Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Wiarygodność płatnicza krajów

100%

Nowe Życie Gospodarcze

|

1999

|

nr 1

26-27

W artykule opublikowano wybrane materiały "International Risk & Payment Review", przynoszącej comiesięczne oceny ryzyka inwestycyjnego w niemal 120 krajach, dokonywane przez istniejącą od 150 lat firmę Dun & Bradstreet Ltd.

2

Ryzyka towarzyszące inwestowaniu w odnawialne źródła energii w Polsce

80%

Bajor M.

Zeszyty Naukowe Politechniki Częstochowskiej. Zarządzanie

|

2016

|

nr 24, t. 2

272-280

Poniższy artykuł odnosi się do ryzyka, na które może być narażony potencjalny inwestor mający w planach zainwestowanie w odnawialne źródła energii. Szczegółowa analiza ryzyka płynącego z danej inwestycji jest bardzo ważnym elementem przy ocenie efektywności. Inwestycje w odnawialne źródła energii determinują specyficzne cechy odróżniające je od inwestycji w konwencjonalne pozyskiwanie energii. W artykule zaprezentowano podstawowe grupy ryzyka oraz metodykę analizy ryzyka w oparciu o dane kryterium.(abstrakt oryginalny)

3

Modele O-GARCH w ocenie ryzyka portfela inwestycji na rynku dnia następnego

80%

Ganczarek-Gamrot A.

Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2012

|

nr 91 Analiza szeregów czasowych a statystyczny pomiar ryzyka

37-48

W niniejszym artykule wykorzystano wielowymiarowy model czynnikowy O-GARCH do estymacji ryzyka zmiany wartości portfela złożonego z kontraktów na energię elektryczną. Portfel został zbudowany z 24 kontraktów notowanych na Rynku Dnia Następnego (RDN) Towarowej Giełdy Energii S.A. (TGE) w okresie od 1.01.2009 do 31.03.2011 roku. (fragment tekstu)

4

Otoczenie jako źródło ryzyka w działalności przedsiębiorstw hotelarskich

80%

Sidorkiewicz M., Tokarz A.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Ekonomiczne Problemy Usług

|

2011

|

nr 73 Marketing przyszłości: trendy, strategie, instrumenty: przedsiębiorstwo i konsument w ewoluującym otoczeniu

453-461

Celem artykułu jest próba identyfikacji głównych źródeł ryzyka, związanych ze zmiennością otoczenia, w działalności przedsiębiorstw hotelarskich. Artykuł składa się z dwóch części merytorycznych oraz wstępu i zakończenia. W pierwszej części opracowania szczegółowo omówiono istotę i rodzaje ryzyka, w drugiej zaś otoczenie przedsiębiorstwa hotelarskiego, ze szczególnym uwzględnieniem czynników mikro- i makroekonomicznych, w kontekście ryzyka jego funkcjonowania. (abstrakt oryginalny)

5

Ryzyko inwestycyjne w branżach gospodarki polskiej

80%

Wyżnikiewicz B.

Przegląd Organizacji

|

1998

|

nr 9

16-18

Liderem rankingu branż nieprzemysłowych, podobnie jak w poprzednim rankingu została działalność związana z pośrednictwem finansowym. W klasach wysokiego i bardzo wysokiego ryzyka dominują działalności związane z transportem, a w grupie podwyższonego ryzyka licznie reprezentowane są branże budowlane.

6

Coraz mniejsze ryzyko

80%

Wyżnikiewicz B.

Życie Gospodarcze

|

1995

|

nr 44

34-35

Od początku roku 1993 Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową prowadzi na zlecenie Polskiego Banku Rozwoju SA badania nad mapą ryzyka inwestycyjnego. Projekt ten opisuje ryzyko inwestycyjne w aspekcie międzynarodowym, wojewódzkim i branżowym. Niniejszy artykuł rozpoczyna prezentację kolejnego półrocznego raportu z badań.

7

Risk of Investments in Human Capital and Expected Worker Mobility

80%

Shelest O.

International Journal of Management and Economics

|

2015

|

nr 47

82-106

The main purpose of the article is to examine workers' mobility expectations under the risk of investments in human capital. We focus on the earnings risk associated with investments in human capital. In particular, we attempt to identify the specific risk for occupational groups and then conduct a descriptive analysis of the mobility expectations in occupational groups with different risk levels. The empirical analysis is based on the cross-sectional data from the survey Bilans Kapitału Ludzkiego(Human Capital Balance). (original abstract)

8

Uwzględnianie ryzyka inwestycyjnego przy wyznaczaniu NPV metodą Monte Carlo

80%

Ciołek M.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Ekonomiczne Problemy Usług

|

2009

|

nr 31, T.2 Ekonomiczne i organizacyjne instrumenty wspierania rozwoju lokalnego i regionalnego. Finanse, rachunkowość, przedsiębiorczość

456-466

Stosowanie metody Monte Carlo w szacowaniu NPV budzi wiele wątpliwości w świecie nauki, przez co metoda ta jest często pomijana w publikacjach dotyczących problematyki oceny efektywności inwestycji. Głównym zarzutem stawianym metodzie Monte Carlo jest fakt dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych za pomocą stopy dyskontowej nieuwzględniającej ryzyka'. Stąd też wielu autorów uważa, iż NPV projektu inwestycyjnego obliczone za pomocą metody Monte Carlo nie może być interpretowane tak jak NPV ustalone zgodnie z definicją przyjętą w finansach. Przedstawiony wyżej problem wydaje się trudny do rozwiązania ze względu na konstrukcję metody Monte Carlo, gdzie ryzyko przedstawione jest w formie rozkładu zmiennej wynikowej. Z jednej strony zarzuca się metodzie Monte Carlo, używanej w analizie wrażliwości, dyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych za pomocą stopy dyskontowej nieuwzględniającej ryzyka. Z drugiej strony, posłużenie się w takim wypadku stopą dyskonta uwzględniającą ryzyko byłoby nieracjonalne i wypaczało sens stosowania metody Monte Carlo. Czy istnieje zatem sposób takiego ustalenia wartości NPV metodą Monte Carlo, by wartość ta była traktowana równoważnie z wartością NPV ustaloną za pomocą stopy dyskontowej uwzględniającej ryzyko? Jeśli tak, to jakie warunki muszą zostać spełnione?(fragment tekstu)

9

Ryzyko jako nieodłączny element działalności inwestycyjnej

80%

Wiśniewski R.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Ekonomiczne Problemy Usług

|

2009

|

nr 31, T.2 Ekonomiczne i organizacyjne instrumenty wspierania rozwoju lokalnego i regionalnego. Finanse, rachunkowość, przedsiębiorczość

440-448

Ryzyka w gospodarce nie da się całkowicie wyeliminować. Można je zmniejszyć lub przenieść na kogoś innego, ale ono pozostanie nadal. W pewnych sytuacjach ryzyko może sparaliżować ruch kapitału w gospodarce. Gospodarka, w której nie występuje płynny ruch kapitału nie jest gospodarką efektywną. Zysk wpływa na mobilność kapitału - ryzyko jest elementem spowalniającym jego ruch. Jest zatem w gospodarce związek pomiędzy zyskiem a ryzykiem. To właśnie dziś ryzyko jest jednym z podstawowych czynników zagrażających gospodarce. Ryzyko (w chwili obecnej bardzo wysokie) potęguje stagnację i może być przyczyną recesji gospodarczej.(fragment tekstu)

10

Ocena ryzyka inwestycyjnego polskich przedsiębiorstw w kontekście ścieżek ich powstawania

80%

Chadam J.

Przegląd Organizacji

|

2002

|

nr 11

27-30

Artykuł jest fragmentem badań prowadzonych w zakresie funkcjonowania i strategii rozwojowych polskich przedsiębiorstw w kontekście ścieżek ich powstawania. Dotyczą one wpływu uwarunkowań historycznych na ocenę ryzyka inwestycyjnego według kryterium prowadzonych działalności w badanych spółkach kapitałowych.

11

Pogoń za liderem

80%

Dworzecki Z.

Życie Gospodarcze

|

1994

|

nr 20

42-43

Synteza badań porównawczych atrakcyjności i ryzyka inwestycyjnego 8 krajów Europy Środkowo-Wschodniej: Polski, b. NRD, Czech, Słowacji, Węgier, Rumunii, Słowenii i Bułgarii.

12

Multivariate Decompositions for Value at Risk Modelling

80%

Szupiluk R., Wojewnik P., Ząbkowski T.

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego

|

2013

|

14(XIV)

|

nr 2

240-250

This paper presents the application of independent component analysis (ICA) for value at risk modelling (VaR). The probabilistic models fitted to hidden components from the time series help to identify the independent factors influencing the portfolio value. An important issue here is the choice of the ICA algorithm, especially taking into account the characteristics of the instruments with respect to higher-order statistics. The proposed ICA-VaR concept has been tested on transactional data of selected stocks listed on Warsaw Stock Exchange. (original abstract)

13

Ryzyko inwestycji w obligacje komunalne w Polsce

80%

Kozuń-Cieślak G.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2005

|

nr 1088, t. 1 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 1

279-287

Rynek obligacji komunalnych stanowi specyficzny segment rynku dłużnych papierów wartościowych. Ze względu na publicznoprawny status emitenta zobowiązania jednostki samorządowej mają rangę długu publicznego. Postrzegane są przez to jako zobowiązania ustępujące pod względem bezpieczeństwa tylko zobowiązaniom Skarbu Państwa. Nie oznacza to jednak, że nabywanie obligacji komunalnych jest wolne od ryzyka. Powszechnie wymieniane czynniki ryzyka, związane z inwestycjami w papiery dłużne, dotyczą również obligacji emitowanych przez jednostki samorządowe. W Polsce rynek obligacji komunalnych jest stosunkowo młody i nie w pełni wykształcony, zwłaszcza w obszarze obrotu wtórnego. Należy też pamiętać, że Polska ciągle jeszcze nie jest krajem o dojrzałej gospodarce rynkowej. Skutkuje to zmiennością warunków gospodarczych - niestabilnym systemem prawnym, licznymi interwencjami władz monetarnych i fiskalnych, wrażliwością na oddziaływanie kapitału zagranicznego. Powyższe czynniki znacznie zwiększają ryzyko inwestycyjne w Polsce. (fragment tekstu)

14

Polska na mapie nadzoru korporacyjnego

80%

Fandrejewska A.

Business Week - edycja polska

|

2003

|

nr 6 (135)

26-29

Mapy nadzoru korporacyjnego pozwalają określić inwestorom ryzyko inwestycyjne. Twórcy tych map biorą pod uwagę wskaźniki odzwierciedlające prawa akcjonariuszy i wierzycieli oraz efektywność ich egzekucji. Taką mapę dla Europy sporządził EBOiR. Kraje uszeregował według standardów nadzoru korporacyjnego.

15

Ryzyko inwestycyjne w sektorze żeglugowym

80%

Marek R.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2001

|

nr 890, t. 1 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

208-217

Celem niniejszego artykułu jest próba odpowiedzi na pytania: czy rzeczywiście walory podmiotów żeglugowych są obarczone większym ryzykiem niż akcje podmiotów gospodarczych, należących do innych sektorów gospodarki narodowej? czy hipoteza, mówiąca, że im wyższe ryzyko inwestycyjne, tym wyższa stopa zwrotu z zaangażowania kapitału, ma swoje potwierdzenie w badanym sektorze? (fragment tekstu)

16

Model wartości zagrożonej z uwzględnieniem baniek spekulacyjnych - przykład polskiego rynku akcji

80%

Lusztyn M.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

2013

|

z. 131

24-38

Kryzys finansowy pokazał nieadekwatność modeli wartości zagrożonej, które to w znaczny sposób niedoszacowały ponoszonego przez banki ryzyka rynkowego. Straty w portfelach handlowych banków podczas kryzysu finansowego były znacznie wyższe od minimalnych wymogów kapitałowych, obliczonych zgodnie z zasadami określonymi przez instytucje nadzorcze dla modeli wewnętrznych ryzyka rynkowego. Najistotniejsze problemy obejmowały niedoszacowanie ryzyka występującego w sytuacjach skrajnych, zbyt późne odzwierciedlenie sytuacji kryzysowych oraz procykliczność. Zmiany w regulacjach nadzorczych w ramach Bazylei 2.5 doprowadziły do zwiększenia wymogów kapitałowych na ryzyko rynkowe, nie rozwiązały jednak słabości samych modeli wartości zagrożonej. W ostatnim czasie w literaturze przedmiotu pojawiły się jednak alternatywy dla standardowych modeli wartości zagrożonej. Celem niniejszego artykułu było przeanalizowanie alternatywnego modelu wartości zagrożonej Bubble VaR i porównanie go z tradycyjnym modelem wartości zagrożonej, na przykładzie danych historycznych dotyczących polskiego rynku akcji. Analiza ta została skoncentrowana na dwóch aspektach: prawidłowości prognoz modelu Bubble VaR w porównaniu z wybranym tradycyjnym modelem wartości zagrożonej oraz wysokości kapitału regulacyjnego na pokrycie ryzyka rynkowego pochodzącego z obu modeli. Wyniki backtestingu badanych modeli w okresie kryzysu nie dały podstaw do odrzucenia modelu Bubble VaR, w przeciwieństwie do tradycyjnego modelu wartości zagrożonej, który to nie był w stanie spełnić minimalnych ilościowych wymogów nadzorczych. Porównanie odsetka rzeczywiście pokrytych wyników wartości zagrożonej przez Bubble VaR z założonym poziomem pokrycia daje jednak podstawy sądzić, iż model jest w badanym przypadku nadmiernie konserwatywny i przeszacowuje wartość zagrożoną. To z kolei stawia pod znakiem zapytania efektywność użycia tego modelu z punktu widzenia gospodarowania kapitałem w banku. W tym kontekście, ewentualne użycie modelu Bubble VaR jako podstawy wyznaczania wymogów kapitałowych dla ryzyka rynkowego z użyciem metod statystycznych powinno być poprzedzone kolejnymi badaniami, obejmującymi w szczególności dalszą weryfikację założeń odnośnie do założeń modelu oraz sposobu jego parametryzacji.(abstrakt autora)

17

Drogie lokalizacje

70%

Krajewski J.

Businessman Magazine

|

1996

|

nr 1

32-35

W artykule przedstawiono elementy decydujące o atrakcyjności inwestycyjnej danego regionu czy województwa.

18

Bez niespodzianek

70%

Garlińska G.

Nowe Życie Gospodarcze

|

1999

|

nr 11

14

Artykuł omawia ryzyko inwestycyjne w poszczególnych branżach polskiej gospodarki.

19

Ryzyko bezpośrednich inwestycji zagranicznych polskich przedsiębiorstw : wyniki badań

61%

Szóstek A.

Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego

|

2010

|

nr 1/1

107-114

Analiza ryzyka planowanej działalności inwestycyjnej wymaga identyfikacji czynników tego ryzyka. Inwestor podejmując działalność inwestycyjną za granicą musi liczyć się nie tylko z ryzykiem ogólnym, tzn. z ryzykiem, które wynika z samych założeń techniczno-ekonomicznych projektu, ale również z ryzykiem specjalnym. Ryzyko to jest głównie związane z wyborem kraju lokaty. Poprawna identyfikacja, kwantyfikacja oraz ograniczanie ryzyka daj ą inwestorom większe szansę na powodzenie projektu. W artykule zostały zaprezentowane wnioski z badań, obejmujących pełną zbiorowość polskich przedsiębiorstw inwestujących za granicą, dotyczących czynników ryzyka inwestycji zagranicznych, sposobów jego kwantyfikacji oraz zakresu uwzględniania tego ryzyka w procesie decyzyjnym. Zaprezentowane wyniki badań wskazują, że ryzyko tylko w nielicznych przypadkach było istotnym parametrem determinującym podjęcie decyzji inwestycyjnej. Stosunkowo często polscy inwestorzy nie stosowali metod kwantyfikacji ryzyka, ani też nie podejmują trudu ograniczania skutków tego ryzyka. (abstrakt oryginalny)

20

Ryzyko inwestycji i dźwignia ceny złota w sektorze kopalni złota

61%

Mamcarz K.

Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2017

|

nr 325

109-120

W porównaniu z inwestycjami w złoto, fizyczne akcje spółek szeroko rozumianego sektora kopalni złota (eksploratorzy oraz producenci: początkujący, juniorzy i seniorzy) dają inwestorom szansę osiągania wyższych stóp zwrotu, ale również narażają ich na znaczne ryzyko. Ponadto może wystąpić odpowiednio dodatni lub ujemny efekt dźwigni ceny złota. Celem artykułu jest ocena zależności między zmianami ceny złota i kursami akcji wymienionych spółek reprezentowanych przez indeksy branżowe, a także identyfikacja i pomiar wielkości ryzyka oraz efektu dźwigni. W ocenie wykorzystano podstawowe statystyki opisowe, wykresy graficzne oraz analizę opisową. Okres analizy obejmował lata 2011-2015. Analiza empiryczna wykazała, że rozwój kursu akcji badanych spółek podążał, ogólnie mówiąc, za zmianą ceny złota. Cena determinowała osiągane przez inwestorów stopy zwrotu i ryzyko inwestycji. Inwestycje w akcje spółek eksploracyjnych charakteryzowały się wyższą (ujemną) stopą zwrotu i wyższym ryzykiem w porównaniu z akcjami kopalni. Dźwignia występowała częściej w przypadku kopalni niż eksploratorów, jednak była wyższa dla tych ostatnich. Przeważały ujemne efekty dźwigni.(abstrakt oryginalny)