Druga fala reform emerytalnych w świetle zmodyfikowanej wielofilarowej koncepcji Banku Światowego

• Autorzy: Joanna Owczarek

Warianty tytułu

The Second Wave of Pension Reforms in the Light of a Modified Multi-pillar System of the World Bank

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W obliczu prognoz niekorzystnych zmian demograficznych wiele państw zdecydowało się na wprowadzenie zmian do krajowych systemów emerytalnych. Reformy systemowe przeprowadzane od lat 80. XX wieku do początku XXI wieku miały na celu osiągnięcie równowagi pomiędzy wpływami a wydatkami emerytalnymi i utrzymanie stabilności finansowej dzięki wprowadzaniu formuły zdefiniowanej składki oraz elementów finansowania kapitałowego. Pierwszy w pełni kapitałowy system o zdefiniowanej składce wprowadziło w 1981 r. Chile. W ślad za nim podążyło wiele krajów Ameryki Łacińskiej i część krajów Europy Środkowo-Wschodniej, przy czym kolejne reformy zakładały także wprowadzenie wielofilarowych rozwiązań emerytalnych opartych na finansowaniu repartycyjno-kapitałowym, w tym systemów trójfilarowych rekomendowanych przez Bank Światowy. Pierwsza fala reform przyniosła oczekiwane rezultaty w zakresie długoterminowego równoważenia publicznych finansów emerytalnych, zwiększania ekwiwalentności systemu i eliminacji przywilejów emerytalnych. Zmianom tym towarzyszyła jednak redukcja wysokości świadczeń z systemów bazowych, ograniczanie redystrybucji, zmniejszanie roli partnerów społecznych i oddzielanie ubezpieczeniowych świadczeń emerytalnych od świadczeń adresowanych do osób starszych finansowanych z podatków. Dostrzegając ułomności systemów emerytalnych bazujących wyłącznie na gromadzeniu oszczędności emerytalnych z wykorzystaniem rynków finansowych, po kilkunastu latach funkcjonowania kapitałowych systemów o zdefiniowanej składce kraje Ameryki Łacińskiej rozpoczęły weryfikację zasad regulujących bazowe zabezpieczenie na starość. Potrzeba zmian w konstrukcji systemów emerytalnych została także dostrzeżona przez Bank Światowy, który w 2005 r. zaproponował nową, zmodyfikowaną koncepcję wielofilarowego systemu emerytalnego bazującą na dywersyfikacji metod finansowania i podmiotów oferujących zabezpieczenie emerytalne. Nowa rekomendowana architektura systemu zakłada występowanie części socjalnej finansowanej z podatków, obowiązkowej części oferującej świadczenia uzależnione od zarobków, pracowniczych planów emerytalnych, indywidualnego dodatkowego zabezpieczenia na starość oraz komponentu w postaci nieformalnego wsparcia emerytalnego. (fragment tekstu)

EN

As a result of unfavorable demographical changes many countries introduced pension reforms aiming at assuring a balance between pension incomes and pension expenses as well as maintaining financial stability by the use of a defined premium and elements of capital financing. Chile was the first country to introduce capital system in 1981. Many countries of Latin America and several countries of central and eastern Europe followed this example. Additionally, many of them implemented other reforms (introducing multi-pillar pension system based on repatriation of capital, including three-pillar systems recommended by the World Bank). The first wave of reforms brought anticipated results: long-term balance in public pension finances, an increase in system equivalence and reduction of benefits as well as limitations in redistribution directed to lower income groups. After noticing defectiveness in the functioning of pension systems based only on gathering pension savings using solely the financial markets, many countries of Latin America verified regulations of the capital systems involving a definite premium, in particular elementary pension guarantees. The need for changes was noticed also by the World Bank that, in 2005, made a proposal of a new, modified conception of multi-pillar pension system based on diversification of methods of financing and pension services providers. The second wave of reforms is characterized by resignation from the defined premium formula as well as capital management and increasing the State's participation in the pension system by introducing and increasing a repatriation part and enlarging the scope of compensation for the lowest income groups. At the moment, functioning of the pension funds undergoes careful evaluation, together with a verification of pension capital management. Upcoming changes are said to reduce the height of payment, introduce much wider diversification and increase supervision over functioning of capital components of elementary pension guarantees. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

System emerytalny; Reforma systemu emerytalnego; Programy emerytalne

EN

Pension schemes; Pension system reform; Retirement programs

• Czasopismo: Rozprawy Ubezpieczeniowe
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 1(10)
• Strony: 34--55

Twórcy

autor

Joanna Owczarek

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• M. Żukowski, Reformy emerytalne w Europie, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Poznań 2006, s. 16-17.
• O. Giarini, The Four Pillars, the Financial Crisis and Demographics - Challenges and Opportunities, The Geneva Papers, Vol. 34, No. 4, October 2009, s. 507.
• U. Klammer, Reforming Public Pensions: Equivalence Versus Redistribution, Universite Nancy, Dusseldorf 2001.
• J.-V. Gruat, Adequacy and Social Security Principles in Pension Reform, International Labour Office, Geneva 1997, s. 5.
• N. Barr, The Pension Puzzle. Prerequisites and Policy Choices in Pension Design, International Monetary Fund, 2002, s. 7.
• A.L. Gustman, T.L. Steinmeier, How effective is redistribution under the social security benefit formula?, National Bureau of Economic Research, Cambridge 2000, s. 3-4.
• A.M. Schwarz, Pension System Reforms, (w:) A. Coudouel, S. Paternostro (red.), Analyzing the Distributional Impact of Reforms. Volume Two: A Practitioners' Guide to Pension, Health, Labour Markets, Public Sector Downsizing, Taxation, Decentralization and Macroeconomic Modeling, World Bank, Washington 2006, s. 16-23.
• E. Whitehouse, A. D'Addio, R. Chomik, A. Reilly, Two Decades of Pension Reform: What has been Achieved and What Remains to be Done?, The Geneva Papers, Vol. 34, No. 4, October 2009.
• J. Eatwell, M. Ellmann, M. Karlsson, M. Nuti, J. Shapiro, Hard Budgets, Soft States: Social Policy Choices in Central and Eastern Europe, Institute for Public Policy Research, London 2000, s. 140-141.
• R. Holzmann, The World Bank Approach to Pension Reform, Social Discussion Paper No. 9807, World Bank 1999, s. 3-6.
• F. Bertranou, E. Calvo, E. Bertranou, Is Latin America retreating from individual retirement accounts?, Munich Personal RePEc Archive, Paper No. 17422, September 2009, Figure 2. s. 3
• R. Holzmann i R. Hinz (red.), Old-Age Income Support in the Twenty-First Century: An International Perspective on Pension Systems and Reforms, World Bank. Nowa koncepcja prezentowana jest obecnie w The World Bank Pension Conceptual Framework, World Bank Pension Reform Primer, September 2008.
• A. Chłoń-Domińczak, Wpływ sytuacji gospodarczej na system emerytalny, (w:) A. Wiktorow, B. Wyżnikiewicz (red.), Gospodarka i czynniki demograficzne a system emerytalny, Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową, Warszawa 2010
• M. Pearson, E. Whitehouse, Social Pensions in High-Income Countries, (w:) R. Holzmann, D.A. Robalino, N. Takayama (red.), Closing the Coverage Gap. The Role of Social Pensions and Other Retirement Income Transfers, , World Bank, Washington 2009
• T. Escritt, Hungary takes first steps toward dismantling private pension system, Investment and Pensions Europe, 21 October 2010
• J. Williams, Changes to Hungarian pension system will undermine confidence, says IMF, Investment and Pensions Europe, 26 October 2010; www.ipe.com.
• B. Ottawa, Bulgaria takes steps to pull funds from professional pension schemes, Investment and Pensions Europe, 22 October 2010
• L. Preesman, Dutch pension funds should cut benefits by 8% on average, says OECD, Investment and Pensions Europe, 11 November 2010; www.ipe.com.
• J. Williams, French pension reforms clear senate, closing in on final approval, Investment and Pensions Europe, 25 October 2010; www.ipe.com.
• J. Williams, UK roundup: NAPF. PwC on state pension reform, Aon Hewitt on tax relief, Investment and Pensions Europe, 25 October 2010; www.ipe.com.
• J. Williams, UK increases pension age ahead of Schedule, confirms NEST, Investment and Pensions Europe, 20 October 2010; www.ipe.com.
• R. Raab, Financial Incentives in the Austrian PAYG-Pension System: Micro-Estimation, International Studies Program, Working Paper 09-02, Georgia State University, Altanta 2009, s. 6.