Metody mierzenia ryzyka związanego z kapitałem własnym

• Autorzy: Katarzyna Byrka-Kita

Warianty tytułu

Methods of Measurement of Risk Connected with Equity

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł koncentruje się wokół ryzyka związanego z inwestycją oraz jego miarą, który stanowi współczynnik beta. Współczynnik beta jest miarą wystandaryzowaną, wykorzystywaną do określenia oczekiwanej przez inwestorów stopy zwrotu z inwestycji, mającej zrekompensować im ponoszone ryzyko. W artykule przedstawiono charakterystykę najbardziej znanych modeli ryzyka, do których należą: model wyceny aktywów kapitałowych (CAPM), teoria arbitrażu cenowego (APT), model wieloczynnikowy, modele regresji. Szczególną uwagę poświęcono wykorzystaniu metody najmniejszych kwadratów.

EN

The article discusses methods of measurement of risk connected with equity with the emphasis on problems of estimation of beta coefficient as a measure of the market risk. The future value of the beta coefficient may be subjectively estimated by the analyst or forecasted on the basic of the beta coefficient measured for the past periods. In the framework of the second approach we can distinguish the following methods: - methods of measuring of the historical beta coefficients, - methods of correcting of the historical beta coefficients, - methods of correcting of the historical beta coefficients based on the fundamental analysis. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko inwestycyjne; Szacowanie ryzyka; Analiza ryzyka finansowego; Metoda najmniejszych kwadratów; Teoria finansów

EN

Investment risk; Risk estimating; Financial risk analysis; Least squares method; Financial theory

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Prace Instytutu Ekonomiki i Organizacji Przedsiębiorstw
• Rocznik: 2002
• Numer: nr 40
• Strony: 175--189

Twórcy

autor

Katarzyna Byrka-Kita