Consequences of Congruence for GARCH Modelling

• Autorzy: Piotr Fiszeder
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

In the paper the concept of model congruence has been extended to conditional variances. The implications of neglecting the information about the internal structure of dependent variable or explanatory variables have been indicated. New measures of variability have been proposed. Empirical application of proposed measures for financial analyses, in particular for volatility forecasting is left for future research.(fragment of text)

Słowa kluczowe

EN

GARCH model; Financial analysis; Econometric modeling

PL

Model GARCH; Analiza finansowa; Modelowanie ekonometryczne

• Czasopismo: Dynamic Econometric Models
• Rocznik: 2006
• Tom: 7
• Strony: 143--149

Twórcy

autor

Piotr Fiszeder

• Nicolaus Copernicus University in Toruń, Poland

Bibliografia

• Granger, C. W. J. (1981), Some Properties of Time Series Data and their Use in Econometric Model Specification, Journal of Econometrics, 16, 121-130.
• Granger, C. W. J. (1990), Where Are the Controversies In Econometric Methodology?, in: C. W. J Granger (ed.), Modelling Economic Series, Clarendonpress, Oxford.
• Kufel, T., Piłatowska, M., Zieliński, Z., (1996), Symulacyjna analiza poznawczych własności dynamicznych modeli zgodnych (Simulation Analysis of Cognitive Properties of Dynamic Congruent Models), Przestrzenno-czasowe modelowanie i prognozowanie zjawisk gospodarczych (Cross-Section-Time Modelling and Forecasting of Economic Events), AE, Kraków.
• Stawicki, J., Górka, J. (1996), An ARMA Representation for a Sum of Autoregressive Processes, Dynamic Econometric Models, vol. 2, UMK, Toruń.
• Talaga, L., Zieliński, Z. (1986), Analiza spektralna w modelowaniu ekonometrycznym (Spectral Analysis in Econometric Modelling), PWN, Warszawa.
• Zieliński, Z. (1984), Zmienność w czasie strukturalnych parametrów modelu ekonometrycznego (Time-Varying Structural Parameters of Econometric Model), Przegląd Statystyczny (Statistical Survey), 31, 1/2, 135-148.