Czasopismo
Tytuł artykułu
Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
The aim of this chapter is risk analysis on German and Polish gas markets dependent on conflict between Russia and Ukraine. (...) In conclusions we can say that level of gas prices, volatility and the same risk of prices changes are different in periods before and after the conflict in Ukraine, but based on our research we cannot say, that negative trend in gas price and greater level of risk depends on political situation in Europe. Additionally, we obtained very good models to estimate VaR of changes of gas prices on Polish and German exchange before, as well as after, the conflict in Ukraine. (fragment of text)
Rocznik
Strony
108--117
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- RWTH Aachen University
autor
- University of Economics in Katowice, Poland
autor
- University of Economics in Katowice, Poland
Bibliografia
- Bollerslev T. (1987), A Conditionally Heteroscedastic Time Series Model of Security Prices and Rates of Return, "Review Economics Statistics", 59.
- Brockwell P.J., Davis R.A. (1996), Introduction to Time Series and Forecasting, Springer-Verlag, New York.
- Fiszeder P. (2009), Modele klasy GARCH w empirycznych badaniach finansowych, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń.
- Ganczarek-Gamrot A. (2013), Metody stochastyczne w badaniach porównawczych wybranych rynków energii elektrycznej, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego, Katowice.
- Jajuga K. (2000), Ryzyko w finansach. Ujęcie statystyczne. Współczesne problemy badań statystycznych i ekonometrycznych, Akademia Ekonomiczna, Kraków.
- Kufel T. (2004), Ekonometria. Rozwiązywanie problemów z wykorzystaniem programu GRETL, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
- Kufel T. (2010), Ekonometryczna analiza cykliczności procesów gospodarczych o wysokiej częstotliwości danych, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń.
- Kupiec P. (1995), Techniques for Verifying the Accuracy of Risk Management Models, "Journal of Derivatives", 2.
- Osińska M. (2006), Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171436132