Czasopismo
2008
|
Metody matematyczne, ekonometryczne i komputerowe w finansach i ubezpieczeniach 2006
|
449--457
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
Praca jest poświęcona zależnościom wartości ekstremalnych (tail dapendence), to znaczy wzajemnym zależnościom małych lub dużych wartości zmiennych losowych. Badanie zależności tego typu jest istotne w zarządzaniu ryzykiem, przy wyznaczaniu miar ryzyka czy kalkulacji składki. Znajduje też zastosowanie w dynamicznej analizie finansowej, podczas badania kryzysów giełdowych oraz w analizie wypłacalności firm ubezpieczeniowych i instytucji finansowych. Ponadto w zagadnieniach związanych z zarządzaniem kredytami, w różnych typach ubezpieczeń, takich jak ubezpieczenia komunikacyjne czy szkody katastroficzne spotykamy zależności wartości ekstremalnych. Występowanie tego typu zależności jest bardzo niebezpieczne z punktu widzenia ubezpieczyciela, ponieważ szkody ekstremalne mają tendencje do kumulacji. (fragment tekstu)
Rocznik
Strony
449--457
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu
Bibliografia
- Alink S., Lowe M., Wuthrich M.V.: Diversification of aggregate dependent risks, "Insurance: Mathematics & Economics" 2004, No 35
- Embrechts P., Lindskog F., McNeil A.: Modelling Dependence with Copulas and Applications to Risk Management. ETH Zurich 2001
- Frahm G., Junker M., Schmidt R.: Estimating the tail-dependence coefficient: Properties and pitfalls. "Insurance: Mathematics & Economics" 2005, No 37
- Frees E.W., Valdez E.A.: Understanding relationships using copulas. "North Amer. Actuarial J." 1998, No 2
- Heilpern S.: Funkcje łączące -podstawowe pojęcia i własności. Prace Naukowe nr-1105. AE, Wrocław 2006
- Joe H.: Multivariate Models and Dependence Concepts. Chapman & Hall, London 1997
- Juri A., Wuthrich M.V.: Copula convergence theorems for tail events. "Insurance: Mathematics & Economics" 2002, No 24
- Nelsen R.B.: An Introduction to Copulas. Springer, New York 1999
- Romano C.: Calibrating and simulating copula functions: An application to the Italian stock market. Univ. of Rome, Working Paper 2002
- Wuthrich M.V.: Aggregation and diversification effect of dependent random variables. Working Paper 2004
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171307895