O pewnej strategii zarządzania portfelem : teoria i przykład portfela spółek z sektora spożywczego

• Autorzy: Marek Andrzej Kociński

Warianty tytułu

On Certain Method of Portfolio Management : the Theoretical Strategy and the Case of Food Industry Stocks

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Wiele powstałych niedawno prac poświęconych zarządzaniu portfelem papierów wartościowych opisuje zalety naiwnej dywersyfikacji. Strategia naiwna okazuje się dawać podobne rezultaty do strategii stosujących wyrafinowane modele matematyczne. W niniejszej pracy opisana jest metoda wyboru papierów wartościowych, która uzyskała statystycznie istotną przewagę nad strategią naiwną. (abstrakt oryginalny)

EN

A number of recent papers on the management of the stock portfolio describes the advantages of the naïve diversification. The naïve strategy performs similarly to the ones which use sophisticated mathematical models. In this paper the strategy is presented which statistically significantly overperforms the naïve strategy. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Strategia zarządzania; Przemysł spożywczy; Dywersyfikacja portfela; Zabezpieczenie portfela akcji

EN

Management strategy; Food industry; Portfolio diversification; Portfolio hedging

• Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego
• Rocznik: 2012
• Tom: 13(XIII)
• Numer: nr 1
• Strony: 138--145

Twórcy

autor

Marek Andrzej Kociński

• Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

Bibliografia

• Markowitz H (1952), Portfolio selection, Journal of Finance 7, 77-91.
• DeMiguel V., Garlappi L., Uppal L. (2009), Optimal versus naïve diversification: how inefficient is the 1/N strategy?, Review of Financial Studies 22, 1915-1953.
• Memmel Ch., Performance hypothesis testing with Sharpe Ratio, Finance Letters,1 (2003), 21-23.
• Polska Agencja Informacji i Inwestycji Zagranicznych S.A. (2011), Sektor spożywczy w Polsce, http://www.paiz.gov.pl/files/?id_plik=17188.