Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Global Capital Flows in the Form of FDI in Contemporary World

100%

Puchalska K.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2011

|

nr 43

183-193

Współczesna gospodarka światowa w szybkim tempie stała się gospodarką globalną opartą na wewnątrzgałeziowym podziale pracy, w którym dominującą rolę zajmują korporacje międzynarodowe (KTN) pełniące rolę międzynarodowych kanałów, przez które przepływają dobra, usługi, technologie, ludzie i kapitał zwłaszcza w postaci inwestycji bezpośrednich. Cechą odróżniającą BIZ od innych form międzynarodowych przepływów kapitałowych jest to, że powodują przeniesienie części lub całości praw do zarządzania przedsiębiorstwem bezpośredniego inwestowania.(fragment tekstu)

2

Wpływ uruchomienia systemu KDPW_STREAM na rozwój polskiego rynku kapitałowego

100%

Mikołajewicz-Woźniak A.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Ekonomiczne Problemy Usług

|

2010

|

nr 58 E-gospodarka w Polsce. Stan obecny i perspektywy rozwoju. Część II

77-84

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych (KDPW) pełni w Polsce rolę centralnego depozytu papierów wartościowych oraz izby rozliczeniowej1. Od 3 sierpnia 2009 roku obsługa rozliczeń i rozrachunku dla szerokiej gamy instrumentów finansowych dokonywana przez KDPW odbywa się w oparciu o nowy system kdpw_stream. Nazwa ta, będąca akronimem angielskich słów: safe, transparent, rapid, effective, advanced, modern (czyli bezpieczny, przejrzysty, szybki, zaawansowany i nowoczesny), zgodnie z zamierzeniami twórców miała budzić skojarzenia z zapewnianym przez system szybkim przepływem informacji. Wdrożenie systemu wymagało nie tylko poniesienia znaczących nakładów finansowych, ale okazało się także niezwykle skomplikowanym przedsięwzięciem organizacyjnym. Było jak dotąd największym projektem informatycznym zrealizowanym na polskim rynku kapitałowym, którego przeprowadzenie wymagało pełnego zaangażowania 80 podmiotów będących uczestnikami KDPW (a tym samym także dostawców ich oprogramowania) oraz aktywnego wsparcia wszystkich działających na tym rynku instytucji. (fragment tekstu)

3

Fundusze kapitału podwyższonego ryzyka w krajach Europy Środkowej i Wschodniej

100%

Kuciński A.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2013

|

nr 63 Rynek kapitałowy : skuteczne inwestowanie

293-307

Przedsiębiorstwa, aby w sposób niezakłócony mogły prowadzić działalność gospodarczą, muszą być wyposażone w odpowiednią wielkość kapitału. Pozostawiony do dyspozycji przedsiębiorstwa kapitał powinien zostać wykorzystany w sposób optymalny. Zakres artykułu obejmuje rozważania, które koncentrują się wokół zagadnienia, jakim jest kapitał podwyższonego ryzyka. W pracy dokonano analizy rynku kapitału podwyższonego ryzyka w krajach Europy Środkowej i Wschodniej. Ponadto poddano ocenie stan oraz potencjał rozwoju polskiego rynku private equity oraz venture capital.(abstrakt oryginalny)

4

Integracja rynków kapitałowych w świetle testów nieliniowej kointegracji : poszukiwanie nieliniowych atraktorów

80%

Bruzda J.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2003

|

nr 991 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

59-68

Celem referatu jest zaprezentowanie procedury testowania nieliniowej kointegracji według definicji Grangera i Hallmana, procedury, która wymaga znalezienia nieliniowego atraktora. Bazę dla tej prezentacji stanowi przykład empiryczny, dotyczący badania wzajemnej integracji najważniejszych światowych rynków kapitałowych oraz rynku kapitałowego w Polsce. (fragment tekstu)

5

Droga na gpw sa poprzez alternatywny system obrotu

80%

Mosionek-Schweda M.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Problemy Zarządzania, Finansów i Marketingu

|

2011

|

nr 19

215-226

Jednym ze źródeł pozyskania kapitału na rozwój przedsiębiorstwa jest rynek kapitałowy, będący miejscem kojarzenia podmiotów deficytowych, poszukujących środków niezbędnych do sfinansowania planowanych inwestycji oraz podmiotów nadwyżkowych, które w danym momencie posiadają wolne środki i są gotowe udostępnić je za określonym wynagrodzeniem. W Polsce rynek kapitałowy identyfikowany jest przede wszystkim z Giełdą Papierów Wartościowych w Warszawie SA (GPW SA), która bez wątpienia jest centrum polskiego rynku finansowego, miejscem gromadzenia, pozyskiwania i pomnażania kapitałów, spotkań emitentów i inwestorów, jak również barometrem gospodarki oraz wskaźnikiem nastrojów społeczeństwa. Ze względu na rygorystyczne wymagania w zakresie dopuszczania spółek do notowań na jej parkiecie, przez długi czas pozostawała niedostępna dla ponad 90% podmiotów gospodarczych w Polsce. Rozwiązaniem tego problemu było uruchomienie w sierpniu 2007 roku alternatywnego systemu obrotu (ASO), zwanego NewConnect (NC). Poniżej przedstawione zostaną podstawowe zasady działania NewConnect, w szczególności warunki wprowadzenia papierów wartościowych do obrotu na tym rynku oraz wymagania stawiane emitentom, którzy zamierzają przenieść swoje walory na główny parkiet GPW SA Zaprezentowane zostaną również spółki, które w stosunkowo krótkim okresie funkcjonowania ASO w Polsce zdołały już przejść do notowań na rynku regulowanym. (tekst z oryginału)

6

Czy przedsiębiorstwo o wysokiej wartości współczynnika skupienia ma niski stopień relacji w sieci powiązań wspólną dyrekcją na polskim rynku kapitałowym?

80%

Siudak D.

Nauki o Finansach / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

|

2015

|

nr 3 (24)

150-159

W artykule podjęto problematykę zależności współczynnika skupienia od stopnia relacji w sieci przedsiębiorstw powiązanych wspólną dyrekcją (interlocking directorates). Badaniem objęto 479 przedsiębiorstw, dla których stopień relacji jest większy od jedności, spośród łącznie 902 przedsiębiorstw notowanych na głównym rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na rynku NewConnect pod koniec 2014 r. Oceny relacji współczynnika skupienia i liczby połączeń dokonano z wykorzystaniem jednoczynnikowej analizy wariancji (ANOVA) oraz porównaniem relacji dwóch sieciowych współczynników skupienia (1) w sensie Wattsa-Strogatza (CCWS) oraz w sensie przechodniości (C). Wyniki badania wykazały, że spółki o wysokim współczynniku skupienia mają niski stopień relacji w sieci powiązań przedsiębiorstw na polskim rynku kapitałowym.(abstrakt oryginalny)

7

Ostatni (nie)sprawiedliwi

80%

Jedliński M.

Gazeta Bankowa

|

2004

|

nr 1

19

Większość inwestorów w Stanach Zjednoczonych jest rozczarowana sektorem funduszy inwestycyjnych. Amerykanie chcą aby ujawnić koszty funkcjonowania funduszy.

8

Kontrakty swap na rynku kapitałowym

80%

Baer B., Wójcikowski R.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2001

|

nr 890, t. 1 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

246-252

Omówiono problematykę swapów finansowych. Zwrócono uwagę na ich zastosowanie na rynkach kapitałowych oraz przedstawiono przykład ich zastosowania dla inwestorów giełdowych.

9

Analiza związków pomiędzy wybranymi rynkami kapitałowymi z wykorzystaniem pojęcia przyczynowości w sensie Grangera

80%

Dziekoński K., Tarka D.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia

|

2005

|

12

|

nr 1076 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania

623-631

W prezentowanym artykule autorzy analizują wpływ zachowań rynków sklasyfikowanych jako centra finansowe (giełdy, których kapitalizacja w grudniu 2003 r. przekroczyła 500 mld euro) na zachowania rynków lokalnych. Za centra finansowe przyjęto giełdy: Niemiec, Francji, Wielkiej Brytanii i Stanów Zjednoczonych. Za najbardziej reprezentatywny rynek kapitałowy krajów w procesie transformacji przyjęto giełdę w Warszawie. Jest to jednocześnie rynek, na którym może być widoczny wpływ największych i renomowanych rynków kapitałowych. Giełda w Warszawie, aspirująca do roli lidera rynków środkowoeuropejskich, może mieć największy potencjał w przeciwstawianiu się naciskom, rozumianym jako wartości notowań, płynącym z rynków zagranicznych. Dodatkowym atutem giełdy w Warszawie jest spory udział inwestorów zagranicznych, wynoszący w 2001 r. ok. 39%, oraz to, że są na niej notowane praktycznie tylko polskie firmy. Jeżeli inwestorzy zagraniczni przy wycenie akcji polskich firm nie będą się kierować globalną sytuacją ekonomiczną, może to świadczyć o niewielkim jeszcze stopniu zintegrowania polskiego rynku kapitałowego z globalnym rynkiem kapitałowym i/lub niewielkim wpływie "psychologicznym" centrów finansowych. (fragment tekstu)

10

Wybrane zagadnienia zarządzania Narodowymi Funduszami Inwestycyjnymi

80%

Suwalski A.

Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

|

2005

|

nr 65

250-257

Artykuł podejmuje tematykę wiążącą się przede wszystkim z działalnością firm zarządzających funduszami. Wskazano na szersze konsekwencje braku klarownych reguł oceny działalności firm zarządzających. Dotyczy ona braku pozytywnego wpływu tego programu NFI na rozwój rynku kapitałowego w Polsce.

11

Miejsce i rola polskiego rynku kapitałowego w kontekście założeń strategii "Agenda Warsaw City 2010"

80%

Szefczenko R.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2007

|

nr 1186 Finanse i rachunkowość : teoria i praktyka

145-153

Autor przedstawił miejsce i rolę polskiego rynku kapitałowego w kontekście założeń zawartych w przyjętym przez rząd do realizacji dokumencie "Agenda Warsaw City 2010", będącym dostosowaniem strategii lizbońskiej do polskich realiów rynkowych.

12

Skuteczność doboru papierów wartościowych do portfela na podstawie kryterium fundamentalnego

80%

Orzechowski A.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

2005

|

z. 62

41-54

Przedmiotem opracowania jest próba odpowiedzi na pytanie dotyczące możliwości skutecznego inwestowania Środków finansowych na rynku kapitałowym z wyłącznym wykorzystaniem publicznie dostępnych informacji. W części początkowej pracy przedstawiony jest model CAPM oraz sformułowane są podstawy teoretyczne hipotezy efektywności rynku kapitałowego. Następnie opisane są wybrane anomalie giełdowe. W części końcowej zaprezentowane są rezultaty badań polegających na budowaniu portfeli w oparciu o dany wskaźnik fundamentalny oraz sformułowane są wnioski odnośnie możliwości osiągania stopy zwrotu wyższej niż indeks giełdowy.(fragment tekstu)

13

Analiza R/S - badanie długoterminowej zależności danych

80%

Gorlewski B.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

2004

|

z. 46

35-42

Rezultaty uzyskane w wyniku zastosowania analizy R/S są niezgodne z hipotezą efektywności rynku. Założenie niezależności stóp zwrotu, szczególnie w badanej długofalowej perspektywie, jest mocno wątpliwe. Zmiany stóp zwrotu mają charakter fraktalny i podlegają obciążonemu błądzeniu przypadkowemu. Testy dłu-goterminowej zależności danych są przydatne inwestorom, gdyż wykazują, jak długo procesy takie sięgają pamięcią wstecz. Dostarczają zatem informacji o okresie, który powinno się brać pod uwagę podczas stosowania analizy technicznej bądź innych metod analizy kursów giełdowych. Alternatywną metodą analizy długoterminowych zależności jest, będąca jeszcze w fazie opracowywania, analiza DFA (Deterended Fluctuations Analysis), która uważana jest za skuteczniejszą przy małych wielkościach parametru "n". (abstrakt autora)

14

Implementation of Corporate Governance Principles Compliant With OECD Standards in Public Companies in Poland and Hungary

80%

Żak K.

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska

|

2019

|

z. 136 Modernity of Industry and Sciences

693-705

The main issues discussed in this paper concern application of recommendations of corporate governance compliant with OECD standards in companies listed on the Stock Exchange in Warsaw and Budapest. While undergoing political transformation, Poland and Hungary have put in place various regulations concerning the functioning of the capital market. The objective of the paper is to determine if, and to what extent, the standards of corporate governance recommended by OECD are applied in public companies operating in Poland and Hungary. The research methods applied to achieve the goal formulated in this way include analysis of the content of Polish and foreign literature, and analyses of desk research and benchmarking type. Comparative analysis applies information included in the EBOR Report entitled Corporate Governance in Transition Economies - Countries Report and OECD Corporate Governance Factbook 2019.(original abstract)

15

Portfolio Investments in Indonesia and Malaysia as Examples of Developing the Investment Attractiveness on Islamic Capital Markets

80%

Broszkiewicz M.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2020

|

nr 2 (64)

19-32

O atrakcyjności inwestycyjnej rynków kapitałowych, a więc o stopniu wyróżnienia się spomiędzy rynków regionalnych i globalnych, decydują możliwość dopasowywania się do zmieniających się warunków otoczenia oraz przejrzystość informacyjna. Efektywność informacyjna rynku, jako jeden z filarów rynku kapitałowego, opiera się na stabilności i przejrzystości zasad prawnych, które decydują o możliwościach zawierania transakcji. Przedmiotem artykułu jest analiza napływu inwestycji portfelowych w krajach islamskich ze szczególnym uwzględnieniem rynków Indonezji i Malezji. Silne zainteresowanie rynkami kapitałowymi państw islamskich, szczególnie po okresie kryzysu finansowego z 2008 r., powoduje dynamiczny rozwój tych rynków, a także zagrożenie odpływem tzw. gorącego kapitału. Przyczyny i skutki tych procesów nie są jeszcze w literaturze szczegółowo opisane.(abstrakt oryginalny)

16

Wybrane aspekty podejmowania decyzji inwestycyjnych na rynku kapitałowym

80%

Balina R.

Przedsiębiorczość i Zarządzanie

|

2011

|

12

|

z. 6 Firmy rodzinne - determinanty funkcjonowania i rozwoju Współczesne aspekty zarządzania

351-361

Artykuł ma na celu zaprezentowanie podstawowych pojęć dotyczących inwestowania na rynku kapitałowym oraz przedstawienie wybranych przez Autora strategii inwestycyjnych, które charakteryzują się niskim stopniem skomplikowania oraz stosunkowo niskim poziomem ryzyka związanym z inwestowania na rynku kapitałowym. W artykule dokonano przeglądu literatury w danym zakresie pod kontem możliwości wykorzystania strategii inwestycyjnych przez osoby prowadzące firmy rodzinne.(fragment tekstu)

17

Ewolucja rynku opcji ku pozagiełdowym opcjom egzotycznym i ich klasyfikacja

80%

Kuźmierkiewicz M.

Bank i Kredyt

|

1999

|

nr 3

15-20

Kontrakty egzotyczne są przedmiotem obrotu na pozagiełdowym rynku instrumentów pochodnych. Mają one lepiej niż standardowe - odpowiadać potrzebom inwestora, pragnącego się uchronić przed niepożądanymi zmianami cen bazowych, instrumentów finansowych lub - przeciwnie - zamierzającego wykorzystać przyszłe zmiany cen w celach zarobkowych - przez zajęcie odpowiedniej pozycji.

18

Badanie efektywności informacyjnej w formie słabej na rynku metali szlachetnych

80%

Górska A., Krawiec M.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2013

|

nr 63 Rynek kapitałowy : skuteczne inwestowanie

143-156

Ceny wielu towarów na przestrzeni ostatnich lat wykazują tendencję rosnącą, co sprawia, że zainteresowanie inwestorów przenosi się na rynki towarowe. Mają oni do dyspozycji bezpośrednie i pośrednie formy inwestowania w towary. W przypadku form bezpośrednich, takich jak fizyczny zakup towaru na rynku rzeczywistym, problemem może być zapewnienie odpowiednich warunków przechowywania. Wyjątek stanowią metale szlachetne. Podstawowe metale szlachetne, w które można inwestować, to złoto, srebro, platyna i pallad. Mimo że zazwyczaj największe znaczenie przypisuje się złotu, celem niniejszej pracy jest ocena efektywności informacyjnej rynku wszystkich wymienionych metali szlachetnych. Materiał empiryczny stanowią ceny spot z rynku londyńskiego, obejmujące okres od stycznia 2009 do grudnia 2011. Na ich podstawie wyznaczono stopy zwrotu, a następnie przeprowadzono podstawowe testy wykorzystywane do weryfikacji słabej efektywności rynku (test serii, test ilorazu wariancji, testy autokorelacji). Otrzymane wyniki, choć nie do końca jednoznaczne, potwierdziły słabą efektywność rynku metali szlachetnych w badanym okresie.(abstrakt oryginalny)

19

Równowaga rynku kapitałowego - pół wieku historii rodziny CAPM

80%

Jajuga K.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2013

|

nr 63 Rynek kapitałowy : skuteczne inwestowanie

181-192

W artykule przedstawiono przegląd rozwoju modeli wywodzących się z klasycznego modelu równowagi rynku - CAPM (Capital Asset Pricing Model). W kolejnych punktach są omówione następujące zagadnienia: historia powstania modelu, rozszerzenia i modyfikacje modelu, adekwatność modelu w warunkach współczesnych przemian na rynkach finansowych(abstrakt oryginalny)

20

Metody identyfikacji obserwacji jednorazowych i długotrwałych - analiza porównawcza na światowych rynkach kapitałowych

80%

Trzpiot G., Majewska J.

Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2012

|

nr 91 Analiza szeregów czasowych a statystyczny pomiar ryzyka

111-121

W artykule zaprezentowano klasyczne i odporne narzędzie do wykrywania jednorazowych i długotrwałych obserwacji odstających w modelach ARIMA. Przedstawiono klasyczną procedurę identyfikacji obserwacji nietypowych wykorzystującą estymację parametrów klasyczną metodą największej wiarygodności oraz zmodyfikowaną procedurę wykorzystującą odporną metodęestymacji parametrów (τ-estymację). Celem artykułu jest zweryfikowanie obu metod na danych empirycznych pochodzących z parkietów światowych (o różnych poziomach zmienności, kurtozy i skośności). (fragment tekstu)