Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Limity inwestycyjne funduszy emerytalnych w wybranych krajach OECD

100%

Frasyniuk-Pietrzyk M.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2003

|

nr 991 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

135-143

Fundusze emerytalne stały się w ostatnich latach nieodłącznym elementem rozwiniętych rynków finansowych. Zazwyczaj są one jednym z istotniejszych inwestorów instytucjonalnych, głównie na rynku krajowym, a ich znaczenie nadal rośnie. W 27 spośród 30 krajów OECD funkcjonują zdefiniowane prawnie fundusze emerytalne różniące się między sobą. Inwestycje dokonywane przez te fundusze objęte są prawnymi ograniczeniami. Restrykcje wprowadzone są w celu zapewnienia bezpieczeństwa środkom zgromadzonym w funduszach i dotyczą zazwyczaj instrumentów charakteryzujących się dużą zmiennością lub niską płynnością. (fragment tekstu)

2

Działalność inwestycyjna funduszy emerytalnych w Polsce i na świecie

100%

Putelbergier B.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2001

|

nr 890, t. 1 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

253-265

Scharakteryzowano działalność inwestycyjną funduszy emerytalnych w Polsce, krajach OECD oraz krajach Ameryki Łacińskiej

3

Rzecz dla polityków i ekonomistów

100%

Żukowska B.

Nowe Życie Gospodarcze

|

1997

|

nr 46

18-19

Artykuł porusza problem starzenia się ludności świata a w związku z tym tworzenia czy reformowania istniejących, kosztownych systemów emerytalno-rentowych. Na tym tle omówiono funkcjonowanie prywatnych funduszy emerytalnych na przykładzie Wielkiej Brytanii i USA.

4

Perspektywy rozwoju otwartych funduszy emerytalnych na rynku finansowym w Polsce

100%

Garczarczyk J., Olejnik I.

Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

|

2005

|

nr 65

114-132

Omówiono strukturę i rozwój rynku finansowego w Polsce. Przedstawiono proces powstawania i rozwój otwartych funduszy emerytalnych w Polsce w latach 1999-2004 a następnie perspektywy ich rozwoju.

5

Statystyczna analiza struktury demograficznej członków OFE

100%

Orwat-Acedańska A., Ojrzyńska A.

Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2012

|

nr 91 Analiza szeregów czasowych a statystyczny pomiar ryzyka

139-154

Celem opracowania jest statystyczny opis struktury demograficznej członków Otwartych Funduszy Emerytalnych oraz zmian tej struktury w okresie badawczym 1999-2009. Do analizy zmian struktury demograficznej członków OFE ogółem oraz według płci i wieku zastosowano wybrane statystyczne wskaźniki demograficzne. Ponadto przeprowadzono badanie wzorców selektywności oraz klasyfikację funduszy pod względem struktury członków według różnych grup wiekowych. (fragment tekstu)

6

Efektywność inwestycji funduszy emerytalnych w Polsce - wybrane problemy

100%

Frasyniuk-Pietrzyk M., Pietrzyk R.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2014

|

nr 371 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski

88-100

Analiza efektywności inwestycyjnej otwartych funduszy emerytalnych w Polsce stanowi ważne zagadnienie zarówno praktyczne, jak i teoretyczne. Na rynku nie ma konsensusu co do metod oceny efektywności inwestycyjnej, a miara ustawowa nie pozwala na prawidłową ocenę. W artykule zaproponowano podejścia oparte na porównaniu wyników do zewnętrznego benchmarku. Wykorzystano również modele market timing, które pozwalają na ocenę umiejętności zarządzających z tytułu wykorzystania trendów rynkowych i wyboru papierów wartościowych. Ostatnią propozycją jest porównanie hipotetycznego stanu rachunku w OFE dla konkretnego uczestnika systemu.(abstrakt oryginalny)

7

Zmiany w nadzorze i regulacji sektora ubezpieczeniowego w Unii Europejskiej - CEIOPS a procedura Lamfalussy'ego

100%

Kurek R.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Finanse Bankowość Rachunkowość

|

2006

|

4

|

nr 1119

250-259

Celem tego artykułu jest przeanalizowanie miejsca nowej instytucji zajmującej się nadzorem nad rynkiem ubezpieczeniowym i funduszy emerytalnych Unii Europejskiej - CEIOPS, a także jej organizacja oraz zadania związane z nowym systemem stanowienia prawa, tzw. procedurą Lamfalusssy'ego.

8

Fundusze emerytalne w Stanach Zjednoczonych - organizacyjne ramy i aktualne podstawy funkcjonowania

100%

Wieteska S.

Wiadomości Ubezpieczeniowe

|

2000

|

nr 3-4

3-8

W chwili obecnej wszelkie rodzaje funduszy emerytalnych stanowią jeden z największych filarów na rynkach kapitałowych. Gromadząc miliardy dolarów w krajach rozwiniętych, są inwestorem chętnie widzianym na wszelkich giełdach dzięki racjonalności i długofalowości swoich inwestycji. Potrzeba dodatkowego oszczędzania w funduszach emerytalnych wynika z przyczyn, jak zmniejszenie się liczebności rodziny, zmiana stosunku wobec starszych pracowników, duża konkurencja między zatrudnionymi. W dzisiejszych czasach wchodzi się na rynek później, odchodzi wcześniej i żyje dłużej niż kiedyś. Dlatego trzeba zgromadzić więcej funduszy przez krótszy okres czasu. Powyższy artykuł dotyczy funkcjonowania funduszy emerytalnych w Stanach Zjednoczonych.

9

Wpływ czynników społeczno-politycznych na działalność otwartych funduszy emerytalnych

100%

Czyżycki R., Klóska R.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Ekonomiczne Problemy Usług

|

2011

|

nr 74 Marketing przyszłości: trendy, strategie, instrumenty: marketing w działalności podmiotów rynkowych

33-42

W artykule przedstawiono społeczno-polityczne przyczyny wprowadzenia w Polsce w 1999 roku reformy emerytalnej. Dokonano również oceny funkcjonowania Otwartych Funduszy Emerytalnych na przestrzeni 11 lat. Przedstawiono ekonomiczne efekty działalności OFE dla członków funduszy, sektora publicznego oraz dla samych Powszechnych Towarzystw Emerytalnych, będących właścicielami OFE. (oryginalny abstrakt)

10

Zakładnicy ZUS

100%

Lach A.

Gazeta Bankowa

|

1999

|

nr 41

25

Artykuł dotyczy problemów finansowych ZUS. Już obecnie nie ma pieniędzy, które powinien przesłać do OFE. Wyniki zarządzania Otwartymi Funduszami Emerytalnymi też nie są zadowalające. Podano aktywa kilkunastu funduszy emerytalnych, takich jak m.in. AIG, Allianz, Arka Invesco, Bankowy, BPH CU WBK, Dom.

11

Fundusze emerytalne w wybranych krajach Unii Europejskiej

100%

Putelbergier B.

Wiadomości Ubezpieczeniowe

|

1999

|

nr 5-6

42-48

W artykule omówiono różnice w funduszach emerytalnych różnych krajów Unii Europejskiej, porównując między nimi: świadczenia, składki, rezerwy, metody i techniczne podstawy ich kalkulacji, aktywa i opodatkowanie.

12

Systemy emerytalne w krajach OECD

100%

Olejnik I.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2010

|

nr 112 Finanse publiczne

539-548

Artykuł prezentuje systemy emerytalne funkcjonujące w krajach OECD, przyczyny wzrostu zainteresowania tymi systemami oraz niezbędne kierunki reform. Jak wynika z przeprowadzonych badań, w analizowanych krajach propaguje się system emerytalny oparty na trzech filarach, mających różną hierarchię ważności. Są to z reguły: publiczne programy emerytalne, zakładowe plany emerytalne oraz oszczędnościowe indywidualne plany emerytalne. Spośród krajów OECD najwyższe fundusze emerytalne posiadają USA, ale biorąc pod uwagę liczbę mieszkańców danego kraju, największymi aktywami przypadającymi na jedną osobę charakteryzują się Islandia, Szwajcaria, Holandia oraz Australia. W badanych krajach występuje nie dość proporcjonalne ich rozmieszczenie względem liczby ludności - czyli fundusze te skoncentrowane są głównie w kilku krajach. (abstrakt oryginalny)

13

Sustainable Development in Norway on the example of Government Pension Fund Global

100%

Fiedorczuk J.

Copernican Journal of Finance & Accounting

|

2015

|

4

|

nr 1

45-54

This article is an attempt to assess the functioning of the Norwegian Government Pension Fund Global in relation to the degree of implementation of the concept's objectives of sustainable development. The aim of the article apart from this assessment is to determine significance and the benefits of the concept to the Fund and the country. To apply the hypothetical-deductive method. The concept of sustainable development has a relatively long history in Norway. Sustainable development is not just a dead regulation, but a way of thinking Norwegians. Social awareness of balance need causes of naturalness of reconciling the economic, social and environmental interest in economy. On the one hand, Fund acting within state structures, is the implementing tool of sustainable development policy. On the other, the Fund uses assumptions of the concept to achieve sustainable economic benefits. Maturity sustainable activities of the Fund contributes to the achievement of competitive advantage among other funds. The Fund is the largest Government Pension Fund in the world in terms of net assets, of which the largest part of the market value is an inflow of capital from outside. Investors deposit their funds in it because they trust to management style. Due to the global character, size and geographical or investment diversification, manifestation of sustainable practices reaches to wide-spectrum of recipients. The range of message builds the Fund and country reputation that actively suggests the only one way to sustainable development. (original abstract)

14

Wyznaczanie Value at Risk funduszy emerytalnych dla długiego okresu - wprowadzenie

100%

Frasyniuk-Pietrzyk M., Pietrzyk R.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2003

|

nr 990 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

519-524

W artykule przedstawiono podejście do szacowania Value at Risk dla długiego okresu dla rozkładów stóp zwrotu normalnego, t-Studenta oraz rozkładu wartości ekstremalnych. Zaprezentowana metoda może mieć praktyczne znaczenie do wyznaczania długoterminowego poziomu ryzyka dla takich form lokowania kapitałów, jak fundusze emerytalne, które działają w długim horyzoncie czasowym i również w długim okresie winna być oceniana ich polityka inwestycyjna. Dotychczas stosowane podejście do liczenia VaR sprawdzało się w krótkim okresie, ale w ocenie długoterminowego poziomu ryzyka znacznie je przeszacowywało. Przedstawiony sposób liczenia VaR jest próbą rozwiązania tego problemu. (fragment tekstu)

15

Pension System - at the End of the Career Ladder

76%

Rostiashvili G.

Economic and Environmental Studies

|

2017

|

nr 1

57-64

Artykuł przedstawia badania autora na temat skuteczności systemów emerytalnych i skuteczności polityki opieki społecznej państwa w perspektywie stabilności życia po zakończeniu kariery zawodowej. Praca odnosi się do tematu wpływu systemów emerytalnych na gospodarkę krajów. W pracy przedstawiono następujące tematy: sytuację byłych pracowników pod koniec kariery zawodowej, strukturę systemów emerytalnych, analizę porównawczą różnych modeli systemów emerytalnych, efektywny model funduszy emerytalnych, uczenie się przez całe życie. Asumpt do badań stanowi trwająca reforma systemu emerytalnego w Gruzji. Według Autor wybrany temat jest bardzo popularny nie tylko w Gruzji, ale także w Europie. Według badań siła robocza jest głównym filarem gospodarki kraju oraz jego stabilności. Zarządzanie funduszami emerytalnymi jest ściśle związane z rynkiem kapitałowym. W Gruzji obecny system emerytalny nie spełnia wymogów gospodarki liberalnej i powinien zostać zmieniony. Niemniej jednak, ponieważ strategia rynku kapitałowego opracowywana jest równolegle do programu emerytalnego, to występuje pewna niepewność i ryzyko niepowodzenia. (abstrakt oryginalny)

16

Penal Law Protection of Professional Secrecy Concerning the Pension Funds Activities

76%

Płońska A.

Economic and Environmental Studies

|

2017

|

nr 1

47-55

Karnoprawna ochrona tajemnicy zawodowej związanej z działalnością funduszy emerytalnych opiera się na dwóch dyrektywach: dyrektywie subsydiarności oraz dyrektywie proporcjonalności. Pierwsza z nich opiera się na zasadzie, iż z sankcji karnych należy zrezygnować wszędzie tam, gdzie ten sam efekt może zostać osiągnięty za pomocą samoregulacji gospodarczej, przedsięwzięciami gospodarczymi oraz unormowaniami administracyjnymi. Druga natomiast oznacza że kryminalizowane powinny być tylko takie patologiczne zachowania gospodarcze, które w szczególnie wysokim stopniu zagrażają ponadindywidulanym dobrom gospodarczym. Specyfika karnoprawnej ochrony tajemnicy zawodowej dotyczącej działalności funduszy emerytalnych odbiega nieco od obowiązku zawodowej dyskrecji w klasycznym kształcie, wynika ona bowiem nie tyle z samej działalności zawodowej wykonywanej przez konkretne osoby, co ze szczególnego rodzaju działalności prowadzonej przez jednostkę organizacyjną (fundusz emerytalny). Niemniej jednak obowiązek dyskrecji ciążący na ustawowo wskazanych podmiotach ma związek z wykonywaniem przez nich zawodu, a zatem jest objęty tajemnicą zawodową. (abstrakt oryginalny)

17

Tax Incentives in Polish Pension System

76%

Biernacki K.

Economic and Environmental Studies

|

2017

|

nr 1

115-125

Zmiany w polskim systemie emerytalnym wciąż trwają i obecnie trudno dostrzec kierunek, w którym one zmierzają. Wprowadzenie z końcem lat 90-tych ubiegłego wieku elementu kapitałowego skutkowało małym zainteresowaniem do dobrowolnego oszczędzania wśród ubezpieczonych. W konsekwencji ustawodawca zaczął wprowadzać zachęty do długoterminowego oszczędzania, które opierały się wyłącznie na rozwiązaniach ściśle związanych z systemem podatkowym. Przedmiotowy artykuł analizuje dane statystyczne związane z funkcjonowaniem tych rozwiązań. Weryfikuje również hipotezę, czy system podatkowy powinien być wykorzystywany do tworzenia długoterminowych oszczędności na przyszłą emeryturę. (abstrakt oryginalny)

18

10 absurdów

76%

Chołoniewski J.

Gazeta Bankowa

|

2009

|

nr 5

32-33

Minęło właśnie 10 lat od chwili wprowadzenia w życie nowego systemu ubezpieczeń społecznych. Było więc sporo czasu, aby przyjrzeć się jak ten system działa. Niestety bilans wypada bardzo źle. To chyba najgorsza z czterech reform, jakie wtedy wprowadzono. A przecież pozostałe też nie były udane. (abstrakt oryginalny)

19

Model jednowskaźnikowy Sharpe'a jako narzędzie analizy polityki inwestycyjnej funduszy emerytalnych

76%

Pruchnicka-Grabias I.

Monografie i Opracowania Naukowe / Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów

|

2005

|

Ubezpieczenia

177-188

Analiza funduszy emerytalnych w Polsce na bazie jednowskaźnikowego modelu Sharpea dowodzi, iż przyjmują one defensywną strategię inwestycyjną zgodną z wymogami Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych. Współczynniki beta dla poszczególnych funduszy dowodzą, iż występują różnice w ryzyku przez nie podejmowanym. Różnic tych nie odzwierciedlają pomiary stóp zwrotu. Dlatego też, pomimo wymogów wspomnianej ustawy dotyczących porównywania tych instytucji na podstawie trzyletnich stóp zwrotu, uważam, iż powinno się również uwzględniać ponoszone przez nie ryzyko. Wprawdzie różnice w poziomie ryzyka nie są bardzo duże, ale występują. (fragment tekstu)

20

Emerytury kapitałowe jako istotny element zmian funkcjonowania systemu emerytalnego w Polsce

76%

Gołębiowska A.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Ekonomiczne Problemy Usług

|

2009

|

nr 36 Finanse 2009 - teoria i praktyka : finanse publiczne. 1

100-106

Celem artykułu jest przedstawienie istoty, form i zasad przyznawania emerytur kapitałowych, a zarazem wskazanie i ocena innych proponowanych rozwiązań z punktu widzenia przebudowy funkcjonowania OFE w Polsce. (fragment tekstu)