Wpływ cash poolingu na ocenę kondycji finansowej przedsiębiorstwa

• Autorzy: Magdalena Czyżkowska

Warianty tytułu

The Influence of Using Cash Pooling on the Financial Appraisal of the Company

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Efektywne zarządzanie środkami pieniężnymi to poważne wyzwanie dla każdego przedsiębiorstwa. Optymalizacja poziomu rezerw gotówkowych jest kwestią podstawową, ale nie jedyną. Ważne jest bieżące monitorowanie poziomu gotówki tak, by dynamicznie reagować na zmiany sytuacji rynkowej. Ponadto warto zwrócić uwagę na nowoczesne formy inwestowania nadwyżek środków pieniężnych, które z jednej strony pozwalają na zachowanie potencjalnej płynności finansowej, a z drugiej dają określone przychody. Celem pracy jest omówienie zasad działania cash poolingu na tle tradycyjnych metod zarządzania finansami przedsiębiorstw oraz określenie wpływu zastosowania tego rozwiązania na ocenę kondycji finansowej przedsiębiorstwa. (fragment tekstu)

EN

This paper presents the traditional and modem methods of liquidity management and describes the various types of cash pooling as one of the most effective financial service for companies belonging to the group. The article shows the benefits from using this solution: more efficient use of internal resources and saving of interest costs. Using cash pooling system has the influence on the financial statements i.e. balance sheet, income statement and cash flow and consequently on the results of the financial ratios analysis. This influence is rather positive on profitability ratios and solvency ratios but it can be negative for some liquidity ratios. It is a paradox that improvement on cash management can worse some financial ratios of a company.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Zarządzanie finansami przedsiębiorstwa; Kondycja finansowa; Płynność finansowa przedsiębiorstwa; Cash pooling; Wskaźniki finansowe

EN

Enterprises financial management; Financial condition; Enterprises financial liquidity; Cash pooling; Financial indicators

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia
• Rocznik: 2007
• Numer: nr 6, Cz. 1 Rynek kapitałowy: skuteczne inwestowanie
• Strony: 409--419

Twórcy

autor

Magdalena Czyżkowska

• Uniwersytet Wrocławski

Bibliografia

• Bień W. (1996). Zarządzanie finansami przedsiębiorstwa, Wydawnictwo Difin. Warszawa.
• Brigham E.F., Gepenski L.C. (2000). Zarządzanie finansami, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne. Warszawa.
• Grzywacz J. (2004). Bankowość elektroniczna w działalności przedsiębiorstwa, SGH w Warszawie. Warszawa.
• Michalski G. (2004). Wartość płynności w bieżącym zarządzaniu finansami, Wydawnictwo CeDeWu. Warszawa.
• Sierpińska M., Wędzki D. (2002). Zarządzanie płynnością finansową w przedsiębiorstwie, Wydawnictwo Naukowe PWN. Warszawa.
• Zawal-Kubiak H. (2004). Cash pooling - skutki w podatku dochodowym, "Przegląd Podatkowy" nr 2/2004.