PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2003 | z. 40 | 22--37
Tytuł artykułu

Możliwości wykorzystania krótkiej sprzedaży do optymalnego zarządzania portfelem papierów wartościowych na GPW w Warszawie

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Short Selling and Its Usefulness to Optimization of Securities Portfolio Management at the Warsaw Stock Exchange
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Wykorzystanie krótkiej sprzedaży przez inwestora - to przykład aktywnego zarządzania portfelem papierów wartościowych, którego docelowym zamiarem winno być uzyskanie ponadprzeciętnych zysków, a tym samym pokonanie rynku. Badania przedstawione w niniejszym artykule , oparte na teoretycznym modelu, oprócz podjęcia takiej próby, miały na celu uzyskanie informacji na temat rządzących praw na rynku kapitałowym, takich jak określenie zmian rentowności i ryzyka inwestycji, do których włączono również sprzedaż pożyczonych walorów. Badania przeprowadzono na podstawie spółek notowanych na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 1995-2002.
EN
Exploiting short selling, by an investor, with the aim to gain extraordinary profits thereby to win the market - provides an example of an active management of securities portfolio. In order to obtain information on the principles ruling capital market, such as the assessment of both profitability volatility and investment risk, a theoretical-model-based research was carried out on a sample of joint ventures listed on the Warsaw Stock Exchange primary market in the period of 1995-2002.(J.W.)
Rocznik
Numer
Strony
22--37
Opis fizyczny
Bibliografia
  • Urbański S., Pewna metoda optymalizacji decyzji inwestycyjnych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Nr 965, 2002, s. 174-186.
  • Dimson E., Marsh P., Murphy's Low and Market Anomalies, "Journal of Portfolio Management", Winter 1999, s. 53-69.
  • Reinganum M., A Misspecification of Capital Asset Pricing: Empirical Anomalies Based on Earnings Yields and Market Values, "Journal of Financial Economics", 9, 1981, s. 19-46.
  • Rosenberg B., Reid K., Lanstein R., Persuasive Evidence of Market Inefficiency, "Journal of Portfolio Management", 11(3), 1985, s. 9-17.
  • Czekaj J., Woś M., Żarnowski J., Efektywność giełdowego rynku akcji w Polsce, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2001.
  • Lejkowski W., Fundamentalne symulacje inwestycji giełdowych w aspekcie możliwości pokonania rynku, na przykładzie GPW w Warszawie, Praca Magisterska AGH, Kraków, 2003.
  • Urbański S., Symulacje inwestycji giełdowych w papiery wartościowe; okres utrzymywania otwartych pozycji w portfelu, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, 2003, Nr 974, s. 262-277.
  • Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 21.12.1999 r. w sprawie określenia szczegółowych zasad, trybu i warunków pożyczania papierów wartościowych z udziałem domów maklerskich, banków prowadzących działalność maklerską oraz banków prowadzących rachunki papierów wartościowych, Dz.U. 99.110.1269.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000000016265

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.