Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
Artykuł dotyczy modelu wyceny aktywów rynku kapitałowego CAPM (Capital Asset Pricing Model). Opiera się on na następujących założeniach: 1. Braku kosztów transakcyjnych; 2. Nieskończonej podzielności aktywów; 3. Braku podatków od dochodów osobistych; 4. Kursy akcji są wynikiem działań ogółu racjonalnych inwestorów; 5. Decyzje inwestorów są podejmowane wyłącznie na podstawie wartości oczekiwanych oraz odchyleń standardowych stóp zwrotu swoich walorów; 6. Dozwolona jest nieograniczona krótka sprzedaż; 7. Brak ograniczeń w zaciąganiu i udzielaniu pożyczek przy stopie wolnej od ryzyka; 8. Jednorodność oczekiwań inwestorów (kierowanie się średnią i wariancją stóp zwrotu); 9. Oczekiwania inwestorów są jednorodne; 10. Na rynku można handlować wszystkimi aktywami. Zdefiniowano dalej trzy najczęściej używane podejścia do modelu: według CAPM Pozytywnego, Normatywnego i Użytecznego.
Twórcy
autor
autor
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000000111468