Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Analiza przekroczeń wysokości depozytów zabezpieczających na podstawie kontraktów futures notowanych na GPW w Warszawie

100%

Echaust K.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2012

|

nr 254 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski

52-60

Inwestowanie w kontrakty terminowe futures niesie ze sobą konieczność wnoszenia i utrzymywania zabezpieczenia przed ryzykiem niewypłacalności w postaci depozytów zabezpieczających. Pomimo to, ryzyko braku pokrycia pozycji w futures nie może zostać w pełni wyeliminowane, ponieważ wysokość depozytu zabezpieczającego nie wystarcza na pełne pokrycie zmian cen. Celem pracy jest analiza tego ryzyka na podstawie teorii zdarzeń ekstremalnych z wykorzystaniem kontraktów notowanych na GPW w Warszawie. Przeprowadzone badania wskazują, że wymagania depozytowe dla inwestorów są wystarczające, by zagwarantować bezpieczeństwo ich transakcji we wszystkich notowanych kontraktach.(abstrakt oryginalny)

2

Graniczne dystrybuanty wartości ekstremalnych dla zależnych ciągów zmiennych losowych

80%

Kuźmiński Ł.

Ekonometria / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

|

2013

|

nr 2 (40)

115-125

W pracy przedstawiony został zarys asymptotycznej teorii wartości ekstremalnych na potrzeby zastosowań w finansach, hydrologii i ubezpieczeniach. Opracowanie zawiera twierdzenia i definicje, które pozwalają na wyznaczenie dystrybuant granicznych dla rozkładów maksimów w trzech przypadkach. Przypadek pierwszy dotyczy ciągu niezależnych zmiennych losowych. Przypadek drugi dotyczy stacjonarnych procesów zmiennych losowych, dla których spełnione są warunki zależności D(un) i D'(un) (tzw. zależność gasną-ca). Ostatni, trzeci przypadek dotyczy stacjonarnych procesów, dla których warunki D(un) i D'(un) nie są spełnione.(abstrakt oryginalny)

3

Przyczynowość w transmisji ryzyka ekstremalnego : analiza wybranych rynków finansowych UE i GFCI

80%

Pera J.

Unia Europejska.pl

|

2018

|

nr 1 (248)

27-40

Celem artykułu jest przeanalizowanie powiązań między głównymi rynkami finansowymi w kontekście przenoszenia ryzyka ekstremalnego. Za hipotezę badawczą przyjęto stwierdzenie, że ryzyko ekstremalne przenoszone jest o wiele częściej w przypadku strat niż zysków. Rozszerzoną analizę przeprowadzono dla głównych rynków Unii Europejskiej. Jako metodę badawczą przyjęto test przyczynowości Grangera w ryzyku, z zastosowaniem następujących metodologii: wartości zagrożonej, teorii wartości ekstremalnych, metody POT oraz Monte Carlo. W badaniu empirycznym wykorzystano szeregi czasowe 20 najważniejszych indeksów giełdowych reprezentujących wszystkie kontynenty. W wyniku analizy sformułowano następujące wnioski badawcze: ryzyko ekstremalne przenoszone jest o wiele częściej w przypadku strat niż zysków; transmisja ryzyka odbywa się z różnym opóźnieniem czasowym; zdefiniowano grupę rynków, na które ryzyko ekstremalne było przenoszone najczęściej (NIKKEI 225, CAC 40, WIG 20, TALSE, OMX, PX, BUX, CSE), jak również grupą rynków, z których owa transmisja się dokonywała (S&P/ASX 200, DJIA, DAX, BOVESPA, STI, HSI, SSE, DFMGI, CHX, CNQ, FTSE 100, AEX); ryzyko ekstremalne najsilniej przenoszone jest w zakresie pozycji krótkiej. (abstrakt oryginalny)

4

Zastosowanie teorii wartości ekstremalnych w prognozowaniu ostrzegawczym w hydrologii dla ciągu niezależnych zmiennych o rozkładzie logarytmiczno-normalnym

80%

Kuźmiński Ł.

Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2014

|

nr 207 Metody matematyczne i informatyczne w finansach i ubezpieczeniach. Metody 2012.

148-158

Opracowanie dotyczy zastosowań teorii granicznych rozkładów dla ekstremów w prognozach ostrzegawczych dla ciągu zmiennych losowych o rozkładzie logarytmiczno- normalnym. Początek pracy zawiera elementy teorii dotyczącej statystyk pozycyjnych. W dalszej części przedstawiono podstawowe twierdzenia związane z teorią rozkładów typów ekstremalnych i dziedzin przyciągania. Na koniec zaprezentowano badania empiryczne, w których zbudowano model prognoz ostrzegawczych dla charakterystyk hydrologicznych. Wykorzystane w pracy dane dotyczą stanów wód na wybranej rzece Dolnego Śląska.(abstrakt oryginalny)

5

Application of Extreme Value Analysis in Portfolio Analysis

80%

Jajuga K.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2006

|

nr 1133 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

130-138

W artykule podano kilka propozycji zastosowania teorii wartości ekstremalnych w analizie portfelowej. Rozpatrzono dwa przypadki: przypadek jednowymiarowy i przypadek wielowymiarowy. Artykuł rozpoczyna syntetyczna prezentacja teorii wartości ekstremalnych, a w dalszej części zaprezentowano zastosowania praktyczne ilustrowane przykładami z rynku finansowego. (abstrakt oryginalny)

6

Szacowanie miary zagrożenia expected shortfall dla wybranych instrumentów polskiego rynku kapitałowego

80%

Pietrzyk R.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2004

|

nr 1037, t. 2 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 2

118-127

Celem artykułu jest przedstawienie możliwości zastosowania EVT do konstrukcji miary zagrożenia Expected Shortfall, która w literaturze przedstawiana jest jako miara ryzyka ekstremalnego. W pierwszej części pracy zostanie zaprezentowana miara Expected Shortfall jako uzupełnienie koncepcji wartości zagrożonej oraz opisana zostanie jedna z metod jej estymacji oparta na uogólnionym rozkładzie Pareto. Druga część artykułu zostanie poświęcona zaprezentowaniu wyników badań przeprowadzonych na danych pochodzących z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. (fragment tekstu)

7

Actuarial Modelling of Extreme Losses

80%

Pacáková V., Linda B.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2006

|

nr 1133 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

369-375

W niniejszym artykule zaprezentowano wykorzystanie parametrycznych metod dopasowywania krzywych do modelowania ekstremalnych historycznych strat. Streszczono odpowiednie wyniki teoretyczne pochodzące z teorii wartości ekstremalnych (extreme value theory (EVT)) i metody przekroczeń (excess over threshold method (EOT)) oraz przedstawiono przykład zastosowania tych wyników do danych A. McNeila (1996) dotyczących wysokich strat spowodowanych pożarami w Danii. (abstrakt oryginalny)

8

Teoria wartości ekstremalnych dla zmiennych wielowymiarowych i jej zastosowanie w pomiarze ryzyka

80%

Śmiech S.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2003

|

nr 990 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

571-574

Celem artykułu jest przedstawienie podstawowych informacji dotyczących jedno- i wielowymiarowej TWE, jej związku z funkcjami połączeń dla wartości ekstremalnych. Artykuł zawiera przykład, w którym funkcję połączenia Gumbela wykorzystano w celu opisu zależności między ekstremalnym zachowaniem dwóch zmiennych. (fragment tekstu)

9

Rozkłady wartości ekstremalnych w analizie zagrożenia hydrologicznego na Dolnym Śląsku

61%

Kuźmiński Ł.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania

|

2014

|

nr 36 T.2 Metody ilościowe w ekonomii

305-318

Artykuł poświęcono szacowaniu ryzyka zagrożenia powodziowego na wybranych rzekach Dolnego Śląsku. Na podstawie empirycznych danych dotyczących dziennych stanów wód z trzech stacji hydrologicznych na rzekach Odra, Nysa Kłodzka i Nysa Łużycka zilustrowano empiryczne dystrybuanty kwartalnych maksimów stanów wód. Do dystrybuant empirycznych dopasowano dystrybuanty teoretyczne i na ich podstawie obliczono ryzyko wystąpienia zagrożeń powodziowych. (abstrakt oryginalny)

10

Badanie ciążenia wartości ekstremalnych w ubezpieczeniach majątku

61%

Mojsiewicz M.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2002

|

nr 952 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

244-257

Opisano miary ciążenia prawdopodobieństwa wartości ekstremalnych oraz przedstawiono przykład wykorzystujący te miary.

11

Kwantyfikacja ryzyka wypłat katastroficznych dla zdarzeń ubezpieczeniowych z wykorzystaniem teorii wartości ekstremalnych

61%

Dziel P., Hrycko K.

Śląski Przegląd Statystyczny

|

2017

|

nr 15 (21)

35-59

Artykuł poświęcony jest zagadnieniom oceny ryzyka związanego ze zdarzeniami ekstremalnymi skutkującymi wystąpieniem skrajnie wysokich wypłat odszkodowań lub świadczeń w zakładach ubezpieczeń, które prowadzą działalność w zakresie ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych. Identyfikację wartości wypłat ekstremalnych, których analizę przeprowadzono z wykorzystaniem uogólnionego rozkładu wartości ekstremalnych oraz uogólnionego rozkładu Pareto, dokonano za pomocą metody bloków oraz metody przekroczeń powyżej progu. W badaniu wykorzystano dane szkodowe przesyłane przez zakłady ubezpieczeń do bazy Ośrodka Informacji Ubezpieczeniowego Funduszu Gwarancyjnego. Wyniki analizy mogą być zastosowane w modelach taryfikacji w zakładach ubezpieczeń i reasekuracji oraz w działaniach organu nadzoru nad sektorem finansowym w odniesieniu do tworzenia standardów dotyczących właściwej oceny ryzyka przez podmioty rynku ubezpieczeniowego.(abstrakt oryginalny)

12

Poziom T-roku w analizie zagrożenia powodziowego na Dolnym Śląsku

61%

Kuźmiński Ł.

Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2016

|

nr 297

102-113

Artykuł jest kolejnym z cyklu prac dotyczących badań nad oceną zagrożenia powodziowego na Dolnym Śląsku z zastosowaniem teorii wartości ekstremalnych. Przedstawiono w nim opis parametru T-roku jako narzędzia do oceny zagrożenia powodziowego. Pokazano również modelowanie rozkładu rocznych maksimów dziennych stanów wody na przykładzie danych na rzece Odrze w mieście Oława. Dla tych danych policzono również wartości progowe T-roku dla dwóch wartości: 50 i 100 lat. Nadrzędnym celem niniejszego artykułu jest przedstawienie kolejnego praktycznego narzędzia przydatnego w analizie zagrożenia powodziowego na Dolnym Śląsku, natomiast celem podrzędnym jest pokazanie przydatności opisywanego narzędzia do porównania obszarów pod kątem stopnia zagrożenia powodziowego.(abstrakt oryginalny)

13

Badanie poziomu efektywności polskiego rynku kapitałowego z wykorzystaniem teorii wartości ekstremalnych

61%

Matkowski P.

Prace Doktorantów AE

|

2006

|

Przedsiębiorstwo wobec wyzwań rynku

192-202

W niniejszym opracowaniu zaproponowano metodę oceny poziomu efektywności rynku na podstawie indeksu ogona rozkładu historycznych stóp zwrotu z indeksów poszczególnych rynków kapitałowych obliczanego z wykorzystaniem teorii wartości ekstremalnych (extreme value theory). Pierwsze rozdziały omawiają koncepcję efektywności informacyjnej w sensie Famy oraz prezentują jej matematyczne uogólnienie ze szczególnym uwzględnieniem twierdzeń graficznych dla rozkładów. Finalne wnioski zawierają propozycje dotyczące nowego sformułowania klasycznego zagadnienia efektywności informacyjnej rynku i uwzględniające empiryczne obserwacje jednoznacznie wskazujące na niegaussowski charakter dyfuzji rynkowych stóp zwrotu. Podsumowanie zawiera bezpośrednie porównanie poziomu efektywności rynków zarówno krajów kandydujących, jak i członkowskich UE. (fragment tekstu)

14

Zastosowanie teorii wartości ekstremalnych do obliczania wartości zagrożonej na rynku polskim

61%

Pietrzyk R.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2003

|

nr 991 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

474-483

W artykule zostanie przedstawiona próba oszacowania VaR za pomocą uogólnionego rozkładu wartości ekstremalnych. Ze względu na występowanie grubych ogonów rozkładów stóp zwrotu, wykorzystanie teorii wartości ekstremalnych wydaje się uzasadnione. (fragment tekstu)

15

Zastosowanie teorii wartości ekstremalnych do badania rozkładów stóp zwrotu z instrumentów finansowych (na przykładzie akcji Wólczanki)

61%

Śpiewak D.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria

|

2003

|

11

|

nr 981 Zastosowania metod ilościowych

264-291

W niniejszej pracy wykonano krótką analizę rozkładu zwrotów logarytmicznych z cen akcji Wólczanki notowanych na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych przy zastosowaniu metod teorii wartości ekstremalnych. Giełda ta jest instytucją niedawno powstałą (1991), niezbyt jeszcze ustabilizowaną stąd zamiast rozkładu jednorodnego mieliśmy do czynienia z rozkładem nie dającym się opisać za pomocą dobrze znanych rozkładów, dla których znane są analityczne wzory gęstości. (fragment tekstu)

16

Detecting Risk Transfer in Financial Markets using Different Risk Measures

61%

Fałdziński M., Osińska M., Zdanowicz T.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2012

|

4

|

nr 1

45-64

High movements of asset prices constitute intrinsic elements of financial crises. There is a common agreement that extreme events are responsible for that. Making inference about the risk spillover and its effect on markets one should use such methods and tools that can fit properly for catastrophic events. In the paper Extreme Value Theory (EVT) invented particularly for modelling extreme events was used. The purpose of the paper is to model risky assets using EVT and to analyse the transfer of risk across the financial markets all over the world using the Granger causality in risk test. The concept of testing in causality in risk was extended to Spectral Risk Measure i.e., respective hypotheses were constructed and checked by simulation. The attention is concentrated on the Chinese financial processes and their relations with those in the rest of the globe. The original idea of the Granger causality in risk assumes usage of Value at Risk as a risk measure. We extended the scope of application of the test to Expected Shortfall and Spectral Risk Measure. The empirical results exhibit very interesting dependencies. (original abstract)

17

Teoria wartości ekstremalnych - zastosowanie do sektora surowców energetycznych

61%

Siemaszkiewicz K.

Studia Oeconomica Posnaniensia

|

2013

|

1

|

nr 10

107-118

Rynek surowców energetycznych jest bardzo ważną gałęzią gospodarki. Podstawowym źródłem energii dla transportu oraz elektrowni jest ropa naftowa, natomiast gaz ziemny wykorzystywany jest w przemyśle, produkcji energii elektrycznej i w gospodarstwach domowych. Ponieważ są to bardzo istotne surowce w gospodarce, więc ważnym zadaniem jest zarządzanie ryzykiem niekorzystnych wahań cen wspomnianych paliw energetycznych. Jednym z często stosowanych narzędzi usprawniających proces zarządzania ryzykiem przed wystąpieniem niekorzystnych zmian jest wartość zagrożona (VaR - Value at Risk). Wartość zagrożona jest powszechnie stosowaną miarą ryzyka na rynkach finansowych. Niedoszacowanie i przeszacowanie wartości zagrożonej jest bardzo niekorzystne. Jeżeli niedoszacujemy tę miarę, to możemy narazić się na utratę płynności. Przeszacowanie zaś uniemożliwia wykorzystanie w optymalny sposób całkowitych środków przeznaczonych na inwestycje. Dlatego istotnym zadaniem jest prawidłowe oszacowanie wartości zagrożonej. Jedną z teorii, która może służyć oszacowaniu wartości zagrożonej jest teoria wartości ekstremalnych.(abstrakt oryginalny)

18

Zastosowanie zmodyfikowanej metody pot z modelami zmienności do oceny ryzyka inwestycji na rynku kapitałowym

61%

Fałdziński M.

Acta Universitatis Nicolai Copernici. Ekonomia

|

2009

|

39 Dynamiczne modele ekonometryczne

237-246

Celem artykułu jest prezentacja nowego podejścia mającego na celu połączenie modeli zmienności z metodą Peaks over Threshold (POT), wywodzącą się z teorii wartości ekstremalnych. Podejście to opiera się na możliwości szacowania ekstremów na podstawie metody POT, natomiast wartości średnich na podstawie modeli zmienności. W pracy zastosowano metodę POT dla stóp zwrotu indeksów rynków finansowych przefiltrowanych za pomocą modeli GARCH oraz SV, które porównano z wynikami otrzymanymi tylko za pomocą modeli GARCH i SV. (abstrakt oryginalny)

19

Volatility Estimators in Econometric Analysis of Risk Transfer on Capital Markets

61%

Fałdziński M., Osińska M.

Dynamic Econometric Models

|

2016

|

16

21-35

Celem badania jest porównanie wykorzystania różnych estymatorów zmienności, zastosowanych do testowania przyczynowości w ryzyku, między kilkoma wybranymi rynkami wschodzącymi i rozwiniętymi. W pracy uwzględniono następujące estymatory zmienności: Parkinsona, Garmana i Klassa, Rogersa i Satchella, Garmana, Klassa, Yanga i Zhanga, Yanga i Zhanga oraz model GARCH(1,1)-t. Dodatkowo wykorzystano narzędzia teorii wartości ekstremalnych. Kilka wybranych rynków wschodzących zostało przebadanych, czy są źródłem ryzyka dla rynków rozwijających i rozwiniętych. Wyniki pokazują, że przyczynowość w ryzyku występuje rzadziej w przypadku modeli z wykorzystaniem teorii wartości ekstremalnych. (abstrakt oryginalny)

20

Stowarzyszenie a warunki mieszania dla stacjonarnego pola losowego

61%

Wilkowski A.

Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach

|

1991

|

Ekonometria : materiały XXV Konferencji Ekonometrycznej i VII Seminarium Naukowego im. Zbigniewa Pawłowskiego : Katowice - Kraków - Wrocław

166-170

W pracy niniejszej przedstawimy uogólnienie warunków mieszania w przypadku stacjonarnego pola losowego. Pokażemy także związek między nimi a stowarzyszeniem. W dalszej części znajdziemy graniczny rozkład maksimum pola spełniającego warunki mieszania. (fragment tekstu)