Warianty tytułu
Properties of Capped Options
Języki publikacji
Abstrakty
W artykule przedstawiono zagadnienia związane z opcjami capped: charakterystykę instrumentu, model wyceny, funkcję wypłaty, wpływ wybranych czynników na kształtowanie się ceny opcji oraz analizę wartości współczynników: delta, gamma, vega, theta i rho. Ilustracja empiryczna zawarta w artykule jest przedstawiona na podstawie symulacji wyceny opcji capped i opcji zwykłych wystawionych na EUR/PLN. Celem artykułu jest porównanie własności opcji zwykłych i opcji capped oraz wskazanie możliwości zastosowania analizowanych opcji w zarządzaniu ryzykiem. (abstrakt oryginalny)
The article presents the issues connected with capped options: characteristic of the instrument, pricing model, payoff function, the infl uence of selected factors on the option price and the value of Greek coefficients (delta, gamma, vega, theta, rho) and the uses of options in risk management. The empirical data included in the article are concerned with the pricing simulations of the standard and capped options on EUR/PLN. (original abstract)
Słowa kluczowe
Rocznik
Strony
91--107
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu
Bibliografia
- Dziawgo E. [2003], Modele kontraktów opcyjnych, Wydawnictwo UMK, Toruń.
- Hull J.C. [2002], Options, Futures and Other Derivatives, Prentice Hall International, Inc.
- Jajuga K. [2007], Zarządzanie ryzykiem, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
- Tarczyński W. [2003], Instrumenty pochodne na rynku kapitałowym, PWE, Warszawa.
- Zhang P.G. [2001], Exotic Options. A Guide to Second Generation Options, Word Scientifi c, Singapore.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171364159