Zastosowanie teorii wartości ekstremalnych do obliczania wartości zagrożonej na rynku polskim

• Autorzy: Radosław Pietrzyk
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule zostanie przedstawiona próba oszacowania VaR za pomocą uogólnionego rozkładu wartości ekstremalnych. Ze względu na występowanie grubych ogonów rozkładów stóp zwrotu, wykorzystanie teorii wartości ekstremalnych wydaje się uzasadnione. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Analiza wartości zagrożonej; Teoria wartości ekstremalnych; Wyniki badań

EN

Value at Risk Analysis; Extreme Values Theory (EVT); Research results

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2003
• Numer: nr 991 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
• Strony: 474--483

Twórcy

autor

Radosław Pietrzyk

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

Bibliografia

• Dowd K. (1998): Beyond value at risk. Chichester: John Wiley & Sons.
• Embrechts P., Klüppelberg C., Mikosch T, (1997): Modelling Extremal Events for Insurance and Finance. Berlin: Springer.
• Jajuga K. (2001): Podstawy analizy wartości ekstremalnych na rynkach finansowych. "Rynek Terminowy" nr 11.
• Kellezi E., Gilli M. (2000): Extreme value theory for tail-related risk measures. Maszynopis.
• McNeil A. (1999): Extreme value theory for risk managers. Maszynopis. ETHZ, Zurich.
• Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego (2000): Red. K. Jajuga. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu.