Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Dissimilarity as a Component of the Property Price Model

100%

Zyga J.

Real Estate Management and Valuation

|

2019

|

vol. 27, iss. 3

124-132

In the course of discussion on an econometric model of property value and its place in property appraisal, the argument of the main goal of the process (property market value prediction itself) was raised in this article. The need for the consideration of an ontologically perceived, particular element of the real estate market with its distinctive characteristics indicates the specific nature of the interpretation of the data which may be used in the appraisal process. Therefore, a new shape of the property value model, based on LSM, was presented. It takes into account a specific description of the appraised property. Thus, the factor of dissimilarity between sold properties used in creating the value model and the appraised property was used in its coefficient matrix. The new model clearly shows the advantages and disadvantages of the dissimilarities between sold properties used in creating the coefficient matrix of the value model. (original abstract)

2

Identification of Regularities in Relation between Prices on Primary and Secondary Housing Market in Selected Cities in Poland

100%

Kokot S.

Real Estate Management and Valuation

|

2022

|

vol. 30, iss. 3

45-60

The purpose of this study is to identify regularities in the price relations between primary and secondary housing markets. The primary market and the secondary market are two related but quite differentiated sub-segments of the residential market. They particularly differ in the qualitative features of their traded objects and, consequently, also in the prices recorded in their trading. Nevertheless, they remain under the influence of the same main factors of a macroeconomic nature. This gives rise to the research hypothesis that prices of flats quoted in the sub-segments of the residential market remain in specific relationships with one another. In an attempt to verify this hypothesis, the paper presents the results of an analytical work on the search for regularities in the relationship between prices on primary and secondary housing markets in selected Polish cities. The regularities concern the dynamics and structure of price relation indices constructed for the research. They also include classification analyses. The findings of the research have revealed, inter alia, that in the majority of the cities under study, prices of flats in the primary markets are higher than prices in the secondary markets. However, situations in which the reverse happens periodically (sometimes occasionally) are not rare. The examined relations are not permanent and are subject to relatively large, irregular fluctuations over time. It is possible to distinguish groups of cities which are relatively similar in this respect, but these similarities are not strong. (original abstract)

3

Externalities and House Prices : a Stated Preferences Approach

100%

Głuszak M.

Entrepreneurial Business and Economics Review

|

2018

|

6

|

nr 4 Foreign Entrepreneurs in China

181-196

Objective: In the article, we address the nexus between neighbourhood externalities and house prices using stated preference data. The impact of neighbourhood amenities generating positive externalities and disamenities generating negative externalities on property prices has been studied since the 1970s. Most of the studies to date applied the hedonic methodology and assumed that the effect is homogeneous. The article aims to address the potential heterogeneity of housebuyers' preferences. Research Design & Methods: The article uses logistic regression models on stated preference data regarding the sensitivity to three spatial amenities (public transit, urban green area, and retail and services) and three spatial disamenities (railway line, noisy road, petrol station). The dataset comes from six editions of the survey on housing demand and preferences in Krakow conducted annually from 2012 to 2017. Findings: Empirical results show the relation between household lifecycle and household wealth and willingness-to-pay for spatial amenities and willingness-toaccept spatial disamenities. We did not observe the difference in preferences dependent on the purchase motive. Implications & Recommendations: The results can be interesting for planners and policymakers, but also in the business environment in case of residential development. Contribution & Value Added: The article fills the gap in the economic literature on factors affecting housebuyers' sensitivity to certain positive and negative externalities that manifest in stated willingness-to-pay and willingness-to-accept. (original abstract)

4

Affordability of properties on the Wrocław real estate market

100%

Głuszczuk D.

Biblioteka Regionalisty

|

2024

|

nr 24

12-20

Cel: Uchwycenie zmian w dostępności finansowej mieszkań przy ich zakupie na wrocławskim pierwot-nym i wtórnym rynku nieruchomości w latach 2013-2022. Metodyka: Badania w zakresie dostępności cenowej mieszkań są prowadzone w ujęciu tradycyjnym (wskaźniki ilościowe), behawioralnym (np. badania ankietowe) i rozbudowanym (wskaźniki ilościowe i kryteria jakościowe). Niniejsze analizy wpisują się w podejście tradycyjne. W pomiarze przystępności cenowej mieszkań wykorzystano metodę dochodową, konstruując wskaźnik oparty na średnim mie-sięcznym wynagrodzeniu brutto, metrażu mieszkania oraz średnich cenach 1 m2 lokali mieszkalnych w transakcjach na pierwotnym i wtórnym rynku nieruchomości w ujęciu wariantowym, tj. zależnym od powierzchni mieszkalnej. Wyniki: W latach 2013-2022 na pierwotnym i wtórnym rynku nieruchomości nie zarysowała się ten-dencja wskazująca na systematyczną poprawę lub pogorszenie dostępności finansowej zasobów mieszka-niowych dla wrocławian. Dane ze skrajnych lat analizy (2013 i 2022) pokazują, że przystępność cenowa mieszkań we Wrocławiu poprawiła się na pierwotnym i pogorszyła na wtórnym rynku nieruchomości. Niezależnie od tych zmian należy zauważyć, że ceny mieszkań w relacji do średniego wynagrodzenia brutto nie wypadają korzystnie, ograniczając potencjalnych nabywców do grona osób zamożnych. Implikacje i rekomendacje: Zaspokajanie konsumpcyjnych potrzeb mieszkaniowych na bazie prawa własności nie rozwiąże wrocławskich problemów lokalowych. Ograniczona dostępność finansowa mieszkań przy transakcjach kupna tych nieruchomości wyraźnie wskazuje potrzebę podjęcia dodatkowych działań ukierunkowanych na wspieranie budownictwa socjalnego i rozwój komercyjnego rynku najmu lokali mieszkalnych. Oryginalność/wartość: Tradycyjne badania dostępności finansowej mieszkań zwykle koncentrują się na uśrednionych dochodach ludności i przeciętnych cenach lokali mieszkalnych w przeliczeniu na jeden metr kwadratowy lub na medianach tych cech. W podejściach tych ignoruje się wpływ powierzchni mieszkania na jego przystępność cenową. Zaproponowany wskaźnik eliminuje tę wadę. Ocena dostępności finansowej mieszkań na wrocławskim rynku nieruchomości jest jedną z podstaw kształtowania lokalnej polityki mieszkaniowej.(abstrakt oryginalny)

5

Applying a New Bubble Test for a Composite Indicator

100%

Gerdesmeier D., Reimers H.-E., Roffia B.

Folia Oeconomica Stetinensia

|

2010

|

9

|

nr 1

1-23

The paper applies a new bubble test checking the explosiveness of asset prices, especially real stock prices, real house prices and a combination of these prices. In this study, a sample of 17 OECD industrialised countries and the euro area over the period 1969 Q1 - 2010 Q2 is investigated. The authors carry out recursive unit root to determine the beginning and the end of a period of bubble behaviour. The new test procedure finds evidence for rejecting the non-bubble hypothesis. Particularly the composite indicator includes hints of bubble situations before the actual financial crisis. (original abstract)

6

Struktura hierarchiczna rynków lokalnych na pierwotnym rynku mieszkaniowym

100%

Bełej M., Mitura M.

Biuletyn Stowarzyszenia Rzeczoznawców Majątkowych Województwa Wielkopolskiego

|

2015

|

44

|

nr 2

5-10

Badania dotyczyły zmienności hierarchicznej lokalnych rynków nieruchomości w Polsce, w latach 2006-2014, w sześciu wybranych miastach Polski; Warszawy, Krakowa, Poznania, Gdyni oraz Olsztyna i Białegostoku. Dla zobrazowania zmienności struktury układu hierarchicznego poszczególnych rynków lokalnych, tworzącego się w zależności od dynamiki zmiany cen nieruchomości o funkcji mieszkalnej na rynku pierwotnym; zastosowano analizę wielowymiarową - analizę skupień, przy uwzględnieniu odległości wiązań Czebyszewa. Zastosowany algorytm tworzy dla zbioru obiektów hierarchę klasyfikacji (kolejnych zgrupowań), zaczynając od takiego podziału, w którym każdy obiekt tworzy samodzielne skupienie, kończąc na podziale, w którym wszystkie obiekty należą do jednego skupienia. (abstrakt oryginalny)

7

International Housing Cycles : Causes, Consequences and Policies

100%

Meen G.

Studia i Materiały Towarzystwa Naukowego Nieruchomości

|

2007

|

15

|

nr 1-2 Wpływ globalizacji na rozwój rynków nieruchomości

49-69

Many countries around the world have experienced strong growth in house prices over the last ten years. Controversy still surrounds the issue of whether of whether these are caused by speculative bubbles or are related to fundamentals. The difference matters partly because of the wider macroeconomic effects of house price cycles and partly because of the impact on wealth distributions. Using primarily UK data, but also drawing on wider international evidence, the paper considers the evidence on these issues and draws conclusions on the reasons for volatility and the most appropriate policy responses to promote stability in housing markets. (original abstract)

8

Residential Property Price Indices on Small Property Markets

76%

Kokot S.

Real Estate Management and Valuation

|

2017

|

vol. 25, iss. 1

5-18

There are many reasons for the fact that reliable property indices are difficult to calculate. Even though, in theory, there are several acknowledged methods of their determination, this task poses problems of various nature in practice. These problems grow when the data sets are limited, which is the case on small property markets where the number of transactions are low. The paper is an attempt to compute property price indices on the basis of a statistically smoothed series of average unit prices of residential properties sold on a small market, exemplified by the county of Łobez. Additionally, the paper discusses the problems that have emerged over the course of the study, as well as the obtained results, as viewed in the context of the general situation on the property market. (original abstract)

9

Monetary Policy and House Price Volatility

76%

Wesołowski G.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2021

|

13

|

nr 4

359-379

House prices are of special importance for monetary policy since their sudden falls are usually associated with credit crunch followed by long-lasting and painful recessions. Despite several spectacular episodes of such events, each time house prices exhibit long-lasting growth trend with little volatility around it, it is argued that this pattern is a "new normal". This paper shows that a central bank following this view would increase the volatility of inflation and output as compared to a policy that assumes high volatility of house prices. In the former case the monetary authority would conduct too accommodative monetary policy during abrupt house price expansions significantly increasing output and inflation fluctuations. In the latter situation, in turn, the policy would work well irrespective of the realized house price volatility. (original abstract)

10

Ceny na rynku nieruchomości lokalowych w Krakowie na tle innych miast Polski (stan na I półrocze 2003 r.)

76%

Furmańska-Oćwieja M.

Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Krakowie

|

2005

|

nr 687

49-60

Zadaniem opracowania jest przedstawienie cen dotyczących transakcji kupna- sprzedaży i wynajmu na rynku nieruchomości lokalowych w Krakowie. Omówiono również kształtowanie się cen w Krakowie w porównaniu z innymi miastami Polski. Praca powstała na podstawie notowań zamieszczonych w czasopiśmie "Nieruchomości C.H. Beck".

11

Zur Preisfindung Auf Wohnungsmärkten ohne Verkäufe in fer Berichtsperiode

76%

Maier H.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria

|

2003

|

12

|

nr 1002 Zastosowania metod ilościowych

11-26

W przypadku brakujących transakcji sprzedaży w określonym okresie analizę ustalania ceny na rynku cen mieszkań można uznać za zakończoną gdy działania zostały zawieszone lub ustalono, że dane będą zaczerpnięte z licytacji porównywalnych mieszkań umiejscowionych w porównywalnym rejonie. Jednak ustalona w drodze licytacji kwota nie będzie bezpośrednio uznana za rynkową cenę mieszkania lecz będzie przemnożona przez znaczny i statystycznie skomplikowany czynnik spłaty. W artykule omówiono teoretyczne aspekty ustalania cen mieszkań oraz podano przykłady empiryczne. (abstrakt oryginalny)

12

Zastosowanie wybranych metod do badań tendencji cenowych na rynku nieruchomości

76%

Klonowska-Matynia M., Kanka P.

Zeszyty Naukowe Wydziału Nauk Ekonomicznych Politechniki Koszalińskiej

|

2016

|

nr 20, cz. 1

155-163

Artykuł ma charakter teoretyczno-empiryczny, a jego zasadniczym celem jest próba oceny wyników krótkookresowej prognozy cen nieruchomości na rynku miesz-kaniowym przy zastosowaniu alternatywnych metod badań tendencji cenowych. Główny problem badawczy sformułowano w postaci pytania: Jakie wyniki uzyskujemy z zasto-sowania wybranych metod do prognozy cen na rynku nieruchomości mieszkaniowych w Koszalinie? Testowano dwa modele: model Browna i model średniej ruchomej. W oparciu o założenia modeli przyjęto stały trend cenowy na rynku nieruchomości w Koszalinie. Tymczasem rzeczywisty trend był malejący. Konsekwencją innego zacho-wania danych i założeń modelu są prognozy znacząco odbiegające od zaszłych tendencji.(abstrakt oryginalny)

13

Wpływ wahań koniunkturalnych na lokalne rynki mieszkaniowe

76%

Trojanek R.

Studia i Materiały Towarzystwa Naukowego Nieruchomości

|

2011

|

19

|

nr 1

81-94

W artykule podjęto próbę określenia wpływu wahań koniunkturalnych na cykliczny charakter cen na lokalnych rynkach mieszkaniowych. Problematyka ta została omówiona na przykładzie rynku mieszkaniowego w Poznaniu oraz Wrocławiu w latach 1997-2010. Zakres przedmiotowy wynika z celu badania i obejmuje wahania cen na wtórnym rynku mieszkaniowym, obejmującym zarówno prawo własności jak i spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu mieszkalnego oraz w odniesieniu do wahań koniunkturalnych w gospodarce kształtowanie się realnego PKB. Wybór ten podyktowany był dwoma przesłankami. Po pierwsze, zdecydowana większość mieszkań zlokalizowana jest właśnie w budynkach wielorodzinnych (około 90%). Po drugie, mieszkania zlokalizowane w budynkach jednorodzinnych charakteryzują się dużą różnorodnością ze względu na cechy jakościowe jak i ilościowe. Z kolei poddanie analizie wtórnego rynku mieszkaniowego wynika z faktu, iż jest on większy od pierwotnego (średnio około trzech razy), biorąc za kryterium liczbę zawieranych na nich transakcji. Zakres przestrzenny badań obejmuje dwa miasta: Poznań i Wrocław. Wybór ten podyktowany jest faktem, że wskaźniki charakteryzujące rynek mieszkaniowy w Poznaniu oraz Wrocławiu charakteryzują się podobnymi poziomami. Dlatego też podjęto próbę sprawdzenia czy na tendencje w zakresie kształtowania się cen, zachodzące na lokalnych rynkach mieszkaniowych, w taki sam sposób wpływają wahania koniunkturalne w gospodarce. (abstrakt oryginalny)

14

Ceny na polskim rynku nieruchomości mieszkaniowych

76%

Florczak K.

Studia i Materiały Towarzystwa Naukowego Nieruchomości

|

2008

|

16

|

nr 2 Rynek nieruchomości

33-43

Głównym celem niżej przedstawionego badania jest naświetlenie zmian zachodzących na rynku nieruchomości w latach 1992 - 2007. Okres ten charakteryzował się znacznymi zmianami w cenach zarówno na rynku pierwotnym, jak i wtórnym. Prezentowane dane pokazują trend w cenach mieszkań, domów i działek budowlanych. Badanie składa się z dwóch części. Pierwsza przedstawia ceny ofertowe mieszkań na rynku wtórnym, domów i działek budowlanych w latach 1992 - 2002 w trzech polskich miastach: Warszawie, Łodzi i Wrocławiu. Druga część badania prezentuje ceny ofertowe mieszkań na rynku wtórnym i pierwotnym, domów i działek budowlanych w latach 2002 - 2007 w głównych miastach Polski. (abstrakt oryginalny)

15

Porównanie metody średniej oraz średniej ważonej konstruowania indeksów cen nieruchomości mieszkaniowych

76%

Trojanek R.

Studia i Materiały Towarzystwa Naukowego Nieruchomości

|

2009

|

17

|

nr 2

31-43

W opracowaniu podjęto próbę oceny średniej oraz średniej ważonej jako metod konstruowania indeksów cen nieruchomości mieszkaniowych. Problematyka ta została omówiona na przykładzie rynku mieszkaniowego w Poznaniu w latach 1997-2008. (abstrakt oryginalny)

16

Efekt majątkowy nieruchomości

76%

Żelazowski K.

Studia i Materiały Towarzystwa Naukowego Nieruchomości

|

2009

|

17

|

nr 2

89-96

Nieruchomości, zwłaszcza mieszkaniowe, stanowią istotny, a w wielu przypadkach podstawowy składnik majątku gospodarstw domowych. Zgodnie z hipotezą efektu majątkowego, istotne zmiany w wartości posiadanego majątku znajdują swoje przełożenie w zmianach wydatków konsumpcyjnych. Celem opracowania jest próba określenia siły efektu majątkowego wywołanego zmianami cen na rynkach nieruchomości oraz zdefiniowanie ich ogólnogospodarczych następstw. (abstrakt oryginalny)

17

Metoda porównywania parami z wykorzystaniem statystyczno-ekonometrycznego modelowania zmian cen w czasie

76%

Pawlukowicz R.

Studia i Materiały Towarzystwa Naukowego Nieruchomości

|

2009

|

17

|

nr 1

17-30

Zasadniczą istotę metodyki podejścia porównawczego stanowią dwie czynności: korygowanie cen transakcyjnych nieruchomości podobnych ze względu na cechy różniące je od nieruchomości wycenianej, uwzględnienie zmian cen wskutek upływu czasu (aktualizacja cen transakcyjnych na datę wyceny). W artykule podejmuje się rozważania na temat znaczenia kolejności obu czynności i konstatuje, że aktualizacji cen transakcyjnych wolno dokonać dopiero po ich korekcie ze względu na cechy inne niż cecha "czas". Tym samym dowodzi się, że w metodzie korygowania ceny średniej nie jest możliwe poprawne merytorycznie uwzględnienie zmian cen w czasie nieruchomości podobnych do nieruchomości wycenianej. Podstawową treść artykułu wypełnia propozycja metody porównywania parami, modyfikująca tradycyjną (standardową) jej procedurę o elementy prawidłowej merytorycznie metodyki badania dynamiki, uwzględniająca konieczną kolejność obu wymienionych wyżej czynności proceduralnych. (abstrakt oryginalny)

18

Perspektywa polskiego rynku nieruchomości

76%

Drachal K.

Świat Nieruchomości

|

2011

|

nr 4(78)

10-15

W pracy przedstawiono perspektywę dla rynku nieruchomości w Polsce. Omówiono szansę wystąpienia kryzysu na rynku polskim w odniesieniu do wydarzeń na rynkach światowych. Przedstawiono także hipotezę o czynnikach generujących zmienność cen nieruchomości (PKB, poziom wynagrodzeń, podnoszenie się poziomu życia, konkurencyjność cenowa względem innych krajów europejskich) i przedstawiono jej odniesienia do warunków polskich. Zasugerowano także, że największe wahania cenowe mogą dotyczyć dużych miast. Wskazano także warunki, kiedy inwestycja w nieruchomość jest rozwiązaniem najmniej ryzykownym i najbardziej opłacalnym. (abstrakt oryginalny)

19

The Comparative Analysis of Asking and Traded Price Indices in Different Floor Area Subsegments of the Residential Property Market

76%

Kokot S., Bas M.

Real Estate Management and Valuation

|

2015

|

vol. 23, iss. 3

14-25

There are several acknowledged methods for determining residential property price indices. However, all of them have their drawbacks and advantages and reflect the averaged real movements of prices with varying accuracy. The paper attempts to answer the question: How faithfully do indices based on asking prices reflect the movements of traded prices? As a result we will find out whether, in the situation when property price indices cannot be determined, asking price based indices can be used instead. The paper specifies theoretical and practical aspects of constructing residential property price indices on the basis of asking and traded prices. It also contains an empirical analysis of these two index types. (original abstract)

20

Impact of the Apartment's Window Exposure to World Directions on Transaction Price

76%

Bas M.

Real Estate Management and Valuation

|

2024

|

vol. 32, iss. 4

44-54

The purpose of the study is to econometrically estimate the effect of the direction of window exposure on the unit price of housing. The research hypothesis according to which the exposure of windows to the east increases the unit price of apartments is verified, and is based on observations of the market for units in buildings with exposure to two sides of the world (east and west). Research into the various characteristics that affect real estate prices is being conducted around the world. The main focus is on the impact of features which we are certain about, i.e. date, area, number of rooms, etc., i.e. non-contentious and reasonably easy to identify as to the condition of the feature. The results of the study are to capture certain regularities that will give a glimpse of how the exposure of the apartment's windows to a given direction of the world affected prices. Through the implementation of the survey, it can be determined whether a particular side of the world is better perceived by buyers. The study was conducted on data 2015-2023 in one of Poland's largest cities - Szczecin, where the exposure of the windows of the apartments was to the east or west. (original abstract)