Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Inwestycje kapitałowych funduszy emerytalnych - analiza strategii inwestycyjnych i wyników

100%

Kawiński M.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2003

|

nr 991 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

236-249

Fundusz emerytalny to instytucja, której celem jest zbiór lub/i wypłata środków przeznaczonych na zapewnienie egzystencji po przejściu na emeryturę. Fundusze mogą mieć charakter:- oszczędnościowy,- ubezpieczeniowy oraz- oszczędnościowo ubezpieczeniowy.Fundusze emerytalne funkcjonują, opierając się na zasadzie repartycji lub kapitalizacji składek. Obecnie coraz powszechniej występują kapitałowe fundusze emerytalne, tworzone zarówno przez państwo jak i przez instytucje prywatne. (fragment tekstu)

2

Wybrane aspekty podejmowania decyzji inwestycyjnych na rynku kapitałowym

100%

Balina R.

Przedsiębiorczość i Zarządzanie

|

2011

|

12

|

z. 6 Firmy rodzinne - determinanty funkcjonowania i rozwoju Współczesne aspekty zarządzania

351-361

Artykuł ma na celu zaprezentowanie podstawowych pojęć dotyczących inwestowania na rynku kapitałowym oraz przedstawienie wybranych przez Autora strategii inwestycyjnych, które charakteryzują się niskim stopniem skomplikowania oraz stosunkowo niskim poziomem ryzyka związanym z inwestowania na rynku kapitałowym. W artykule dokonano przeglądu literatury w danym zakresie pod kontem możliwości wykorzystania strategii inwestycyjnych przez osoby prowadzące firmy rodzinne.(fragment tekstu)

3

Konkursy inwestycyjne: gra na koncie demo a inwestowanie na koncie realnym. Uwarunkowania behawioralne

100%

Pastusiak R.

Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2012

|

nr 106 Finanse w niestabilnym otoczeniu - dylematy i wyzwania : rynki finansowe

242-253

Celem tego opracowania jest prześledzenie wpływu czynników behawioralnych na strategie inwestycyjne inwestorów na kontach realnych oraz w miarę posiadanych danych porównanie tychże strategii do wyników realizowanych na kontach demo. (fragment tekstu)

4

Forex w strategiach inwestycyjnych małych i średnich przedsiębiorstw

100%

Zarębski S.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Ekonomiczne Problemy Usług

|

2011

|

nr 63 Uwarunkowania rynkowe rozwoju mikro, małych i średnich przedsiębiorstw - Mikrofirma 2011 : tworzenie i zarządzanie

371-378

Nowoczesny, dobrze rozwinięty rynek finansowy znacząco zwiększa paletę możliwości inwestycyjnych jego uczestników. Osoby fizyczne oraz niefinansowe podmioty gospodarcze koncentrowały w przeszłości swoją uwagę na inwestycjach dokonywanych na rynku kapitałowym, pieniężnym oraz depozytowo-kredytowym, podczas gdy pozostałe segmenty rynku finansowego były niejako "zarezerwowane" dla profesjonalnych podmiotów sektora finansowego. Dotyczyło to głównie rynku transakcji terminowych oraz rynku transakcji walutowych. Ewolucja instrumenta-rium rynku finansowego oraz dynamiczny rozwój wykorzystywanych na tym rynku środków technicznych otworzyły oba wymienione segmenty operacyjne także dla inwestorów nieprofesjonalnych. Z powodu wysokiej atrakcyjności coraz częściej rynek walutowy staje się dla wielu takich inwestorów alternatywną formą miejsca dokonywania inwestycji finansowych. W artykule przedstawiono analizę jednej z podstawowych kwestii związanych z uczestnictwem małych i średnich niefinansowych podmiotów gospodarczych na rynku walutowym, jaką jest wybór najodpowiedniejszej dla nich strategii inwesty-cyjnej. Dokonano specyfikacji i analizy przydatności - dla nieprofesjonalnych podmiotów gospodarczych - ogólnych i specyficznych dla FOREX-u strategii in-westycyjnych. Zaprezentowano także główne zalety i kategorie ryzyka rynku walutowego.(abstrakt oryginalny)

5

Analiza zjawiska "regresji cen do średniej" na polskim rynku akcyjnych funduszy inwestycyjnych w latach 2001-2016

100%

Kowalke K.

Świat Nieruchomości

|

2017

|

nr 3(101)

29-36

Na polskim rynku dostępnych jest około 57 otwartych funduszy inwestycyjnych akcji polskich typu uniwersalnego. Wybór spośród nich funduszy do portfela inwestycyjnego nie jest łatwy, zwłaszcza, że ich strategie inwestycyjne często nie różnią się znacząco od siebie. Z tego też powodu inwestorzy stosują różne strategie inwestycyjne, jedną z nich, która często sprawdza się w indywidualnym inwestowaniu na rynku akcji, jest strategia wykorzystująca zjawisko określane mianem "regresji cen akcji do średniej" (De Bondt, Thaler, 1985; Kowalke, 2014, s. 177). W niniejszym artykule zostanie przeanalizowane, czy strategia ta sprawdza się również na polskim rynku akcyjnych funduszy inwestycyjnych o charakterze uniwersalnym. Zakres czasowy badania stanowić będą lata 2001-2016. (abstrakt oryginalny)

6

Oddział to podstawa

100%

Pokojska M.

Gazeta Bankowa

|

2003

|

nr 24

9

Artykuł przedstawia strategię CitiFinancial, która jest częścią Citigroup i w Polsce działa w strukturach Banku Handlowego. Głównym produktem CitiFinancial są łatwo dostępne, niezabezpieczone pożyczki gotówkowe dla klientów indywidualnych. Autorka przedstawia perspektywy i plany rozwoju firmy.

7

Strategia long/short equity w działalności funduszy hedgingowych

100%

Sokołowska E.

Acta Universitatis Nicolai Copernici. Ekonomia

|

2008

|

38

181-190

Fundusze hedgingowe wykorzystują szereg technik inwestycyjnych wykraczających poza krąg strategii tradycyjnych, w celu wypracowania zamierzonego, dodatniego wyniku finansowego. Celem referatu jest prezentacja wybranych klasyfikacji strategii inwestycyjnych stosowanych przez managerów funduszy hedgingowych, a także prezentacja klasycznej strategii long/short equity. Strategia typu long/short nie należy do skomplikowanych i może być z powodzeniem wykorzystywana na rozwiniętych rynkach finansowych. (abstrakt oryginalny)

8

Warranty opcyjne na polskim rynku kapitałowym

76%

Słotwińska-Rosłanowska E.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2003

|

nr 991 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

582-589

Omówiono strategie inwestycyjne oparte na warrantach oraz opisano możliwości wyceny warrantów. Scharakteryzowano także rynek warrantów w Polsce w latach 2000-2002.

9

Nowe strategie inwestowania pasywnego - inteligentna beta

76%

Fraś A.

Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2017

|

nr 325

58-69

Inwestowanie pasywne polega na konstrukcji portfela, który będzie jak najlepiej naśladować wybrany indeks giełdowy. Oprócz licznych przesłanek analitycznych, przemawiających na korzyść strategii pasywnych, na ich popularność wpływają również niskie koszty oraz relatywnie słabe wyniki aktywnie zarządzanych funduszy. Z badań wynika, że w ciągu ostatnich pięciu lat 70% funduszy nie osiąga wyników lepszych niż benchmark. Na rynku amerykańskim fundusze pasywne stanowią już 1/3 ogółu. "Inteligentna beta" eliminuje ułomności tradycyjnych, bazujących na kapitalizacji indeksów - przypisujących zbyt duże znaczenie przewartościowanym spółkom - dzięki zastosowaniu alternatywnych schematów wag opartych m.in. na zmienności kursu czy polityce dywidendowej. Przez ostatnie pięć lat aktywa zarządzane według strategii "inteligentnej bety" w USA rosły średnio o 33% rocznie, jednak w Polsce są one ciągle niedostępne, a oferowane instrumenty pasywne pozostają niszowe.(abstrakt oryginalny)

10

Model jednowskaźnikowy Sharpe'a jako narzędzie analizy polityki inwestycyjnej funduszy emerytalnych

76%

Pruchnicka-Grabias I.

Monografie i Opracowania Naukowe / Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów

|

2005

|

Ubezpieczenia

177-188

Analiza funduszy emerytalnych w Polsce na bazie jednowskaźnikowego modelu Sharpea dowodzi, iż przyjmują one defensywną strategię inwestycyjną zgodną z wymogami Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych. Współczynniki beta dla poszczególnych funduszy dowodzą, iż występują różnice w ryzyku przez nie podejmowanym. Różnic tych nie odzwierciedlają pomiary stóp zwrotu. Dlatego też, pomimo wymogów wspomnianej ustawy dotyczących porównywania tych instytucji na podstawie trzyletnich stóp zwrotu, uważam, iż powinno się również uwzględniać ponoszone przez nie ryzyko. Wprawdzie różnice w poziomie ryzyka nie są bardzo duże, ale występują. (fragment tekstu)

11

Czy krótka sprzedaż jest racjonalną strategią inwestowania w długim okresie?

76%

Gaspars H., Sikora W.

Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach

|

2004

|

Modelowanie preferencji a ryzyko '04

159-176

Od pewnego czasu inwestorzy na giełdzie warszawskiej mają możliwość "krótkiej sprzedaży" akcji. Ta forma inwestowania dotyczy na razie tylko kilkudziesięciu akcji o największym obrocie i cieszy się niewielkim zainteresowaniem wśród inwestorów, którzy wiedzą, że w ten sposób mogą dużo zyskać lub stracić. W pracy „Czy krótka sprzedaż jest racjonalną strategią inwestowania w długim okresie?” (H. Gaspars, W. Sikora) analizuje się 14 strategii (wariantów) inwestowania. Przez strategię inwestowania rozumiemy sposób generowania portfeli akcji dla kolejnych okresów na podstawie określonych zadań optymalizacyjnych. Zadania te wynikają z modelu Markowitza. Połowa z nich dopuszcza "krótką sprzedaż", a pozostałe ją wykluczają. Weryfikację empiryczną dokonano wyznaczając dla każdego wariantu 8 portfeli obejmujących kolejne kwartały, od października 2000 do września 2002. Zasadniczym kryterium oceny była łączna stopa zwrotu dla całego przedziału inwestowania. Brano także pod uwagę ryzyko rzeczywiste strategii oraz stabilność uzyskanych wyników. Przy analizie rentowności inwestowania nie uwzględniano kosztów transakcyjnych oraz kosztów zabezpieczeń. (abstrakt oryginalny)

12

Miało być więcej

76%

Pokojska M.

Gazeta Bankowa

|

2004

|

nr 9

8

Ubiegłoroczny wynik grupy BRE Banku, choć dodatni, odbiegł od oczekiwań akcjonariuszy. W 2003 roku BRE Bank zarobił na czysto 5,5 miliona złotych. W 2002 roku odnotował stratę netto wysokości 381 milionów złotych. Zarząd obiecał, że wciągu roku wyprowadzi bank na prostą i dotrzymał słowa. Niestety rynek oczekiwał jeszcze bardziej radykalnej poprawy.

13

Pomiar nastroju inwestycyjnego jako metoda wspomagająca strategie inwestycyjne

76%

Majewski S.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2012

|

nr 254 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski

152-161

Sentyment inwestycyjny w ostatnich latach odgrywa znaczną rolę w finansach behawioralnych [Shefrin 2002]. Dzięki heurystykom dowodzi się, że anomalie w finansach mogą mieć charakter prawidłowości. Główną przyczyną takiego stanu jest sztywny charakter założeń. Sentyment inwestycyjny, będący problemem badawczym tego artykułu, odpowiada za skłonności inwestorów do silnych reakcji na skutek pojawiających się informacji, jak również do zbyt słabych reakcji na te same czynniki. Wskaźniki sentymentu oceniają siłę takich reakcji na rynku, a tym samym pozwalają inwestorom na przyjmowanie odpowiednich strategii inwestycyjnych: na przykład podążania za trendem rynkowym lub kontrarianizmu [Tyszka (red.) 2004]. W pracy zostaną przedstawione wybrane metody pomiaru sentymentu inwestycyjnego oraz zostanie przeprowadzona próba ich porównania.(abstrakt oryginalny)

14

Chińskie państwowe fundusze majątkowe jako globalni inwestorzy instytucjonalni

76%

Skopiec D. A.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2017

|

nr 498 Nauki ekonomiczne w XXI wieku - wyzwania, dylematy, perspektywy. Międzynarodowe stosunki gospodarcze

306-315

Państwowe fundusze majątkowe należą do najważniejszych globalnych inwestorów instytucjonalnych. Dynamiczny wzrost liczby i wielkości aktywów SWF ma miejsce od początku XXI w. Szczególną rolę w zjawisku proliferacji SWF odgrywają tego typu fundusze pochodzące z Chin. Źródłem kapitału chińskich SWF pozostają przede wszystkim gigantyczne rezerwy walutowe Państwa Środka. Głównym powodem tworzenia SWF przez Chiny stały się rosnące koszty utrzymania ogromnego zasobu rezerw. Najważniejszymi celami utworzonych przez Chiny SWF są inwestowanie powierzonej im części rezerw w aktywa przynoszące wyższą stopę zwrotu oraz dywersyfikacja rezerw. Celem artykułu jest zbadanie przyczyn powstania i charakterystyka chińskich państwowych funduszy majątkowych oraz ocena ich znaczenia dla stabilności gospodarki światowej. Zastosowane metody badawcze obejmują analizę danych statystycznych dotyczących państwowych funduszy majątkowych, a także analizę porównawczą i studium literatury przedmiotu.(abstrakt oryginalny)

15

Strategie inwestycyjne zakładów ubezpieczeń na rynkach finansowych

76%

Kowalczyk-Lizak P.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2001

|

nr 890, t. 2 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

64-74

Celem niniejszej pracy jest przedstawienie strategii inwestycyjnych zakładów ubezpieczeń, pokazanie w jaki sposób towarzystwa ubezpieczeniowe konstruują swoje portfele inwestycyjne oraz dokonanie oceny działalności inwestycyjnej zakładów ubezpieczeń zarówno działu I, jak i działu II. (fragment tekstu)

16

Znaczenie raportów finansowych dla wyceny spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie SA

76%

Kubik-Kwiatkowska M.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2012

|

nr 254 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski

133-141

Praca jest związana z nurtem naukowym "znaczenia dla wyceny" (value relevance) badającym, czy informacje z raportów finansowych mają odzwierciedlenie w wartości spółek giełdowych. Badanie obejmuje roczne raporty 440 spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie SA w latach od 2000 r. do 2010 r. Modele opisujące związek pomiędzy informacją z raportów finansowych i miarą cen akcji opierają się m.in. na analizie czynnikowej. Walidacja modeli na próbie testowej potwierdziła ich skuteczność. Wyniki badania pokazują, iż modele "znaczenia dla wyceny" mogą być jednym z narzędzi budowania strategii inwestycyjnych.(abstrakt oryginalny)

17

Analiza związku między wartością rynkową i rodzajem działalności prowadzonej przez spółki a osiąganą stopą zwrotu jako przesłanka wyboru strategii inwestycyjnej

76%

Batóg J.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia

|

2005

|

12

|

nr 1076 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania

511-520

W artykule, poza próbą weryfikacji hipotezy o występowaniu zależności między wielkością spółki i osiąganą na jej akcjach stopą zwrotu, przeprowadzono również analizę wpływu na stopę zwrotu rodzaju prowadzonej działalności określonej przez sektor lub makrosektor gospodarczy. (fragment tekstu)

18

O istocie i strukturze strategii finansowej przedsiębiorstwa

76%

Jaworski J.

Prace Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Gdańsku

|

2010

|

7 Zarządzanie współczesnymi przedsiębiorstwami : uwarunkowania strategiczne, innowacyjne i kulturowe

25-35

W opracowaniu podjęto próbę zdefiniowania strategii finansowej przedsiębiorstwa. Dokonano jej dezagregacji oraz omówiono wzajemne powiązania strategii cząstkowych. Do tych ostatnich zaliczono i scharakteryzowano: strategię inwestycyjną, finansowanie działalności, strategie gospodarowania kapitałem stałym i obrotowym, a także strategie płynności i kreowania wartości dodanej. (abstrakt oryginalny)

19

Strategie (scenariusze) zarządzania nieruchomościami w przedsiębiorstwie

76%

Nowacki P.

Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach

|

2003

|

Diagnoza i perspektywy procesów inwestycyjnych w krajach Europy Środkowej

291-302

Analizując gospodarkę nieruchomości w przedsiębiorstwie można wyróżnić dwa podstawowe podejścia zarządów firm do nieruchomości. Wynikają one bezpośrednio ze strategii inwestycyjnej firmy, a w szczególności z jej struktury rodzajowej. Pierwsze podejście będzie się odnosić do inwestycji finansowych, gdzie nieruchomości mogą być przedmiotem inwestowania, drugie wynika z postrzegania nieruchomości jako przedmiotu rzeczowych inwestycji rozwojowych firmy zarówno nowych, jak i modernizacyjnych oraz odtworzeniowych. (fragment tekstu)

20

Społecznie odpowiedzialne inwestowanie - analiza europejskiego i polskiego rynku w przekroju strategii inwestowania

76%

Remlein M.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2017

|

92

|

nr 148

113-129

Celem artykułu jest analiza i ocena rynku inwestycji społecznie odpowiedzialnych w Europie i w Polsce, z uwzględnieniem europejskiej klasyfikacji strategii inwestowania społecznie odpowiedzialnego. W artykule przedstawiono istotę, genezę oraz zakres koncepcji społecznie odpowiedzialnego inwestowania. W opracowaniu przedstawiono wyniki badania empirycznego dotyczące europejskiego i polskiego rynku społecznie odpowiedzialnych inwestycji. Dla realizacji celu zastosowano zarówno metody jakościowe: metodę deskryptywną, metodę analizy literatury, metodę wnioskowania logicznego, jaki i metody ilościowe: z zakresu analizy finansowej. Wnioski, jakie wynikają z przeprowadzonego badania wskazują na dominację europejskiego rynku SRI (52,38%) oraz początkową fazę rozwoju polskiego rynku inwestycji społecznie odpowiedzialnych. Zwrócono także uwagę na fakt wprowadzenia na GPW indeksu spółek społecznie odpowiedzialnych RESPECT. Walorem publikacji jest podejmowany stosunkowo rzadko w polskiej literaturze naukowej problem badawczy odnoszący się do inwestycji społecznie odpowiedzialnych. (abstrakt oryginalny)