typu hedge, metale szlachetne, inne rynki towarowe, jak również inwestycje w sztukę. Poniższy artykuł analizuje potencjalne korzyści z dodania metali szlachetnych (złota, srebra, platyny), jak również miedzi do portfela inwestycyjnego dla inwestora pochodzącego z Czech, Węgier, Polski oraz Słowacji, w porównaniu z wynikami dla inwestora mieszkającego w Niemczech. Indeksy PX, BUX, WIG, SAX oraz DAX reprezentują poszczególne rynki finansowe. Autorka analizowała tendencje na rynkach finansowych w latach 2007-2018, a ponadto zdywersyfikowane portfele, używając współczynników Sharpe'a, Treynora i Jensena oraz współczynnika beta. Współczynnik beta w większości rozważanych okresów cechował się bardzo niskim pozytywnym lub nawet negatywnym poziomem. To może sugerować, że metale szlachetne mogą być rozważane jako inwestycje alternatywne. Jednakże należy pamiętać o tym, że każdy z rozważanych metali charakteryzuje się innymi poziomami stóp zwrotu, a także zmiennością.