Rynek kontraktów terminowych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie - analiza opłacalności strategii inwestycyjnych typu SPREAD

• Autorzy: Paweł Porcenaluk
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Na giełdach papierów wartościowych notowanych jest wiele instrumentów finansowych. Do bardziej zaawansowanych należy zaliczyć instrumenty pochodne. Wśród tych instrumentów rosnącym zainteresowaniem cieszą się kontrakty futures. Instrumenty finansowe podlegając nieustannej wycenie przez inwestorów przynoszą im zyski bądź straty. Do najbardziej ryzykownych strategii inwestycyjnych należy spekulacja. Tematem opracowania jest przedstawienie oraz próba dokonania analizy opłacalności inwestycyjnej jednego z rodzajów strategii inwestycyjnej, a mianowicie strategii spekulacyjnej typu spread. Strategie te są wykorzystywane przez uczestników polskiego rynku głównie w przypadku rynku opcji oraz warrantów. Rzadko pojawiają się opracowania, których tematyką byłoby przedstawienie tych strategii w przypadku rynku kontraktów futures. i. Kontrakty terminowe na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie Na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie notowanych jest wiele kontraktów futures opartych na różnych instrumentach bazowych. Inwestorzy mogą zawierać transakcje na rynku kontraktów indeksowych, akcyjnych, walutowych oraz na rynku kontraktów na obligacje (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Inwestycje; Reforma i Rozwój Polityki Społecznej; Kontrakty futures; Kontrakty terminowe

EN

Investment; Social Policy Reform and Development (SPREAD); Futures contracts; Fixed-period contracts

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2008
• Tom: Modelowanie matematyczne i ekonometryczne na polskim rynku finansowym
• Strony: 205--213

Twórcy

autor

Paweł Porcenaluk

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

Bibliografia

• ---
• Abken P.: An analysis of intra-market spreads in heating oil futures. "The Journal of Futures Markets" 1989, Februar
• Bednarczyk K.: Czy da się zarobić na spreadzie? "Rynek Terminowy" 2001, nr 11
• Bednarczyk K.: Analiza spreadu - ciąg dalszy. "Rynek Terminowy" 2001, nr 12
• Billingsley R., MChance D.: The pricing and performance of stock index futures spreads. "The Journal of Futures Markets" 1988, Juni
• Hull J.: Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie. WIG-PRESS, Warszawa 1997
• Płaczek K.: Pseudo-niemożność dokonania spreadu na GPW. "Rynek Terminowy" 1999, nr 4
• Tomaszewski R., Tomaszewski J., Łazor I.: Kontrakt terminowy. Przewodnik po WIG-20 FUTURĘ. Parkiet Spółka z o.o., Warszawa 1998
• Tucker S.: Spreading the wealth. "Futures" 2000, January
• Wojtasiak A.: Ryzyko płynności na rynku instrumentów pochodnych - wprowadzenie. Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski. Prace naukowe AE, nr 990. Wrocław 2003
• Zalewski G.: Kontrakty terminowe w praktyce. WIG PRESS Warszawa 2000
• http://www.gpw.com.pl