Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Bayesian Analysis of Recursive SVAR Models with Overidentifying Restrictions

100%

Rubaszek M., Kocięcki A., Ca' Zorzi M.

Przegląd Statystyczny

|

2025

|

72

|

z. 1

1-17

The paper provides a Bayesian methodological framework for the estimation of structural vector autoregression (SVAR) models with recursive identification schemes that allows for the inclusion of overidentifying restrictions. The proposed framework enables the researcher (i) to elicit the prior on non-zero contemporaneous relations between economic variables and (ii) to derive an analytical expression for the posterior distribution and marginal data density. We illustrate our methodological framework by estimating a New-Keynesian SVAR model for Poland

2

Metody syntezy informacji obrazowej z wielu źródeł

80%

Niedziela T.

Logistyka

|

2012

|

nr 4, CD 1

565-570

W pracy zaprezentowano wnioskowania bayesowskie oraz algorytm Dempstera - Shafera do syntezy informacji. Przedstawiono podstawy i cele syntezy informacji. Omówiono syntezę danych z kilku źródeł wiedzy oraz wskazano na reguły decyzyjne niezbędne do realizacji wnioskowania. Omówiono algorytm Dempstera - Shafera, który pozwala na realizację syntezy informacji metodami statystycznymi(abstrakt oryginalny)

3

Definiowanie globalnego i lokalnego efektu skali w ramach badania efektywności metodą DEA

61%

Prędki A.

Przegląd Statystyczny

|

2006

|

53

|

z. 3

57-72

W artykule tym można znaleźć definicję pojęcia globalnego i lokalnego efektu skali (proponowaną w literaturze metody DEA). Przedstawiono także modyfikację definicji lokalnego efektu skali (rosnącego, malejącego i stałego). Udowodniono, iż modyfikacja ta jest równoważna trzem metodom używanym w praktyce do określania lokalnego typu efektu skali. Całość ilustruje przykład empiryczny (oparty na danych rzeczywistych z polskiego sektora energetycznego). (abstrakt oryginalny)

4

Metody bayesowskie w planowaniu eksperymentów

61%

Biskup D.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria

|

2000

|

5

|

nr 859 Zastosowania metod ilościowych

60-70

5

Bayesowska analiza krańcowej skłonności do konsumpcji

61%

Doszyń M.

Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania / Uniwersytet Szczeciński

|

2008

|

nr 2

29-38

W artykule zweryfikowano hipotezę, że oszacowanie odpowiednio zdefiniowanego modelu umożliwia wyznaczenie skłonności. (...) Na podstawie funkcji konsumpcji Keynesa wyznaczono krańcową skłonność do konsumpcji w Polsce w latach 1998-2005. (...) Zastosowanie metod bayesowskich umożliwiło wyznaczenie rozkładu analizowanej skłonności i rozkładów pozostałych wielkości. Traktowanie skłonności jako zmiennych losowych jest bliższe rzeczywistości i pozwala na bardziej kompleksowy opis zachowań ludzkich. Przyjęto sprzężone, informacyjne rozkłady a priori (rozkład normalny gamma). (...) Wyznaczono również gęstość predyktywną i prognozę punktową wydatków konsumpcyjnych w 2006 roku. (fragment tekstu)

6

Bayesian portfolio selection with MSV models

61%

Pajor A.

Przegląd Statystyczny

|

2009

|

56

|

z. 1

40-55

W pracy porównano predyktywne własności wielowymiarowych modeli wariancji stochastycznej (ang. Multivariate Stochastic models, MSV) w kontekście budowy optymalnego portfela. Rozważono modele dwuwymiarowe o różnej strukturze macierzy warunkowych kowariancji. Uwzględniono specyfikacje procesu MSV o zerowych, stałych oraz zmiennych warunkowych współczynnikach korelacji. Modele te wykorzystano do konstrukcji wielookresowego portfela o minimalnym ryzyku (gdzie za miarę ryzyka przyjęto warunkową wariancję portfela) oraz portfela o minimalnym ryzyku, ale ze zadaną przez inwestora dolną granicą stopy zwrotu. Jako przykład empiryczny przedstawiono sposób konstrukcji portfela walutowego złożonego ze złotowego kursu dolara amerykańskiego i euro. Uzyskane wyniki wskazują na ogromną przydatność modeli MSV o zmiennych warunkowych korelacjach w wyborze optymalnego portfela walutowego. (abstrakt oryginalny)

7

Całkowania numeryczne w analizie bayesowskiej : Monte Carlo z funkcją ważności

61%

Pipień M.

Przegląd Statystyczny

|

1999

|

46

|

z. 2

155-176

W artykule przedstawiono problem całkowania numerycznego z wykorzystaniem metod Monte Carlo z funkcją ważności. Metody te zostały zastosowane we wnioskowaniu bayesowskim przy analizie trendu logistycznego opisującego popyt na dobro trwałe oraz do procesu modelującego dane finansowe.

8

A Bayesian Inference of Multiple Structural Breaks in Mean and Error Variance in Panel AR (1) Model

61%

Agiwal V., Kumar J., Shangodoyin D. K.

Statistics in Transition

|

2018

|

19

|

nr 1

7-23

This paper explores the effect of multiple structural breaks to estimate the parameters and test the unit root hypothesis in panel data time series model under Bayesian perspective. These breaks are present in both mean and error variance at the same time point. We obtain Bayes estimates for different loss function using conditional posterior distribution, which is not coming in a closed form, and this is approximately explained by Gibbs sampling. For hypothesis testing, posterior odds ratio is calculated and solved via Monte Carlo Integration. The proposed methodology is illustrated with numerical examples. (original abstract)

9

Bayesian Analysis of a Regime Switching In-Mean Effect for the Polish Stock Market

61%

Kwiatkowski Ł.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2011

|

3

|

nr 4

187-219

The study aims at a statistical verification of breaks in the risk-return relationship for shares of individual companies quoted at the Warsaw Stock Exchange. To this end a stochastic volatility model incorporating Markov switching in-mean effect (SV-MS-M) is employed. We argue that neglecting possible regime changes in the relation between expected return and volatility within an ordinary SV-M specification may lead to spurious insignificance of the risk premium parameter (as being 'averaged out' over the regimes). Therefore, we allow the volatility-in-mean effect to switch over different regimes according to a discrete homogeneous two- or three-state Markov chain. The model is handled within Bayesian framework, which allows to fully account for the uncertainty of model parameters, latent conditional variances and state variables. MCMC methods, including the Gibbs sampler, Metropolis-Hastings algorithm and the forward-filtering-backward-sampling scheme are suitably adopted to obtain posterior densities of interest as well as marginal data density. The latter allows for a formal model comparison in terms of the in-sample fit and, thereby, inference on the 'adequate' number of the risk premium regimes. (original abstract)

10

Bayesian Analysis of Weak Form Reduced Rank Structure in VEC Models

61%

Wróblewska J.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2011

|

3

|

nr 3

169-186

The concept of cointegration that enables the proper statistical analysis of long-run comovements between unit root processes has been of great interest to numerous economic investigators since it was introduced. However, investigation of short-run comovement between economic time series seems equally important, especially for economic decision-makers. The concept of common features and based on it the idea of two additional reduced rank structure forms in a VEC model (the strong and the weak one) may be of some help. The strong form reduced rank structure (SF) takes place when at least one linear combination of the first differences of the variables exists, which is white noise. However, when this assumption seems too strong, the weaker case can be considered. The weak form appears when the linear combination of first differences adjusted for long-run efects exists, which is white noise. The main focus of this paper is a Bayesian analysis of the VEC models involving the weak form of reduced rank restrictions. After the introduction and discussion of the said Bayesian model, the presented methods will be illustrated by an empirical investigation of the price - wage spiral in the Polish economy. (original abstract)

11

Modele ARFIMA: podstawowe własności i analiza bayesowska

61%

Kwiatkowski J., Osiewalski J.

Przegląd Statystyczny

|

2002

|

49

|

z. 2

105-122

Celem niniejszego artykułu jest przegląd podstawowych własności procesów ARFIMA oraz prezentacja wnioskowania bayesowskiego dla tej klasy modeli. Praca nawiązuje do najnowszej literatury z zakresu procesów ARFIMA i estymacji ich parametrów, w szczególności do podstawowej publikacji z zakresu analizy bayesowskiej tych modeli, której autorami są Koop, Ley, Osiewalski i Steel.

12

Model GARCH-M(1,1) : specyfikacja i estymacja bayesowska

61%

Pipień M., Osiewalski J.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria

|

2001

|

7

|

nr 895 Zastosowania metod ilościowych

188-197

W artykule prezentujemy zastosowanie skośnych rozkładów t-Studenta o swobodnym parametrze modalnej do otrzymania efektu GARCH-in-Mean wprost z przyjętego rozkładu warunkowego stóp zwrotu. Wyróżniamy i poddajemy statystycznemu wnioskowaniu dwa niezależne źródła efektu GARCH-M: jedno mające podłoże w możliwej asymetrii, drugie związane ze swobodną modalną skośnego rozkładu t-Studenta. (...) W tej pracy wykorzystujemy podejście bayesowskie do wnioskowania o nieznanych parametrach modelu AR(1) GARCH-M(1,1) i ich funkcjach oraz do testowania efektu GARCH-M. (fragment tekstu)

13

Wykorzystanie wnioskowania bayesowskiego do wykrywania obserwacji odstających

61%

Zdobylak J., Zmyślona B.

Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach

|

2004

|

Metoda reprezentacyjna w badaniach ekonomiczno-społecznych

131-141

Jedną z podstawowych technik badawczych wykorzystywanych w badaniach społeczno-ekonomicznych są ankiety. W praktyce badań ankietowych dość powszechnym zjawiskiem jest występowanie w zbiorze danych obserwacji nietypowych, zwanych także obserwacjami odstającymi. Trudno jest jednoznacznie zdefiniować obserwacje odstające. Potocznie obserwacjami odstającymi są określane takie obserwacje, które znacznie różnią się od pozostałych. W dalszej części opracowania obserwacje odstające będą określane jako takie, które nie pasują do wcześniej założonego modelu. Przyczyny występowania obserwacji odstających w zbiorze danych, uzyskanych w wyniku badania ankietowego, mogą być różne. Obserwacje nietypowe mogą pojawiać się z powodu błędów popełnianych przez badacza, np. podczas etapu kodowania danych. W innych sytuacjach respondenci nie udzielają prawidłowych odpowiedzi na stawiane w ankiecie pytania. Poza tym, przyczyną wystąpienia tego typu obserwacji może być fakt, że próba została pobrana z niejednorodnej zbiorowości. Z teoretycznego punktu widzenia, obserwacje odstające są poważnym problemem, gdyż ich występowanie powoduje zmniejszenie dokładności oszacowań (m.in. zwiększenie obciążenia bezwzględnej wartości estymatora oraz niewłaściwe oszacowanie jego wariancji). Poza tym, obserwacje odstające zmieniają charakter zależności między badanymi zmiennymi. W niniejszym podrozdziale są rozważane bayesowskie metody analizy reszt w przypadku, gdy badana zmienna Y ma rozkład zero-jedynkowy z prawdopodobieństwem sukcesu p. Do szacowania prawdopodobieństwa p wykorzystuje się modele regresji binarnej. (fragment tekstu)

14

Bayesian Analysis of Some One-Equation Nonlinear Models (With Complicated Stochastic Structure)

61%

Osiewalski J.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

1991

|

113 Econometric and Statistical Theory. P. 2

133-141

Przedstawiono rozkłady a posteriori parametrów pewnej klasy nieliniowych modeli, dla której założono takie rozkłady a priori parametrów, które umożliwiają uzyskanie podstawowych wyników bayesowskiej analizy modeli liniowych. Rozważania zilustrowano na przykładzie funkcji produkcji typu CES z zautokorelowanym składnikiem losowym. (abstrakt oryginalny)

15

Bayesian Prediction in the Regression Model with Nonspherical Disturbances

61%

Osiewalski J.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

1991

|

113 Econometric and Statistical Theory. P. 2

143-159

Dla kilku rozkładów a priori (w tym gaussowskiego) parametrów znaleziono predyktywne rozkłady dla przyszłych wartości zmiennej endogenicznej. Podano przykład bayesowskiej predykcji dla błędów typu AR (1). (abstrakt oryginalny)

16

Wybór strategii opcyjnej na podstawie kryterium Bayesa

61%

Radomski A.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria

|

1999

|

2

|

nr 811 Zastosowania metod ilościowych

70-77

Przedmiotem rozważań w tym artykule jest próba zastosowania kryterium Bayesa do wyboru strategii obrotu opcjami walutowymi, z założeniem jednak, że decydent zna prawdopodobieństwo wystąpienia możliwych stanów natury. Łączny cel obu prac stanowi próba wykorzystania klasycznych metod podejmowania decyzji do instrumentów inżynierii finansowej, jakimi są strategie obrotu opcjami. (fragment tekstu)

17

Statistical Inference of Exponential Record Data Under Kullback-Leibler Divergence Measure

61%

Abu Awwad R. R., Abufoudeh G. K., Bdair O. M.

Statistics in Transition

|

2019

|

20

|

nr 2

1-14

Based on one parameter exponential record data, we conduct statistical inferences (maximum likelihood estimator and Bayesian estimator) for the suggested model parameter. Our second aim is to predict the future (unobserved) records and to construct their corresponding prediction intervals based on observed set of records. In the estimation and prediction processes, we consider the square error loss and the Kullback-Leibler loss functions. Numerical simulations were conducted to evaluate the Bayesian point predictor for the future records. Finally, data analyses involving the times (in minutes) to breakdown of an insulating fluid between electrodes at voltage 34 kv have been performed to show the performance of the methods thus developed on estimation and prediction. (original abstract)

18

Bayesian Forecasting of the Discounted Payoff of Options on WIG20 Index under Stochastic Volatility and Stochastic Interest Rates

61%

Pajor A.

Dynamic Econometric Models

|

2008

|

8

147-154

The aim of the paper is to check whether allowing interest rates to be stochastic improves forecasting performance of the discounted payoff of options on the WIG20 index. We compare the results obtained in the option pricing model under stochastic volatility and stochastic interest rate (allowing the interest rate to follow an SV process) with those in constant interest rate model (an univariate SV model for the underlying asset). The structure of the article is as follows: section 2 consists of a short presentation of the Bayesian univariate SV model with correlated errors, section 3 includes a brief presentation of the Bayesian bivariate SV model, section 4 focuses on the Bayesian forecasting of the discounted payoff of a European call option, section 5 presents the posterior results connected with options on the WIG20 index, and finally, section 6 incorporates the conclusions. (fragment of text)

19

Model dwumianowy II rzędu i skośny rozkład studenta w analizie ryzyka kredytowego

61%

Osiewalski J., Marzec J.

Folia Oeconomica Cracoviensia

|

2004

|

45

63-83

W pracy omówione zostały geneza i własności modeli rzędu II oraz bayesowski model dychotomiczny wykorzystujący dystrybuantę skośnego rozkładu t. Głównym celem pracy jest empiryczna weryfikacja użyteczności obu uogólnień w badaniu spłacalności kredytu. W części ostatniej przedstawiono podstawy i wyniki formalnego bayesowskiego porównania konkurencyjnych dychotomicznych modeli spłacania kredytu.

20

Enhancing Prudent Fiscal Policy

61%

Poniatowski G.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2019

|

11

|

nr 4

199-215

The objective of this paper is to derive the characteristics of an effectivegovernance framework ensuring incentives for conducting a prudent fiscal policy.We study this problem with the use of econometric tools and a sample of 28European Union Member States between 2003 and 2017. By looking at specificreforms and measures, not only we verify the synthetic effectiveness of fiscalconstraints but also we analyse specific elements of the governance framework.Our study shows that fiscal balances are affected not only by the economic cycle,but, among others, by the level of public debt and its cost. We find that theexistence of numerical fiscal rules, in that specifically revenue and expendituresrules, their strong legal entrenchment, surveillance mechanisms, sanctions, andflexibility with respect to business cycle have a significant impact on curbingdeficits. (original abstract)