Optymalne portfele inwestycyjne w sytuacji ograniczonej dywersyfikacji

• Autorzy: Donata Kopańska-Bródka
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Przedstawiony model ograniczonej dywersyfikacji pozwala wyznaczać optymalne portfele efektywne zawierające żądaną liczbę akcji spośród zbioru n akcji. Kryterium optymalności takiego modelu jest kwadratowa funkcja użyteczności rosnąca względem oczekiwanej miary zysku i malejąca względem ryzyka portfela. Losowe miary zysku poszczególnych akcji, zgodnie z podejściem Sharpe'a, są liniowymi funkcjami indeksu giełdowego i zmiennych losowych. Zmiennymi decyzyjnymi w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych oprócz udziałów х_i są również ilości akcji tworzących portfel. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Papiery wartościowe; Portfel papierów wartościowych; Dywersyfikacja portfela; Podejmowanie decyzji w warunkach niepewności; Rozkład prawdopodobieństwa

EN

Securities; Portfolio securities; Portfolio diversification; Decision making under uncertainty; Probability distributions

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 1996
• Numer: nr 717 Systemy wspomagania decyzji grupowych
• Strony: 67--78

Twórcy

autor

Donata Kopańska-Bródka

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• Beja A.: On Systematic and Unsystematic Components of Financial Risk. "Journal of Finance" 1972 vol. 27.
• Jacob J.: A limited - Diversification Portfolio Selection Model for the Small Investor. "Journal of Finance" 1974 vol. 29.
• Levy H., Sarnat M.: Portfolio and Investment Selection: Theory and Practice. New York: Prentice Hall, Englewood Cliffs 1984.
• Markowitz H.: Portfolio Selection. "Journal of Finance", March 1952.
• von, Neumann J., Morgenstern О.: Theory of Games and Economic Behaviour. Princeton, New York: Princeton University Press 1953.
• Sharpe W.F.: A Simplified Model for Portfolio Analysis. "Management Science" 1963 vol. 9.