Analiza kointegracji stóp procentowych w Polsce

• Autorzy: Aneta Kłodzińska

Warianty tytułu

Analysis of Co-Integration Interest Rate in Poland

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest określenie czy między stopami procentowymi w Polsce występuje długookresowa zależność. Jako metodę badawczą do realizacji celu zastosowano analizę kointegracji oraz model autoregresji wektorowej dla skointegrowanych szeregów czasowych. Analiza prowadzona jest dla dziennych notowań (tydzień 5 dniowy) stóp procentowych w Polsce obejmujący okres 02.01.2003-22.07.2008. (abstrakt oryginalny)

EN

In this paper are presented an empirical analysis of co-integration interest rates in Poland. The models are estimated whit the Johansen co-integration methodology. The data used is daily interest rates in the period 02.01.2003-22.07.2008. The findings reveals a co-integration relation. There is long-run relationship between interest rates In Poland. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Stopa procentowa; Kointegracja

EN

Interest rate; Cointegration

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Wydziału Nauk Ekonomicznych Politechniki Koszalińskiej
• Rocznik: 2010
• Numer: nr 14
• Strony: 107--114

Twórcy

autor

Aneta Kłodzińska

• Politechnika Koszalińska

Bibliografia

• Charemza W. W., Deadman D. F. (1997), Nowa ekonometria, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne.
• Johansen S. (1988): Statistical Analisis of Cointegraction Vectors, Journal of Economic Dynamics and Control, nr 12.
• Lange R.H.(2005): Determinants of the long-term yield in Canada: an open economy VAR approach. Appelied Economics, nr 37, s. 681- 693.
• Mankiw G.N.(1986): The term structure of interest rates revisited. Brooking Papers on Economic Activity, nr 1, s. 61-110.
• Osińska M. (2002), Analiza szeregów czasowych na początku XXI wieku, Wydawnictwo Uniwersytetu Mikołaja Kopernika.
• Osińska M. (2006), Ekonometria finansowa, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne.
• Rembeza J., Przekota G. (2008) Using the VAR model in time-structure analysis of interest rates in Poland, Acta Universitatis Lodziensis Folia Oeconomica (w druku).
• Świętoń M. (2002), Terminowa struktura dochodowości skarbowych papierów wartościowych w Polsce w latach 1998-2001, NBP Materiały i studia, nr 150, s. 1- 94.