Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Stałemu wzrostowi towarzyszą ujemne salda w bilansach płatniczych

100%

Dialog Europejski

|

1997

|

nr 4

26-27

Jest to prognoza Generalnej Komisji Europejskiej ds. gospodarczych dla 10 państw kandydujących do Unii. Przedstawiono wielkość Produktu Krajowego Brutto, poziom inflacji oraz saldo bilansu handlowego w latach 1994 -1998.

2

Disinflation and Reliability of Underlying Inflation Measures

100%

Deryugina E., Ponomarenko A.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2020

|

12

|

nr 1

91-111

We estimated a non-Stationary dynamic factor model and used it to generate artificial episodes of disinflation (permanent changes in the mean inflation rate). These datasets were used to test the forecasting abilities of alternative underlying inflation indicators (i.e. measures that capture sustained movements in inflation extracted from information in a disaggregated set of price data). We found that the out of sample forecast errors of the benchmark underlying inflation measures (based on unobserved trend extraction) are more severely affected by disinflation than the alternative simpler methods (based on exclusion or re-weighting approaches). We also show that a non-stationary dynamic factor model may be employed for the extraction of the unobserved trend to be used as an underlying inflation measure. (original abstract)

3

The Economy's Dirty Little Secret : Economic Viewpoint

100%

Dornbusch R.

Business Week

|

1995

|

October 23

8

Statystyki rządowe wyolbrzymiają inflację. Ustalenie jej byłoby politycznie ryzykowne, ale ekonomicznie mądre.

4

Wybór między warunkową a bezwarunkową prognozą inflacji

100%

Szyszko M.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Ekonomiczne Problemy Usług

|

2009

|

nr 37 Finanse 2009 - teoria i praktyka : Finanse publiczne II

244-250

Jednym z elementów strategii bezpośredniego celu inflacyjnego (BCI) jest prognoza inflacji. Pełni ona funkcję swoistego celu pośredniego - stopy procentowe są ustalane tak, aby eliminować odchylenia oczekiwanych stóp inflacji od celu inflacyjnego. Banki centralne coraz częściej upubliczniają wyniki prognoz, co ma związek z dążeniem do kształtowania oczekiwań inflacyjnych podmiotów gospodarczych. Wymienia się inne aspekty publikacji wyników prognoz, niektóre badania wskazują również na negatywny wpływ ich ujawniania. Banki centralne, które decydują o wykorzystaniu prognoz w polityce monetarnej, muszą rozstrzygnąć, czy sporządzać prognozy warunkowe czy bezwarunkowe. Z tą drugą możliwością wiąże się decyzja o publikowaniu ścieżki zmian stóp procentowych spójnej z prognozą. W pierwszej części artykułu przedstawiona zostanie istota podstawowych rodzajów prognoz, w drugiej - konsekwencje wyboru między nimi, a w trzeciej aspekty związane z publikowaniem ścieżki stóp. Temat ten podjęto ze względu na fakt, iż NBP prowadzi prace nad ujawnianiem ścieżki stóp. Jednocześnie od 2004 roku publikuje prognozę warunkową, która jest często źle przez rynek interpretowana. Dlatego w artykule dokonano próby podsumowania konsekwencji wyboru i sposobu prezentacji prognozy inflacji przez bank centralny.(fragment tekstu)

5

Możliwości tłumienia inflacji w procesie transformacji systemowej

100%

Nasiłowski M.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

1996

|

z. 2

62-70

Szansa sukcesu i groźba zahamowania trwającego od 1990 r. procesu transformacji systemowej w Polsce zależą w dużym stopniu od skuteczności polityki tłumienia inflacji i utrzymania wysokiego tempa wzrostu gospodarczego. Inflacja galopująca w granicach 30% będzie na dłuższą metę wpływała destrukcyjnie na wzrost gospodarczy. Jej zredukowanie do inflacji pełzającej w granicach wartości jednocyfrowej umożliwia obniżenie stopy procentowej i zwiększenie skłonności do inwestowania. Stanowi to warunek rozwinięcia postępu innowacyjnego zarówno w strukturze asortymentowej produkcji, jak i w technologicznej strukturze przestarzałego aparatu produkcyjnego. Inflacja w Polsce ma przede wszystkim charakter kosztowy, a w znacznie mniejszym stopniu charakter popyt wy. Wobec tego możliwości tłumienia inflacji w Polsce związane są głównie z hamowaniem wzrostu kosztów produkcji wpływających na wzrost cen, a nie z ograniczeniem efektywnego popytu. Kosztowa formuła ustalania cen stosowana jest w produkcji artykułów przemysłowych, natomiast formuła popytowa wyraźnie dominuje przy kształtowaniu cenna artykuły pochodzenia rolniczego.

6

Źródła procesów inflacyjnych w Rosji, Ukrainie i na Białorusi w latach 1992-1994

100%

Dąbrowski M., Antczak R.

Bank i Kredyt

|

1997

|

nr 5

52-73

Przedstawiona przez autorów analiza ograniczona jest do pierwszych trzech lat transformacji, kiedy mimo występujących różnic w tempie i metodach reformowania gospodarki Rosji, Ukrainy i Białorusi, miękka, niekiedy wręcz populistyczna polityka monetarna i fiskalna umożliwiła przekształcenie się wcześniejszej skrytej inflacji w wysoką otwartą inflację. Powstał wyrazisty obraz negatywnych skutków, do jakich może doprowadzić powolna i niekonsekwentna transformacja połączona z makroekonomicznym populizmem.

7

Nieodwracalność inflacji w świetle koncepcji termodynamicznych i informacyjnych

100%

Włodarczyk J.

Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2011

|

nr 68 Problemy państwa socjalnego i teoretyczne zagadnienia ekonomii

141-157

Celem niniejszego opracowania jest przedstawienie wybranych koncepcji pochodzących z termodynamiki oraz teorii informacji, które mogą stanowić inspirację dla sformułowania nowej teorii inflacji. Ponadto, akcentuje się nie ilościowy, ale jakościowy wymiar cyrkulacji pieniądza, związany z jego koncentracją lub rozproszeniem. (fragment tekstu)

8

Konwergencja stóp inflacji w Unii Europejskiej

100%

Pietrucha J.

Gospodarka Narodowa

|

1998

|

nr 8-9

80-89

Artykuł analizuje ogólne tendencje w procesach inflacyjnych oraz zróżnicowanie stóp inflacji w krajach piętnastki.

9

Salon niezależnych

80%

Wilkowicz Ł.

Gazeta Bankowa

|

2004

|

nr 2

30-31

Oceny odchodzącej Rady Polityki Pieniężnej mogą być różne, ale faktem jest, że dzięki niej inflację mamy niszą niż wiele krajów unijnych.

10

Uwagi o rozkładach inflacyjnych

80%

Gerstenkorn T.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2007

|

nr 1163 Statystyka w praktyce społeczno-gospodarczej

83-88

Przedstawiono krótki zarys problematyki rozkładów inflacyjnych oraz omówiono momenty inflacyjnego rozkładu Pólyi.

11

Tempo wzrostu gospodarczego chwilowo słabnie

80%

Dialog Europejski

|

1998

|

nr 1

26-27

Są to wyniki prognoz gospodarczych Unii Europejskiej z jesieni 1997 r. dla dziesięciu państw kandydujących według Dyrekcji Generalnej ds Gospodarczych i Finansowych. Przedstawiono wielkość PKB w latach 90-tych, poziom inflacji w latach 1995-1999 oraz saldo bilansu handlowego w analogicznym okresie.

12

Wpływ inflacji na strumienie pieniężne

80%

Kwiedorowicz M.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2001

|

nr 890, t. 2 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

201-205

Na przykładach omówiono wpływ inflacji na poszczególne strumienie gotówkowe.

13

Czy NBP zachowuje się racjonalnie przedstawiając cel inflacyjny w postaci przedziału?

80%

Dudek M. K.

Roczniki Kolegium Analiz Ekonomicznych / Szkoła Główna Handlowa

|

2000

|

z. 9

103-116

Strategia NBP opiera się na precyzowaniu celu inflacyjnego w postaci przedziału. Intencją artykułu była teoretyczna ocena tej strategii, a w szczególności identyfikacja czynników, które determinują szerokości przedziału celu inflacyjnego oraz konfrontacja obecnej strategii NBP z innymi dostępnymi strategiami.

14

Stock Returns-inflation Nexus in Indonesia : Evidence from Conventional and Islamic Stocks

80%

Yahya, Majid M. S. A., Hafasnuddin

Entrepreneurial Business and Economics Review

|

2021

|

9

|

nr 4

131-146

Objective: The objective of the article is to empirically explore the effects of actual, expected, and unexpected inflation on conventional and Islamic stock markets in Indonesia. Research Design & Methods: In the first stage, an auto-regressive integrated moving average (ARIMA) model is utilized to measure expected and unexpected inflations. In the second stage, a dynamic ordinary least squares (DOLS) estimator is used to explore the stock return-inflation nexus over the period from 1999 to 2019. Findings: The study documented that Islamic stock returns are independent of inflation following the Fisher hypothesis. Meanwhile, a negative relationship between stock returns and inflation is found in the conventional stock market. However, the Fama proxy hypothesis was incapable of describing the negative conventional stock returns-inflation relation in its entirety. However, our findings support the Mundell-Tobin hypothesis. Implications & Recommendations: Our findings imply that the Islamic stock market of Indonesia provides a full hedge against actual, while the conventional stock market does not. Contribution & Value Added: This study is the first attempt in the Islamic finance literature to comparatively explore the effects of inflation, expected, and unexpected inflation on conventional and Islamic stock markets from the perspective of the emerging Indonesian economy. (original abstract)

15

Impact of Fiscal Deficit on Inflation in Sri Lanka: An Econometric Time Series Analysis

80%

Aslam A. L. M., Lebbe S. M. A.

International Letters of Social and Humanistic Sciences (ILSHS)

|

2016

|

70

8-13

There is a relationship between the fiscal deficit and inflation, which was confirmed empirically in several studies conducted in many countries. Sri Lanka has been encountering the problem of inflation for the recent years. But in Sri Lanka, this proposition has not yet been studied scientifically. Therefore, this study was going to fill this gap. The objective of this study was to test the impact of fiscal deficit on inflation in Sri Lanka. For this study, the annual time series data were used during the period of 1959 to 2013. The fiscal deficit, exchange rate, government expenditures and import outflow were used as independent variables while the Colombo consumer price index was considered as dependent variable which was proxy variable for inflation of Sri Lanka. In addition, the multiple regressions model was used to test the impact of fiscal deficit on inflation. Based on the regression results, the fiscal deficit preserved the positive relationship with inflation in Sri Lanka at one percent significant level. Therefore, this study confirmed that the fiscal deficit accelerates the inflation in Sri Lanka. (original abstract)

16

Centrum traci władzę

80%

Lucas E.

Businessman Magazine

|

1999

|

nr 1

48-49

Autor analizuje sytuację gospodarczą Rosji. Przewiduje, iż w 1999 roku zacznie się ona rozpadać z przyczyn ekonomicznych. Nastąpi spadek jej zamożności o 10 procent W trudnej sytuacji są banki, wartość rynku giełdowego spadła do poziomu około 10 procent wartości z początku 1998 r. Przywrócenie zaufania zachodnich inwestorów i Międzynarodowego Funduszu Walutowego zajmie dużo czasu.

17

Raport o inflacji

80%

Bank i Kredyt

|

1998

|

nr 7-8

4-43

Pierwsza część raportu przedstawia kształtowanie się tendencji inflacyjnych w gospodarce Polski w 1997 r. Druga część poświęcona jest dokładniejszemu przeanalizowaniu najważniejszych czynników wpływających na utrzymywanie się inflacji w gospodarce.

18

How Russia can Still be Saved : Russia Crisis

80%

Michaels D., Cavallo D.

Central European Economic Review

|

1998

|

6

|

nr 8

8

Były minister finansów Argentyny w latach 1991-1996, który zdusił inflację w swoim kraju z poziomu 1343 procent do 0 procent wypowiada się w obszernym wywiadzie na temat możliwości stabilizacji rubla i zmniejszenia inflacji.

19

Polityka na lata

80%

Wójtowicz G.

Gazeta Bankowa

|

1998

|

nr 42

18

Rada Polityki Pieniężnej, dokonuje wyboru bezpośredniej strategii inflacyjnej, czyli: ustalanie celu inflacyjnego, wskaźnika inflacji bazowej, cele inflacyjne na okresy roczne. Realizacja strategii stworzy dobre warunki dla zrównoważonego wzrostu gospodarczego.

20

Price and Output Effects of Long-term Exchange Rate Changes : Central and Eastern European countries in 2002-2019

80%

Shevchuk V.

Entrepreneurial Business and Economics Review

|

2022

|

10

|

nr 3

37-50

Objective: The objective of the article is to measure the magnitude of the long-term exchange rate price and output effects in the Central and Eastern European countries (plus Turkey and Russia) which practice flexible exchange rate policies, while controlling for the institutional quality and policy stance as measured by the Index of Economic Freedom (IEF) from the Heritage Foundation database. Research Design & Methods: To analyse long-term price and output effects, the anticipated value of a nominal effective exchange rate was used as obtained by the ARIMA (n,m) model. We analysed the relationships between selected macroeconomic variables with the panel DOLS model using quarterly data from 2002 to 2019. Individual country estimates were provided as well. The study considered alternative specifications for regression models, with control for the money supply and institutional developments. Findings: Our study revealed that anticipated depreciation of the exchange rate was associated with the incomplete exchange rate pass-through (ERPT) into consumer prices and a decrease in output, with the former becoming stronger over the low-inflationary 2010-2019 period. Among other results, there was a trade-off between price and output effects of the money supply. As expected, investments in physical capital were the factor behind higher output. Finally, liberalisation efforts as proxied with the IEF were inflationary and contractionary. Implications & Recommendations: It was demonstrated that policies aimed at gradual strengthening of local currencies could be helpful for both acceleration of output growth and containment of inflation in the long run. At the same time, it is not recommended to proceed with further liberalisation of regulatory environment, as it seems not to bring about any favourable output effects while contributing to higher consumer prices. Contribution & Value Added: The novelty of this study is the estimation of the long-term price and output effects of the anticipated exchange rate while controlling for institutional quality and the progress of market reforms as measured by the IEF. The findings may serve as suggestions for reliable exchange rate policy, with a focus on predictability and the long-term macroeconomic effects. (original abstract)