Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
W pracy zaproponowano metodę konstrukcji prostej strategii inwestycyjnej opartej na charakterystykach predyktorów stóp zwrotu z modelu wektorowej autogresji. Pokazano, że granicznym przypadkiem strategii (dla horyzontu prognozy dążącego do nieskończoności) jest portfel oparty na bezwarunkowych charakterystykach modelu VAR. Celem zbadania tempa zbieżności oszacowań struktur portfeli skonstruowanych z wykorzystaniem predyktorów do struktur portfeli opartych na modelu zaoponowana metoda poddana została weryfikacji z wykorzystaniem historycznych notowań cen akcji na GPW w Warszawie. (fragment tekstu)
Rocznik
Strony
325--330
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Akademia Ekonomiczna w Poznaniu
Bibliografia
- Ingersoll J.E.: Theory of financial decision making. Maryland: Rowman&Littlefield Publishing 1987.
- Lutkepohl H.: Introduction to multiple time series analysis. Berlin: Springer-Verlag 1991.
- Markowitz H.M.: Portfolio selection, efficient diversification of investments. New Haven: Yale University Press 1976.
- Markowitz H.M.: Portfolio selection. "Journal of Finance" 1952 nr 7, s. 77-91.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171438022