Możliwości podziału ryzyka w zakładowych programach emerytalnych plany hybrydowe

• Autorzy: Kamila Bielawska

Warianty tytułu

Risk Sharing in Occupational Pension Programmes Hybrid Plans

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Podstawowymi rodzajami planów emerytalnych ze względu na sposób ustalania wysokości świadczenia są plany o zdefiniowanym świadczeniu (DB) i plany o zdefiniowanej składce (DC). Ich konstrukcja powoduje polaryzację podziału ryzyka związanego z zabezpieczeniem emerytalnym - w planach o zdefiniowanym świadczeniu jest ono po stronie organizatora, natomiast w planach o zdefiniowanej skład-ce - po stronie uczestnika programu. Plany hybrydowe oferują możliwość podziału różnego rodzaju ryzyka pomiędzy interesariuszy planu emerytalnego. Rozwiązania hybrydowe zyskują na popularności, szczególnie w ramach zakładowych programów emerytalnych. Celem artykułu jest ocena różnych rodzajów hybrydowych planów emerytalnych pod kątem możliwości podziału ryzyka związanego z zapewnieniem oczekiwanego poziomu środków emerytalnych. (abstrakt oryginalny)

EN

The main types of retirement plans, in terms of determining the amount of the expected benefit are defined as benefit plans (DB) and defined contribution (DC) schemes. Their design causes the polarization of risk distribution associated with pension provision. Most of the risks in DB plans are borne by the organizer, while in DC plans by the participant. Hybrid plans offer the possibility of risk-sharing between the stakeholders of a pension plan. Hybrid solutions are gaining in popularity, especially in the context of occupational pension schemes. The aim of the paper is to evaluate the different types of hybrid pension plans in the light of the distribution of the risk associated with providing the expected level of pension. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko; Podział dochodów; Emerytury; Aktywa emerytalne; System emerytalny; Programy emerytalne; Świadczenia emerytalne; Instrumenty hybrydowe; Pracownicze Plany Kapitałowe (PPK)

EN

Risk; Income division; Pensions; Pension assets; Pension schemes; Retirement programs; Retirement benefits; Hybrid instruments; Occupational Pension Schemes

• Czasopismo: Studia Oeconomica Posnaniensia
• Rocznik: 2017
• Tom: 5
• Numer: nr 10 Systemy zabezpieczenia społecznego wobec wyzwań demograficznych, ekonomicznych i technologicznych
• Strony: 23--33

Twórcy

autor

Kamila Bielawska

• Uniwersytet Gdański

Bibliografia

• Blake, 2015, We Need a National Narrative: Building a Consensus around Retirement Income, Independent Review of Retirement Income Report.
• Blommestein, H., Janssen, P., Kortleve, N., Yermo, J., 2009, Moving Beyond the "DB vs DC" Debate: the Appeal of Hybrid Pension Plans, Rotman International Journal of Pension Management, vol. 2, iss. 2.
• Góra, M., 2003, System emerytalny, PWE, Warszawa.
• Hill, T., Pang, G., Warshawsky, M., 2010, Hybrid Pension Plans: A Comprehensive Look at Their History, Economics and Features, Towers Watson.
• Komisja Europejska, 2012, Biała Księga, Agenda na rzecz adekwatnych, bezpiecznych I stabilnych emerytur, COM(2012) 55 final.
• Mackenzie, S., Hybrids and Other Alternatives to the Traditional Pension, AARP Public Policy Institute Research Report.
• OECD, 2015, Pensions at a Glance 2015, OECD and G20 Indicators, Paris.
• Pugh, C., Yermo, J., 2008, Funding Regulations and Risk Sharing, OECD Working Papers on Insurance and Private Pensions, no. 17, OECD Publishing, http://dx.doi. org/10.1787/241841441002.
• Sutcliffe, C., 2010, Back to the Future: a Long Term Solution to the Occupational Pension Crisis, The Pensions Institute Discussion Paper, PI - 1011.
• Szczepański, M., 2010, Stymulatory i bariery rozwoju zakładowych systemów emerytalnych na przykładzie Polski, Wydawnictwo Politechniki Poznańskiej, Poznań.
• Szumlicz, T., 2006, System zabezpieczenia emerytalnego, w: Kurzynowski, A. (red.), Polityka społeczna, Oficyna Wydawnicza Szkoły Głównej Handlowej, Warszawa.
• Turner, J., 2014, Hybrid Pensions: Risk Sharing Arrangements for Pension Plan Sponsors and Participants, The Society of Actuaries Research Project.
• Żukowski, M., 1997, Wielostopniowe systemy zabezpieczenia emerytalnego w Unii Europejskiej i w Polsce, Akademia Ekonomiczna w Poznaniu, Poznań.

Identyfikatory

DOI

10.18559/SOEP.2017.10.2