Zarządzanie bazujące na kapitale ekonomicznym

• Autorzy: Henning Dankenbring , Daniel Faller
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Alokacja kapitału narażonego na ryzyko pomiędzy poszczególne produkty finansowe pozwala zidentyfikować dochodowe obszary, z których stopa zwrotu względem zaryzykowanego kapitału przewyższa stopę zwrotu oczekiwaną przez akcjonariuszy i obligatariuszy, oraz te obszary, które przynoszą dochód mniejszy od oczekiwanego. Identyfikacja tych działalności biznesowych jest podstawą do jakiejkolwiek systematycznej maksymalizacji wartości dla akcjonariuszy. W artykule przedstawiono modele pomiaru, kontroli i zarządzania kapitałem stosowane w bankach do obliczenia wielkości ryzyka.

Słowa kluczowe

PL

Inwestycje; Alokacja kapitału; Stopa zwrotu kapitału; Ryzyko inwestycyjne; Nowa Umowa Kapitałowa

EN

Investment; Capital allocation; Return on Investment (ROI); Investment risk; New capital accord

• Czasopismo: Rynek Terminowy
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 3
• Strony: 58--62

Twórcy

autor

Henning Dankenbring

autor

Daniel Faller

Bibliografia

• [1] A comparative analysis of current credit risk models; M. Crouhy, D. Galai and R. Mark; Journal of Banking and Finance 24 (2000) 59-117
• [2] Copulas for Finance, A Reading Guide and Some Applications; E. Bouye, V, Durrleman, A. Nikeghbali, G. Riboulet and T. Roncalli; (2000), http://www.gro.creditlyonnais.fr/content/en/home_mc.htm
• [3] Conditional Expectation as Quantile Derivative; D. Tasche; (2000)
• [4] Honor your contribution; H. U. Koyluoglu and J. Stoker (2002). Risk, 90-94.