Czasopismo
2005
|
nr 1088, t. 1 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 1
|
203--209
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Podejście copula w analizie portfela dwuskładnikowego
Języki publikacji
Abstrakty
In the paper, we propose the approach, where:
- instead of two criterions, the combined risk-return criterion is considered;
- the general notion of dependence, free from the drawbacks of correlation coefficient, is assumed.
For simplicity, we consider here two-stock case (two financial instruments).
- instead of two criterions, the combined risk-return criterion is considered;
- the general notion of dependence, free from the drawbacks of correlation coefficient, is assumed.
For simplicity, we consider here two-stock case (two financial instruments).
Artykuł zawiera propozycje zastosowania podejścia mającego u podstaw funkcje połączeń w teorii portfela dwóch składników. Autor przedstawia podstawy teorii funkcji połączeń, a następnie wskazuje ich zastosowanie w analizie portfela dwóch składników, gdzie kryterium tworzenia portfela określone jest jako prawdopodobieństwo osiągnięcia zadanych stóp zwrotu przez każdy składnik portfela. (abstrakt oryginalny)
Słowa kluczowe
Rocznik
Strony
203--209
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Wrocław University of Economics, Poland
Bibliografia
- Joe H., Multivariate Models and Dependence Concepts, Chapman and Hall, London 1997.
- Markowitz H.M., Portfolio Selection, "Journal of Finance" 1952, 7, pp. 77-91.
- Nelsen R.B., Introduction to Copulas, Springer, New York 1999.
- Sklar A., Fonctions de repartition à n dimensions et leurs marges, Publications de l'Institut de Statistique de l'Université de Paris, 1959, 8, pp. 229-231.
- Tobin J., Liquidity Preference as Behavior Towards Risk, "Review of Economic Studies" 1958, 25, s. 65-86.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171546101