Czasopismo
Tytuł artykułu
Warianty tytułu
Use Renyi's Entropy for Estimating Tail Index in Financial Time Series
Języki publikacji
Abstrakty
W pracy przedstawiono wstępne wyniki estymacji indeksu ogona rozkładów prawdopodobieństwa w wybranych szeregach finansowych. Zakładając rozkład Pareto, otrzymano za pomocą entropii Renyi'ego estymator indeksu ogona w przypadku stóp zwrotu indeksu. Analiza indeksu WIG wskazuje, że szereg czasowy jego zwrotów ma nieskończone momenty, natomiast w przypadku zwrotów indeksu DJ częstość pojawiania się dużych zmian jest znacznie mniejsza. (abstrakt oryginalny)
Empirical analysis of financial time series indicates that there is a great demand for qualitative new models. Paper presents preliminary results for estimating tail index applying Renyi entropy. Empirical results show that exchange rate of WIG's time series are generated from distribution with significantly fatter tails than DJ's time series. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
69--79
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Wyższa Szkoła Handlowa im. Bolesława Markowskiego w Kielcach
autor
- Wyższa Szkoła Handlowa im. Bolesława Markowskiego w Kielcach
Bibliografia
- Domański Cz., Pruska K. (2000) "Nieklasyczne metody statystyczne", PWE, Warszawa,
- Ombach J. (1996) "Wykłady z równań różniczkowych", WUJ, Kraków,
- Reimann S, "An Elementary Model of Price Dynamice In A Financial Market. Distribution,Multiscaling & Entropy", physics/0602097.
- Weron A.,Weron R. (1999) "Inżynieria finansowa",WNT, Warszawa,
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171640173