Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Access to Credit as a Growth Constraint

100%

Volk M., Trefalt P.

Journal of Banking and Financial Economics

|

2014

|

nr 1(1)

29-39

From a sample of 75,854 Slovenian firms in the period 1995-2011, we examine the effects of a firm's access to bank credit on its growth. The results suggest that as the external financing constraint relaxes and firm gets access to credit, the reliance on internal funds to finance growth decreases. By exploring the role of available collateral in gaining access to bank credit, we find that collateral only helps larger firms to obtain credit more easily. On the other hand, collateral does not reduce micro firms' dependence on internal funds to finance growth, which suggests that even if they have collateral, banks are still unprepared to finance them, possibly due to the level of risk. It could also be that in approving credit to micro firms, other factors such as liquidity or cash flow are more highly considered by banks than the value of collateral. (original abstract)

2

Bank Credit as a Means for Counteracting the Economic Slowdown

100%

Nijakowska-Augustyn A.

Business and Non-profit Organizations Facing Increased Competition and Growing Customers' Demands

|

2013

|

12

237-252

This paper attempts to identify the factors contributing to the limitation of lending which may stem from risk aversion of both banks and companies. It also presents the importance of credit as one of the main sources of funding the needs of companies, as well as one of the major means for counteracting the economic slowdown. Therefore, an empirical part of this paper comprises research on the correlation between gross domestic product and credit given to companies in general. Since investments made by companies have a significant impact on economic growth, the paper also presents the dependence of investments on investment credit. On the basis of research done, it has been ascertained that the main goal of economic policy should be to stimulate the activity of entrepreneurs by implementing various regulations that would increase lending by banks. Such actions would definitely improve the economic situation on the whole. (original abstract)

3

Credit Constraints for Microfinance Sector in Pakistan, an Analysis of Internal and External Factors

100%

Khan M. M.

International Letters of Social and Humanistic Sciences (ILSHS)

|

2015

|

6 (1)

164-173

Microfinance is considered to be an effective tool for poverty alleviation, employment generation, income generation and income equality. It is a financial service provided to poor people who do not have any other source of funds or have access to financial services. The purpose of this research paper is to determine the credit constraints that are facing by microfinance sector in Pakistan. The data is collected through structured questionnaires from 250 respondents who are employees of MFBs/ MFIs keeping in view three broad categories of theoretical framework including internal factors having sub variables like operational cost, HR capacity, innovation and external factors having sub variables like competition, language, awareness as independent variables and a dependent variable having sub variable that is credit constraints for microfinance sector. Regression analysis has been used to determine the impact of independent variables i.e. internal and external factors on dependent variable that is credit constraints. The study found that there is a significant impact of internal and external factors on the credit constraints facing the microfinance sector. Based on the results it is recommended that concerned authorities should give due importance to all sub variables of internal and external factors in order to minimize the issue of credit constraints facing the microfinance sector. (original abstract)

4

Skala zewnętrznych ograniczeń w kredytowaniu agrobiznesu (na przykładzie województwa mazowieckiego)

100%

Gajowiak D. K.

Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie. Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej

|

2005

|

nr 55

57-65

Celem artykułu była próba określenia skali zewnętrznych ograniczeń kredytowych w agrobiznesie. Określenie skali omawianego zjawiska przeprowadzono na podstawie linii kredytowych cieszących się największym zainteresowaniem ze strony potencjalnych kredytobiorców, czyli kredytów: inwestycyjnych podstawowych (IP), na zakup gruntów rolnych (KZ), dla młodych rolników (MR) oraz branżowych (BR). (fragment tekstu)

5

Are Polish Farmers Credit Constrained? Theoretical Considerations and First Results of a Survey in Western Pomerania (Poland)

84%

Petrick M., Spychalski G., Świtłyk M.

Zeszyty Naukowe Akademii Rolniczej im. H. Kołłątaja w Krakowie

|

2001

|

nr 78, t. 1

519-528

Niniejszy artykuł podejmuje próbę odpowiedzi na pytanie: czy i na ile niskie nakłady inwestycyjne w polskim rolnictwie uwarunkowane są specyficznymi barierami utrudniającymi dostęp do kredytów rolnych. W części teoretycznej przeprowadzona jest dyskusja określonych wyników alokacji kredytowej w ujęciu mikroekonomicznym. Specjalną uwagę poświęcono standardowej racjonalizacji cenowej, asymetrii informacyjnej oraz oczekiwaniom potencjalnych kredytobiorców. Istotność teoretycznych hipotez przetestowano przy użyciu danych z przeprowadzonej do tego celu ankiety w byłym województwie szczecińskim obecnie części województwa zachodniopomorskiego. Wyniki badań dopuszczają ogólną konkluzję, iż większość rolników ma dostęp do kredytu. Apele do zwiększenie subsydiów do stóp procentowych są więc nieuzasadnione. Rezultaty sugerują jednak, że producentów ograniczają często czynniki pozacenowe, np. brak zabezpieczenia kredytowego. (abstrakt oryginalny)

6

Problem wykorzystania kredytu bankowego w finansowaniu rolnictwa w Polsce i innych krajach Unii Europejskiej

84%

Kata R.

Acta Scientiarum Polonorum. Oeconomia

|

9 (2010)

|

nr 3

145-156

Celem opracowania jest określenie znaczenia kredytu bankowego w finansowaniu gospodarstw rolnych oraz analiza przyczyn absencji kredytowej rolników. Stwierdzono, iż wykorzystanie tej formy finansowania rolnictwa w Polsce na tle innych krajów Unii Europejskiej jest relatywnie małe. Sytuacja ta jest efektem występowania ograniczeń kredytowych o charakterze endogenicznym, tj. występujących po stronie gospodarstw rolnych. Jej źródłami są także niedoskonałości rynku finansowego oraz oferta i działanie banków, a także wpływ czynników makroekonomicznych. (abstrakt oryginalny)

7

Optimal Fiscal Policy in an Emerging Economy with Credit Constraints: Theory and Application for Poland

84%

Konopczyński M.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2018

|

10

|

nr 3

169-231

In this paper we develop an open-economy endogenous growth model to examine the influence of fiscal policy on the economy in the long run. We allow for public deficit and 5 types of taxes. One of the novel features is separate treatment of interest rates on public and private debt,both of which are linear functions of appropriate debt-to-GDP ratios. Two extreme situations are analyzed: a model of "decentralized economy", where economic agents do not take into account any externalities, and a model of "benevolent social planner". We derive the rules of optimal fiscal policy that induce economic agents to internalize all externalities. Theoretical results are illustrated with an empirical analysis for Poland. The optimal values of several fiscal policy instruments for Poland are calculated. (original abstract)

8

Asymetria informacji jako przyczyna ograniczeń kredytowych w rolnictwie

84%

Kata R.

Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie. Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej

|

2011

|

nr 88

127-139

Celem opracowania jest określenie mechanizmów wpływu asymetrii informacji na powstawanie ograniczeń kredytowych w rolnictwie zarówno o charakterze zewnętrznym (ograniczenia podażowe), jak i wewnętrznym (ograniczenia popytowe). W opracowaniu wykorzystano literaturę dotyczącą teoretycznych aspektów asymetrii informacji oraz ograniczeń kredytowych w rolnictwie. Ponadto skorzystano także z wyników badań empirycznych, prowadzonych przez autora w Polsce południowo-wschodniej na losowo wybranych próbach gospodarstw rolnych oraz banków działających w sferze finansowania wsi i rolnictwa. (fragment tekstu)

9

Credit Market Imperfections in the Theory of Credit Rationing

84%

Ślązak E.

e-Finanse

|

2011

|

7

|

nr 4

76-91

Celem opracowania jest komparatywna analiza charakteru i wymiarów racjonowania kredytu na gruncie teorii finansów. W opracowaniu zidentyfikowano istotę racjonowania kredytu poprzez pryzmat najistotniejszych endogenicznych i egzogenicznych przesłanek jego występowania wobec założenia braku adekwatnych instrumentów, które mógłby być wykorzystane przez banki do indywidualnej selekcji kredytobiorców (tzw. screening devices) w warunkach heterogonicznego rozkładu ryzyka kredytowego. W opracowaniu wykazano na zakres idiosynkratycznych atrybutów rynku kredytowego uniemożliwiających osiągnięcie trwałego stanu doskonałej równowagi w ujęciu walrasowskim, co sprzyja petryfikacji zawodności rynku kredytowego (ang. credit market failure). (abstrakt oryginalny)

10

Why do Polish Banks Limit Lending to Enterprises?

67%

Akiba M., Lissowska M.

Gospodarka Narodowa

|

2006

|

nr Special Issue

45-55

The article sets out to check a hypothesis under which Polish banks limit lending to the corporate sector, especially small businesses. The theory holds that banks deal with asymmetric information. In addition to the objective risk resulting from potential changes in the situation of borrowers, lenders are subject to a risk involving disloyal client behavior. This may result in reduced lending to some or even all borrowers, either directly by introducing more rigorous eligibility criteria or by increasing interest rates. A survey conducted among Polish banks indicates that they do not declare a strategy of limiting lending, but want to fend off the risk with measures such as technical improvements in the procedures for examining credit worthiness and by demanding guarantees with an adequate level of security. These requirements particularly hit small businesses, whose reporting policies are not adapted to supplying the information in question and which do not have the required level of security. Additionally, these entities are generally seen as less loyal than larger companies, and the profitability of banking operations in their case is lower. This explains why banks do not reduce their interest rate margins for these entities, which is an additional factor that discourages those applying for loans. This trend may add to the risk associated with small borrowers, by discouraging those businesses which have relatively low albeit stable incomes rather than those which pursue decidedly risky operations. (original abstract)

11

KNF zaostrza kurs

67%

Dolecki S.

Bank

|

2010

|

nr 9

14-15

W sierpniu weszła w życie pierwsza część zapisów Rekomendacji T przygotowanej przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, pod koniec 2010 roku zaczną obowiązywać pozostałe decyzje KNF zawarte w tym dokumencie. Rozwiązania te prowadzą do zaostrzenia zasad udzielania kredytów zarówno osobom indywidualnym jak i przedsiębiorstwom, przede wszystkim poprzez ograniczenie zdolności kredytowej klienta.

12

Dealing with over-indebtedness : approaches in selected developed countries and in Poland

43%

Iwanicz-Drozdowska M., Kitala R., Matuszyk A., Nowak A. K.

Journal of Management and Financial Sciences

|

2010

|

3

|

nr 3

55-76

This article presents findings of an analysis of efforts undertaken in Poland and selected developed countries to minimise the impact of over-indebtedness. The main aim was to present major initiatives of a preventive or remedial character that were taken in the studied countries. Such actions were undertaken by public as well as private institutions. All the activities presented were designed to improve people's knowledge of finance and help them to make responsible decisions when taking out credit. Each of the countries discussed has developed their own solutions to raise financial literacy among its citizens, so one model common to all would be difficult to find. However, in all these countries calls are heard for more such actions to be taken, because the costs and consequences of financial exclusion often exceed the costs of education. The situation now on the financial market, with the development of financial services, changes taking place in global financial markets (including the recent subprime crisis), have shown how important it is to be familiar, at least with the basics of personal finance. (original abstract)