Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Dywersyfikacja ryzyka przy wykorzystaniu fundamentalnego portfela papierów wartościowych

100%

Tarczyński W.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia

|

2004

|

11

|

nr 1022 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania

96-106

Kolejnym problemem, jaki powstaje zarówno przy klasycznym, jak i proponowanym fundamentalnym podejściu do budowy portfela papierów wartościowych jest to, że portfele są budowane na podstawie danych historycznych. Interesujące jest zatem zagadnienie konstruowania takich portfeli, ale dla wartości, które są prognozami. W niniejszym artykule proponuje się właśnie ocenę takiego podejścia dla fundamentalnego portfela papierów wartościowych. (fragment tekstu)

2

Ocena efektywności metod analizy portfelowej na giełdzie papierów wartościowych za lata 2001-2013

75%

Tarczyński W.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2013

|

nr 60

537-550

W artykule przedstawiono wyniki badania efektywności wielu podejść wykorzystujących metody wielkowymiarowej analizy porównawczej (szczególnie syntetycznego miernika rozwoju TMAI) oraz klasycznych na polskim rynku kapitałowym. Przedmiotem badań były wszystkie spółki notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie na rynku notowań ciągłych w latach 2001- 2013 (do 14 marca 2013 r.). Zasadniczym celem było porównanie podejścia klasycznego z podejściem łączącym analizę fundamentalną z analizą portfelową. Dokonana została też ocena zasadności takiego połączenia w warunkach polskiego rynku kapitałowego. (abstrakt oryginalny)

3

The Application of Genetic Algorithms for the Selection of WSE Companies in Warsaw for an Investment Portfolio

75%

Basiura B., Motyczyńska J.

Decision Making in Manufacturing and Services

|

2020

|

14

|

nr 1

91-126

Portfolio analysis is a tool particularly intended for investors. Risk assessment and risk specification make the investor able to properly diversify and offset the portfolio. Broadly speaking, there are multiple tools destined for building up an efficient set of portfolios. One of them is Markowitz's model theory postulating building up a portfolio determined on the basis of equilibrium between expected profit level as well as accepted level of risk assessment. In the context of this paper, the objective is to shed some light on creating investment portfolios based on either Markowitz's portfolio theory or evolutionary algorithm. The simulation based methods for building up a portfolio of approximately 40-50 companies listed out in the primary marketof the Warsaw Stock Exchange using the selection function proposed in the BA thesis were presented. Portfolio profit values have been evaluated in a dynamically shifted time window. The conducted analysis showed shifts in the economy at certain periods of time. The implemented genetic algorithms smoothly handled the optimization with a relatively short processing time of the task result. (original abstract)

4

Analiza portfelowa na podstawie modelu Markowitza

75%

Potocki T.

Przegląd Nauk Stosowanych

|

2019

|

nr 24 Przykłady analizy danych zastanych w ekonomii

27-38

Inwestowanie w akcje jest potencjalnie bardzo zyskowne, ale może okazać się zbyt ryzykowne bez elementarnej znajomości mechanizmów funkcjonowania rynków finansowych. Wiedza ta jest konieczna do podejmowania dobrych i przemyślanych decyzji inwestycyjnych przez podmiot, który liczy na określony zysk przy danym ryzyku. Metodą zmniejszenia ryzyka może być analiza portfelowa, która stwarza możliwość budowy portfeli inwestycyjnych, pozwalających inwestorowi na dokonanie dywersyfikacji ryzyka. W artykule została zaprezentowana analiza portfelowa z wykorzystaniem modelu Markowitza, jako możliwość zmniejszenia ryzyka inwestowania w akcje spółek. Zaprezentowano dwa podejścia: minimalizacji ryzyka przy założonym poziomie zysku (stopy zwrotu) oraz maksymalizacji zysku (stopy zwrotu) przy założonym poziomie ryzyka.(abstrakt oryginalny)

5

Dywersyfikacja ryzyka a fundamentalny portfel papierów wartościowych

75%

Tarczyński W., Łuniewska M.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2003

|

nr 991 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

618-631

W niniejszym artykule proponuje się zastosowanie metod wielowymiarowej analizy porównawczej do ograniczenia zbioru spółek, na podstawie których będzie konstruowany portfel papierów wartościowych (również fundamentalny) do tych, które są najlepsze z fundamentalnego punktu widzenia (kondycji ekonomiczno-finansowej). Takie podejście jest wynikiem zabezpieczenia przed dominacją jednego sektora, ma również doprowadzić do wyeliminowania spółek spekulacyjnych, które w długim horyzoncie (a taki jest właściwy dla metod analizy portfelowej) dają straty, ale w klasycznej metodzie, na przykład Markowitza, dla danych tylko za okres roku, ze względu na wysoką krótkookresową stopę zwrotu mogą znaleźć się w portfelu. (fragment tekstu)

6

Comparison of ETF's Performance Related to the Tracking Error

75%

Dorocáková M.

Journal of International Studies

|

2017

|

10

|

nr 4

154-165

With the development of financial markets, there is also immediate expansion of fund industry, which is a representative issue of collective investment. The purpose of index funds is to replicate returns and risk of underling index to the largest possible extent, with tracking error being one of the most monitored performance indicator of these passively managed funds. The aim of this paper is to describe several perspectives concerning indexing, index funds and exchange-traded funds, to explain the issue of tracking error with its examination and subsequent comparison of such funds provided by leading investment management companies with regard to different methods used for its evaluation. Our research shows that the decisive factor for occurrence of copy deviation is fund size and fund ́s stock consolidation. In addition, performance differences between exchange-traded fund and its benchmark tend to show the signs of seasonality in the sense of increasing in the last months of a year. (original abstract)

7

Pozioma dywersyfikacja ryzyka z wykorzystaniem analizy sektorowej

75%

Tarczyński W., Łuniewska M.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2005

|

nr 1088, t. 2 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 2

312-319

Zasadniczym celem artykułu jest sprawdzenie, czy wykorzystanie analizy sektorowej w procesie budowy portfela papierów wartościowych pozwala na zwiększenie efektywności inwestycji i czy prowadzi do zwiększenia efektu poziomej dywersyfikacji ryzyka. (fragment tekstu)

8

Selektywność, dywersyfikacja i ryzyko w ocenie działalności funduszy inwestycyjnych

75%

Frasyniuk-Pietrzyk M., Pietrzyk R.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2011

|

nr 183 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

155-165

Działalność inwestycyjna podmiotów funkcjonujących na rynku poddawana jest ciągłej ocenie. Do pomiaru efektywności inwestycyjnej wykorzystuje się najczęściej metody wywodzące się z klasycznej teorii portfelowej. Wykorzystywane modele i miary pozwalają na ocenę tzw. efektywności całkowitej. Celem artykułu jest prezentacja modelu Famy, umożliwiającego dekompozycję czynników wpływających na rentowność inwestycji. Do przeprowadzenia badań wykorzystano notowania 14 otwartych funduszy inwestycyjnych za okres od stycznia 2001 r. do lutego 2010 r. Fundusze zostały podzielone na trzy grupy, zgodnie ze strategią inwestycyjną deklarowaną przez zarządzających.(abstrakt oryginalny)

9

Podstawowe zasady interdyscyplinarnego zarządzania ryzykiem

75%

Kaczmarek T. T.

Myśl Ekonomiczna i Polityczna

|

2011

|

nr 1-2 (32-33)

37-56

W artykule przedstawiono podstawowe zasady zarządzania ryzykiem, czyli identyfikacja i analiza ryzyka, jego ocena oraz sformułowanie wariantów, metod ograniczania i eliminowania ryzyka. Wyeksponowano sprawę zwiększania zasobów informacji z różnych dyscyplin i dziedzin gospodarki. Obszerniej potraktowano kwestię sposobów skutecznego przeciwdziałania zdywersyfikowanemu ryzyku. Teoretyczne ujęcie Risk Management zilustrowano przykładami z zakresu handlu międzynarodowego. (abstrakt oryginalny)

10

Ograniczanie ryzyka inwestycji na rynku kapitałowym-dywersyfikacja ryzyka pionowa i pozioma

75%

Tarczyński W., Łuniewska M.

Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach

|

2006

|

Modelowanie preferencji a ryzyko '05

219-238

W procesie inwestowania na rynku kapitałowym jednym z najważniejszych elementów jest ograniczanie ryzyka inwestycji. Istnieje wiele technik prowadzących do tego celu, które z reguły należą do jednej z trzech grup metod: analizy technicznej, analizy fundamentalnej i analizy portfelowej. W opracowaniu proponuje się rozwinięcie koncepcji dywersyfikacji ryzyka pionowej i poziomej zaproponowanej we wcześniejszych pracach [5], W podejściu tym łączy się elementy analizy fundamentalnej, którą wykorzystuje się do budowy bazy spółek (dywersyfikacja ryzyka pozioma) z analizą portfelową (dywersyfikacja ryzyka pionowa).(fragment tekstu)

11

Jak inwestować w nieruchomości

75%

Walczak S.

Bank

|

2004

|

nr 4

39-41

Inwestycje w nieruchomości pomagają w dywersyfikacji portfela inwestycyjnego, czyli zwiększeniu spodziewanego zysku. Omówiono inwestowanie w nieruchomości w budynkach mieszkalnych i za granicą, a także zagadnienie wyceny nieruchomości.

12

Procedura wyboru portfela akcji zapewniajŃca kontrolę ryzyka niesystematycznego

75%

Brzęczek T.

Badania Operacyjne i Decyzje

|

2004

|

nr 3-4

5-18

Przedstawiono procedurę wyboru portfela akcji zapewniającą kontrolę ryzyka specyficznego. Proponowana procedura jest oparta na modelu rynkowym. Weryfikacja empiryczna procedury dowodzi, że pozwalała ona zdywersyfikować portfel i jednocześnie uzyskać wysoką efektywność rzeczywistą tego portfela w latach 2000-2003. Efektywność rzeczywista uzyskanych portfeli była znacznie wyższa niż dla portfela całego rynku i była ustalana na podstawie miernika Sharpe'a i miernika Treynora dla stóp zwrotu realizowanych po dokonaniu wyboru portfela. Charakterystyki portfeli konstruowanych na bazie prezentowanej procedury, a szczególnie liczba akcji dobieranych do portfela, sprawiają, że procedurę tę mogliby stosować inwestorzy finansowi, w tym również duże fundusze inwestycyjne.

13

Dywersyfikacja upraw: strategia zarządzania ryzykiem gospodarstw rolnych z regionu Pomorza Środkowego

75%

Kurdyś-Kujawska A.

Przedsiębiorczość i Zarządzanie

|

2018

|

t. 19, z. 4, cz. 2 Szanse i zagrożenia dla gospodarki europejskiej XXI wieku

179-190

Celem artykułu jest identyfikacja powiązań między dywersyfikacją upraw a wybranymi cechami społeczno-ekonomicznymi charakteryzującymi gospodarstwa rolne. Problematyka dywersyfikacji upraw, jako metody zarządzania ryzykiem w rolnictwie, była wielokrotnie podejmowana w opracowaniach naukowych, co pozostaje w ścisłym związku z wagą i znaczeniem tej tematyki dla wszystkich instytucji zainteresowanych opracowaniem odpowiednich środków służących jej promocji. Analiza badanych kwestii daje asumpt do teoretycznych rozważań nad rolą i znaczeniem dywersyfikacji upraw w zarządzaniu ryzykiem w rolnictwie. Przeprowadzone badania są źródłem wiedzy o cechach społeczno-ekonomicznych rolników i ich wpływie na decyzje dotyczące dywersyfikacji upraw.(fragment tekstu)

14

Dywersyfikacja ryzyka na polskim rynku kapitałowym

75%

Tarczyński W.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2002

|

nr 952 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

61-72

Omówiono podstawy dywersyfikacji ryzyka oraz opisano model Sharpe'a jako narzędzia dywersyfikacji ryzyka. Przedstawiono także wyniki badania dotyczącego dywersyfikacji ryzyka na polskim rynku kapitałowym.

15

Limity i inne ograniczenia działalności inwestycyjnej wybranych podmiotów rynku finansowego w Polsce

63%

Kozłowska K.

Rynek Terminowy

|

2002

|

nr 2

93-100

Integralną częścią systemu zarządzania ryzykiem jest dobrze funkcjonujący system limitów, który pozwala na odpowiednią dywersyfikację portfela inwestycyjnego. Przedstawiono klasyfikację limitów, limity ustawowe dla różnych podmiotów rynku finansowego (instytucje ubezpieczeniowe, Fundusz Ubezpieczeń Społecznych, fundusze inwestycyjne, otwarte fundusze emerytalne) oraz limity wewnętrzne.

16

Inwestycje w wino

63%

Gierałtowska U.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania

|

2014

|

nr 36 T.2 Metody ilościowe w ekonomii

239-251

W artykule przedstawiono krótką analizę inwestycji na niszowym i słabo opisywanym rynku win inwestycyjnych. Omówiono główne cechy tego rynku oraz indeksy, które opisują sytuację na rynku i stanowią benchmark dla tej nowej grupy instrumentów alternatywnych. Dokonano również analizy rentowności inwestycji w wino na tle wybranych instrumentów klasycznych i alternatywnych. (abstrakt oryginalny)

17

Inwestowanie w wartość czy we wzrost - aspekty teoretyczne

63%

Tarczyńska-Łuniewska M.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2013

|

nr 60

315-322

Proces inwestowania może być prowadzony z wykorzystaniem trzech rodzajów metod analiz: technicznej, fundamentalnej i portfelowej. To inwestor decyduje, który sposób inwestowania przyjąć. Bardzo często ustala krok po kroku, co należy zrobić i jaki rodzaj informacji wykorzystać, aby osiągnąć korzyści inwestycyjne i/lub ograniczyć ryzyko. Określony sposób postępowania prowadzi do budowy strategii inwestycyjnych. W inwestowaniu długoterminowym możliwe jest zastosowanie określonych typów strategii inwestowania, np. inwestowania w wartość czy we wzrost. Strategie te są budowane z wykorzystaniem wybranych informacji pochodzących z analizy fundamentalnej. W artykule zostały omówione dwa typy strategii inwestowania: w wartość i we wzrost, przy czym wskazano ich podobieństwa i różnice. (abstrakt oryginalny)

18

Ensuring Supply Security in Case of Catastrophic Supply Chain Disruption

63%

Wielgosz K., Gontarczyk M., Zelkowski J.

Systemy Logistyczne Wojsk

|

2015

|

z. 42

237-249

Artykuł prezentuje przegląd literatury pod kątem najważniejszych aspektów teoretycznych dotyczących strategii zaopatrzenia, zarządzania ryzykiem w łańcuchu dostaw oraz zaburzeń występujących w łańcuch dostaw. Obecne ignorowanie przez wiele firm rzadkich, katastrofalnych zaburzeń łańcucha dostaw może prowadzić do znacznych strat kiedy takie zdarzenie wystąpi. Po wstępie teoretycznym autorzy przedstawiają jeden z możliwych sposobów identyfikacji, oceny i priorytetyzacji ryzyka w łańcuchu dostaw, co może pomóc opracować odpowiedni plan reagowania na zaburzenie zanim ono nastąpi. Następnie artykuł prezentuje rozwiązanie jak unikać oraz zmniejszać ryzyko oraz podejścia jakie przedsiębiorstwo może zastosować kiedy wystąpi katastrofalne zaburzenie łańcucha dostaw. (abstrakt oryginalny)

19

Interdyscyplinarne badanie zdywersyfikowanego ryzyka. Typologia i semantyka

63%

Kaczmarek T. T.

Ekonomia / Uniwersytet Warszawski

|

2003

|

nr 11

87-116

W globalnej gospodarce światowej ryzyko staje się jedną z najważniejszych kategorii. Zainteresowanie naukowców i praktyków ryzykiem spotęgowane zostało tragicznymi zdarzeniami z 11 września 2001 roku w USA. Z racji coraz głębszych powiązań różnych dziedzin życia społecznego i ekonomicznego, obserwowanych we współczesnej gospodarce światowej, powstaje nowa dziedzina Risk Management, którą określa się jako interdyscyplinarne oraz zintegrowane zarządzanie zdywersyfikowanym ryzykiem. Prezentowany artykuł jest próbą poinformowania polskich specjalistów, zajmujących się ryzykiem, o tym nowym trendzie w badaniach prowadzonych przez naukowców amerykańskich i europejskich. Jest także próbą opracowania typologii ryzyka. (fragment tekstu)

20

Budowa portfeli optymalnych z wykorzystaniem wybranych miar identyfikacji chaosu deterministycznego

63%

Zeug-Żebro K.

Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2018

|

Metody i modele analiz ilościowych w ekonomii i zarządzaniu. Cz.9

51-61

W ostatnich latach obok klasycznego modelu Markowitza (Markowitz 1952), można było obserwować rozwój metod analizy portfelowej będących pewnymi modyfikacjami tej koncepcji, jak również nowych, alternatywnych narzędzi. Innym podejściem do problemu budowy portfela optymalnego jest wykorzystanie wybranych miar identyfikacji chaosu deterministycznego, tj. największego wykładnika Lapunowa oraz wykładnika Hursta. Ponieważ obie miary wykorzystywane są w prognozowaniu szeregów chaotycznych przypuszcza się również, że mogą mieć istotny wpływ na konstrukcje portfela optymalnego. Celem rozdziału była próba zdywersyfikowania ryzyka portfela inwestycyjnego z wykorzystaniem największego wykładnika Lapunowa i wykładnika Hursta. Do analizy wykorzystano szeregi czasowe utworzone z cen zamknięcia dwudziestu spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie wchodzących w skład indeksu WIG20I. Dane obejmowały okres od 2.01.2013 do 23.11.2016. Obliczenia przeprowadzono przy użyciu programów napisanych przez autorkę w języku programowania Delphi oraz pakietu Microsoft Excel. (fragment tekstu)