Modele O-GARCH w ocenie ryzyka portfela inwestycji na rynku dnia następnego

• Autorzy: Alicja Ganczarek-Gamrot

Warianty tytułu

O-GARCH in Portfolio Risk Estimation of Investment on Day Ahead Market

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W niniejszym artykule wykorzystano wielowymiarowy model czynnikowy O-GARCH do estymacji ryzyka zmiany wartości portfela złożonego z kontraktów na energię elektryczną. Portfel został zbudowany z 24 kontraktów notowanych na Rynku Dnia Następnego (RDN) Towarowej Giełdy Energii S.A. (TGE) w okresie od 1.01.2009 do 31.03.2011 roku. (fragment tekstu)

EN

In this article O-GARCH model was used to portfolio risk estimation. The portfolio was build with 24 contracts on electric energy from Day Ahead Market from Electric Energy Exchange from 1.01.2009 to 31.03.2011. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ocena ryzyka; Ryzyko inwestycyjne

EN

Risk assessment; Investment risk

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2012
• Numer: nr 91 Analiza szeregów czasowych a statystyczny pomiar ryzyka
• Strony: 37--48

Twórcy

autor

Alicja Ganczarek-Gamrot

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Alexander C., Chibumba A. (1996): Multivariate Orthogonal Factor GARCH. University of Sussex Discussion Papers in Mathematics.
• Fiszeder P. (2009): Modele klasy GARCH w empirycznych badaniach finansowych. Wydawnictwo Naukowe UMK, Toruń.
• Ganczarek-Gamrot A. (2010): Pomiar ryzyka w systemie ceny jednolitej na Towarowej Giełdzie Energii. W: Modelowanie preferencji a ryzyko '09. Red. T. Trzaskalik. AE, Katowice.
• Ganczarek-Gamrot A. (2011): Wielowymiarowe modele GARCH w ocenie ryzyka na polskim rynku energii elektrycznej. W: Modelowanie preferencji a ryzyko '11. Red. T. Trzaskalik. UE, Katowice (w druku).
• Kupiec P. (1995): Techniques for Verifying the Accuracy of Risk Management Models. "Journal of Derivatives", 2, 173-184.
• Piontek K. (2001): Heteroskedastyczność rozkładu stóp zwrotu a koncepcja pomiaru ryzyka metodą VaR. AE, Katowice.
• Wielowymiarowe metody statystyczne w analizie ryzyka inwestycyjnego (2010). Red. G. Trzpiot. PWE, Warszawa.