Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Socially Responsible Investment: moda czy potrzeba?

100%

Feldy M.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

2007

|

z. 84

101-118

Celem opracowania jest ustalenie głównych przyczyn nagłego wzrostu zainteresowania społecznie odpowiedzialnymi inwestycjami i zdiagnozowanie na tej podstawie, czy mamy do czynienia z chwilową modą, czy raczej z trwałym zjawiskiem, które zaspokaja istotne potrzeby inwestorów. Aby odpowiedzieć na postawione w tytule pytanie, analizie poddano problematykę wartości współczesnego przedsiębiorstwa oraz odgrywającą coraz ważniejszą rolę w tym kontekście koncepcję społecznie odpowiedzialnego biznesu. W drugiej części opracowania dużo miejsca poświęcono charakterystyce omawianego zjawiska oraz przedstawieniu specyfiki europejskiego rynku inwestycji społecznie odpowiedzialnych. Autorka dochodzi do wniosku, iż w najbliższym czasie omawiany rynek w dalszym ciągu będzie wykazywał tendencje wzrostowe, gdyż zaangażowanie w społecznie odpowiedzialne przedsiębiorstwa stanowi dla inwestorów gwarancję długookresowych zysków przy relatywnie niskim poziomie ryzyka inwestycyjnego. (abstrakt oryginalny)

2

The Impact of Global Risk on the Performance of Socially Responsible and Conventional Stock Indices

100%

Śliwiński P., Łobza M.

Equilibrium

|

2017

|

12

|

nr 4

657-674

Research background: In the last decades social responsible investment has evolved into an important and influential investment class. What supports then the development of SRI? The neoclassical approach suggests that the attractiveness of investment should result from the risk-return relationship that is satisfying for the investor. However, the performance analysis of SRI vs. conventional investment, conducted in numerous research papers, often delivers contradictory conclusions. If financial factors could not explain the phenomenon of SRI, nonfinancial factors may have played a decisive role in the formation of modern SRI market.Purpose of the article: The purpose of this paper is to analyze financial investment performance of socially responsible vs. respective conventional indices in the periods of high, low and unidentified global risk. Therefore, a following research hypothesis was verified: SR indices perform financially better in high-risk periods than in low-risk periods. This hypothesis is justified by the assumption that, when selecting SRI, investors go by a longer investment horizon than they do when selecting other investments, not subject to such verification.Methods: Among SR indices, we chose three to compare them with their conventional counterparts: DJSI US vs. DJITR (USA), DJSI Korea vs. KOSPI (South Korea) and Respect Index vs. WIG20TR (Poland). The VIX index was used as the global measure of risk aversion. To measure the relative performance of SR and conventional indices in different risk periods, we applied risk-adjusted performance measures, including RSD, Sharpe and Treynor ratios, traditional and asymmetrical CAPM.Findings & Value added: The research shows that conventional and socially responsible indices do not differ statistically in terms of risk and return irrespective of global risk. Our research confirms that the rising, socially responsible, investment market cannot be analyzed only through the prism of simplified rational choices. Additionally, it should be analyzed in terms of moral philosophy and behavioral economics, including the psycho-social features of investors. (original abstract)

3

The Environmental, Social and Governance Aspects of Social Responsibility Indices - a Comparative Analysis of European SRI Indices

100%

Mikołajek-Gocejna M.

Comparative Economic Research

|

2018

|

21

|

nr 3

25-44

Coraz większa grupa inwestorów chce zainwestować swój kapitał nie tylko z zyskiem, ale również odpowiedzialnie, zwracając szczególną uwagę na formułę społecznie odpowiedzialnego inwestowania (SRI). Oznacza to, że inwestorzy coraz chętniej świadomie angażują swoje fundusze w firmy działające zgodnie z zasadami społecznej odpowiedzialności. Istotnym czynnikiem wpływającym na rozwój SRI są giełdowe indeksy spółek społecznie odpowiedzialnych. Można je bowiem uznać za specyficzne narzędzia adaptacji tej koncepcji w praktyce.Celem artykułu jest analiza porównawcza kryteriów środowiskowych, społecznych i zarządczych (ESG), które stanowią podstawę definicji wybranych europejskich indeksów SRI. Analizą objęto następujące indeksy: DJSI Europe Index, FTSE4Good Europe 40, FTSE4Good Europe 50, EURO STOXX Sustainability 40 i Solactive Sustainability Index Europe. Artykuł ma również na celu ustalenie wskaźnika (indeksu) odzwierciedlającego stopień, w jakim firmy z poszczególnych krajów europejskich są reprezentowane w głównych europejskich indeksach SRI. Oczywiście analizowane indeksy różnią się nieznacznie co do interpretacji kryteriów ESG, jednak wydaje się, że mimo słabości takiego podejścia, połączone w jednym indeksie mogą odzwierciedlać ogólny obraz praktyk CSR w poszczególnych krajach. W związku z tym, że badaniom podlegały tylko europejskie indeksy SRI, z analiz wyłączono globalne i krajowe inicjatywy, a także te specyficzne dla sektorów czy branż. (abstrakt oryginalny)

4

Społecznie odpowiedzialne inwestowanie (SRI) - próba charakterystyki Część III: Efektywność inwestycji społecznie odpowiedzialnych (SRI)

100%

Rogowski W., Ulianiuk A.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

2012

|

z. 114

64-81

Efektywność inwestycji społecznie odpowiedzialnych pozostaje cały czas kwestią dyskusyjną zarówno w środowisku akademickim, jak i na rynkach finansowych. W ciągu ostatniego ćwierćwiecza wykonano w tym celu wiele badań, najczęściej poddano analizie wyniki uzyskane przez powiernicze fundusze inwestycyjne SRI zlokalizowane na wiodących rynkach finansowych w krajach Unii Europejskiej oraz Stanach Zjednoczonych. Uzyskane wyniki okazały się najczęściej niespójne i nie dały jednoznacznych odpowiedzi potwierdzających lub zaprzeczających wyższą efektywność inwestowania w sposób społecznie odpowiedzialny w stosunku do inwestowania w sposób tradycyjny. Mimo braku jednoznacznej odpowiedzi autorzy przeprowadzonych badań są zgodni, co do jednej ważnej kwestii. Otóż zaobserwowane różnice między rentownością klasycznych funduszy inwestycyjnych a funduszy SRI są małe i/albo statystycznie nieistotne. (abstrakt autora)

5

Raportowanie zintegrowane w procesie budowania wartości dla inwestorów na rynku kapitałowym

100%

Kłobukowska J.

Pieniądze i Więź

|

2020

|

nr 3(88)

47-55

Celem artykułu jest zidentyfikowanie cech raportowania zintegrowanego w procesie budowania wartości dla inwestorów na rynku kapitałowym. Na gruncie teoretycznym przeanalizowano podstawy koncepcyjne tworzenia wartości w raporcie zintegrowanym, w tym ujawnianie jej w sześciu kapitałach: finansowym, intelektualnym, rzeczowym, ludzkim, relacyjnym i naturalnym. W opracowaniu wykorzystano wyniki badania własnego oraz badań wtórnych. Badane spółki, notowane na GPW w Warszawie, w większości potwierdziły, że realizowanie działań w obszarze społecznej odpowiedzialności biznesu przyczynia się do budowy wartości spółki. Z punktu widzenia inwestorów raport zintegrowany odpowiada potrzebie szerszego monitoringu oraz oceny działalności spółek(abstrakt oryginalny)

6

Społecznie odpowiedzialne inwestowanie - analiza europejskiego i polskiego rynku w przekroju strategii inwestowania

75%

Remlein M.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2017

|

92

|

nr 148

113-129

Celem artykułu jest analiza i ocena rynku inwestycji społecznie odpowiedzialnych w Europie i w Polsce, z uwzględnieniem europejskiej klasyfikacji strategii inwestowania społecznie odpowiedzialnego. W artykule przedstawiono istotę, genezę oraz zakres koncepcji społecznie odpowiedzialnego inwestowania. W opracowaniu przedstawiono wyniki badania empirycznego dotyczące europejskiego i polskiego rynku społecznie odpowiedzialnych inwestycji. Dla realizacji celu zastosowano zarówno metody jakościowe: metodę deskryptywną, metodę analizy literatury, metodę wnioskowania logicznego, jaki i metody ilościowe: z zakresu analizy finansowej. Wnioski, jakie wynikają z przeprowadzonego badania wskazują na dominację europejskiego rynku SRI (52,38%) oraz początkową fazę rozwoju polskiego rynku inwestycji społecznie odpowiedzialnych. Zwrócono także uwagę na fakt wprowadzenia na GPW indeksu spółek społecznie odpowiedzialnych RESPECT. Walorem publikacji jest podejmowany stosunkowo rzadko w polskiej literaturze naukowej problem badawczy odnoszący się do inwestycji społecznie odpowiedzialnych. (abstrakt oryginalny)

7

Corporate Social Responsibility Indices for Shares Listed on the Warsaw and Moscow Stock Exchanges: Design Limitations of Information Value for Socially Responsible Investors

75%

Huterski R., Kaz E.

Ekonomia i Prawo

|

2020

|

19

|

nr 2

261-273

Motivation: Investors often do not have the opportunity to assess how much a company is responsible for its relationships with employees, the environment, and consumers. This is not due to the fact that there are no socially responsible companies in Russia and Poland, but it is connected with low informational transparency about the activities of companies and low awareness of socially responsible investment. Well-designed CSR/ESG indexes can over time increase interest in socially responsible investing in stock exchanges and have a positive impact on more pro-social and pro-environmental behaviour of companies. Aim: The aim of the article is to evaluate the construction of the CSR/ESG indices of the Warsaw and Moscow stock exchanges from the point of view of their information value for socially responsible investors with particular consideration given to coefficients of correlation with main indices and to coefficients of variation. Results: The RESPECT, MRRT and MRSV indices constructions are dominated by the criteria of company selection like in the main indices and they do not give sufficient recognition to the achievements of the companies in the field of CSR. Building rankings that clearly differentiate companies in terms of the degree of their achievement of objectives of CSR is undoubtedly influenced by subjectivism in the selection of evaluated features and their importance. However, copying the set of companies from elementary indices to CSR ones seems unsuitable as it leads to very strong correlations between those indices, which makes them unattractive for investors when compared with the main ones. (original abstract)

8

Struktura rynku funduszy społecznie odpowiedzialnych w wybranych krajach europejskich

75%

Jamróz P.

Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2017

|

nr 5 (89) cz. 2 Rynki kapitałowe

79-88

Cel - Celem artykułu była charakterystyka struktury rynku funduszy inwestujących zgodnie z koncepcją społecznie odpowiedzialną w wybranych sześciu krajach europejskich oraz ocena ich dynamiki rozwoju. Metodologia badania - Badanie przeprowadzono na podstawie danych z Europejskiego Forum Inwestycji Zrównoważonych (Eurosif) i raportów agencji Vigeo Rating. Wynik - Badanie wskazuje na wysoką dynamikę rozwoju inwestycji SRI, szczególnie po ostatnim kryzysie finansowym oraz znaczne zróżnicowanie w poszczególnych krajach. W Europie zaobserwować można, iż inwestowanie społecznie odpowiedzialne nie jest chwilową modą, lecz stanowi ważny kierunek rozwoju współczesnych rynków kapitałowych. Na uwagę zasługuje fakt, że po wybuchu kryzysu finansowego nie odnotowano spadku wartości aktywów funduszy SRI, co mogłoby świadczyć o antycyklicznym charakterze tego typu inwestycji. Najpopularniejszą strategią w Europie była selekcja negatywna, a największy udział w aktywach funduszy SRI wśród państw europejskich miała Francja. Oryginalność/wartość - Zagadnienie struktury rynku funduszy SRI w Europie ma istotne znaczenie praktyczne dla inwestorów. (abstrakt oryginalny)

9

Fundusze inwestycji odpowiedzialnych społecznie w Europie - struktura i trendy rozwojowe

75%

Tomaszewski J.

Zarządzanie Finansami i Rachunkowość / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

|

4 (2016)

|

nr 2

17-26

Celem opracowania jest ocena skali i dynamiki rozwoju sektora inwestycji odpowiedzialnych społecznie (SRI) w Europie. W badaniu skoncentrowano się na analizie aktywności funduszy inwestycyjnych dostępnych dla inwestorów detalicznych ze względu na dostępność obiektywnych danych źródłowych uwzględniających rygorystyczne definicje inwestycji SRI. Badanie potwierdza dynamiczny rozwój skali inwestycji SRI, zwłaszcza w okresie po kryzysie finansowym, przy znacznym zróżnicowaniu geograficznym tej aktywności. Za istotnym czynnik sprzyjający rozwojowi inwestycji SRI należy uznać regulacje prawne wspierające tego rodzaju działalność w liderujących państwach. (abstrakt oryginalny)

10

Inwestowanie odpowiedzialne społecznie na europejskich rynkach wschodzących

75%

Kubińska E.

Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska. Sectio H. Oeconomia

|

2014

|

48

|

nr 3

179-188

Celem niniejszego artykułu jest przede wszystkim zbadanie rynku inwestycji odpowiedzialnych społecznie regionu Europy Środkowej i Wschodniej oraz porównanie go z krajami Europy Zachodniej. Ze względu na dominującą rolę Polski w Europie Środkowej i Wschodniej, poddano analizie efektywność polskiego rynku inwestycji odpowiedzialnych społecznie. Na podstawie zachowania indeksu RESPECT podjęto próbę odpowiedzi na pytanie, czy efektywność inwestycji w polskie spółki odpowiedzialne społecznie różni się pod względem rentowności i ryzyka od inwestycji w spółki innych sektorów polskiej giełdy. (fragment tekstu)

11

Green Corporate Social Responsibility on the Capital Market - Can Eco-responsibility be Profitable?

75%

Laskowska A.

Journal of Positive Management

|

2017

|

8

|

nr 3

29-41

Purpose: The hereby thesis aims at an analysis of the effectiveness of green CSR on the financial market and, more precisely, eco-ethical SRI investments in the form of investment funds and stock market indices. The studies presented will be correlated to research hypotheses regarding SRI portfolios. Methodology: The paper was written after an in-depth analysis of the literature of the subject, thereby applying the literature review research method, focused mainly on studies measuring the efficiency eco-ethical investing on the example: investment funds and stock market indices. Findings: The results show that green CSR can lead to gains for the investors, outperforming the benchmarks. The conclusion is made with a high degree of distrust but if "gains" are understood as the totality of benefits for the investor, the thesis becomes more certain. CSR and SRI have a number of other advantages, such as reduction of investment risk or improvement of the image and the natural environment. According to scientists, there is usually no difference between the viability of eco-ethical and traditional investments, what confirms the "no effect" hypothesis. Implications/limitations: The paper presents effectiveness of eco-ethical investments in the light of scientific literature and ma y constitute a basis for further research. In addition, the author suggested specific directions for future analysis. The paper may have its weak points, referring to comparative analysis of studies by different authors which, due to multifarious guidelines, e.g. sample size, time horizon, are sometimes difficult to be confronted with one another. Originality: The activity of financial institutions has an undisputed ecological dimension. Therefore, when making investment decisions, it is advised to take environmental factors into consideration. The number of researches referring to the efficiency of SRI investments, mainly those ecologically oriented, is not that large - especially in Poland. Moreover, the aim of the author was to present the most geographically and temporally diverse ranges of analyses possible. Therefore, this article can be valuable for further research. (original abstract)

12

Does Value-based Action Generates an Additional Value for Investors? - the Analysis Performed on the Basis Of Investments Made in Central and Eastern European Countries

75%

Janik B.

Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2016

|

nr 301

104-114

Celem artykułu jest ocena dochodowości i efektywności spółek notowanych w ramach społecznie odpowiedzialnych indeksów giełdowych w krajach Europy Środkowo-Wschodniej i porównanie wyników z indeksami spółek klasycznych. Analiza obejmuje spółki odwzorowane w indeksach społecznie odpowiedzialnych CEERIUS, VONIX, RESPECT. Do oceny dochodowości wykorzystano dzienną i tygodniową logarytmiczną stopę zwrotu, a do oceny efektywności wskaźniki: Sharpe, zmodyfikowany Sharpe, Sharpe - omega, Sortino, Omega, RoVar dla dziennych i tygodniowych stóp zwrotu. Uzyskane wyniki poddano analizie w celu odpowiedzi na pytanie, czy inwestorzy działający zgodnie z zasadami społecznej odpowiedzialności mogą uzyskać korzyść finansową w postaci zwiększonej wartości aktywów. Dokonano także analizy struktury badanych indeksów pod względem ich składu oraz przeprowadzono szeroką interpretację wyników.

13

Inwestowanie społecznie odpowiedzialne - przejściowa moda czy trwała tendencja?

75%

Duliniec A.

Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

|

2015

|

nr 1 (937)

39-49

Od początku XXI w. obserwuje się na świecie dynamiczny wzrost inwestycji odpowiedzialnych społecznie. W artykule są przedstawione przesłanki, jakimi kierują się inwestorzy, dokonując tego typu inwestycji. Istnieją różne kryteria wyboru portfela inwestycyjnego (selekcji negatywnej i pozytywnej). Selekcja pozytywna spółek do portfela jest przeprowadzana głównie na podstawie czynników środowiskowych, społecznych i związanych z ładem korporacyjnym (ESG). Nie ma jednoznacznych dowodów, że fundusze etyczne (społecznie odpowiedzialne) wypracowują stopy zwrotu wyższe niż tradycyjne fundusze inwestycyjne. W związku z tym warto rozważyć, jaka może być przyszłość inwestycji odpowiedzialnych społecznie. Czy nadal będzie obserwowany ich szybki wzrost, czy też po okresie wzmożonego zainteresowania czynnikami społeczno-etycznymi (do czego przyczynił się niewątpliwie światowy kryzys finansowy) inwestycje odpowiedzialne społecznie pozostaną jedynie jedną z wielu możliwych strategii inwestycyjnych? Artykuł może stanowić przyczynek do dyskusji.(abstrakt oryginalny)

14

Socially Responsible Investment in Poland as an Example of Applying Sustainable Development Principles to Investing

75%

Kłobukowska J.

Prace Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Gdańsku

|

2018

|

52 Rynki finansowe, inwestycje i finanse : aktualne problemy

117-130

Społecznie odpowiedzialne inwestowanie to forma inwestowania, w której podczas procesu inwestycyjnego bierze się pod uwagę trzy podstawowe zasady zrównoważonego rozwoju, dobrze znane jako kryteria ESG. Nawiązując do przeprowadzonych badań, możliwe jest rozpoznanie na polskim rynku finansowym przykładów działań inwestorów i innych instytucji finansowych, łączących cele finansowe z aspektami ekologicznymi, społecznymi oraz zarządczymi chociażby poprzez implementację Globalnych Celów Zrównoważonego Rozwoju (SDGs). Głównym celem artykułu jest charakterystyka rynku oraz perspektyw społecznie odpowiedzialnego inwestowania w Polsce. W pierwszej części artykułu przytoczono wyniki badań literaturowych i raportów branżowych na temat powiązań między procesami inwestycyjnymi a aspektami zrównoważonego rozwoju. Druga część przedstawia charakterystykę oraz perspektywy wzrostu rynku społecznie odpowiedzialnego inwestowania w Polsce. Rozważania przedstawione w artykule poczyniono na podstawie analizy wybranych przykładów z praktyki gospodarczej na polskim rynku finansowym oraz wyników badań własnych przeprowadzonych w 2017 na podstawie metody delfickiej. (abstrakt oryginalny)

15

Strategie społecznie odpowiedzialnego inwestowania w polityce inwestycyjnej polskich przedsiębiorstw

75%

Remlein M.

Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2017

|

nr 4 (88) cz. 1 Rachunkowość w zarządzaniu jednostkami gospodarczymi

541-551

Cel - Prezentacja koncepcji społecznie odpowiedzialnego inwestowania oraz ocena polskiego rynku społecznie odpowiedzialnych inwestycji. Metoda badania - Studia literaturowe oraz analiza aktów prawnych, metoda indukcji oraz metody analizy danych empirycznych. Wynik - W Polsce rynek społecznie odpowiedzialnych inwestycji jest w początkowej fazie rozwoju, jednak analiza danych dotyczących społecznie odpowiedzialnych inwestycji wskazuje na jego wzrost. Oryginalność/wartość - Koncepcja społecznie odpowiedzialnego inwestowania jest stosunkowa nowa, rzadko prezentowana w polskiej literaturze naukowej. Dokonano oceny polskiego rynku społecznie odpowiedzialnych inwestycji na podstawie aktualnych danych empirycznych.(abstrakt oryginalny)

16

Impact investing na rynku nieruchomości - doświadczenia zagraniczne

75%

Marcinek K.

Świat Nieruchomości

|

2017

|

nr 2(100)

5-10

W artykule przedstawiono powstanie oraz rozwój w ciągu ostatnich lat stosunkowo nowej formy inwestowania jaką jest impact investing. Opisano specyfikę tej formy inwestowania, podkreślając jej odrębność w stosunku do inwestowania społecznie odpowiedzialnego. Szczególną uwagę zwrócono na rolę i możliwości impact investing na rynku nieruchomości. Biorąc pod uwagę, że impact investing nie ma jeszcze powszechnie przyjętej polskiej nazwy, w artykule pojęcie to jest stosowane w brzmieniu oryginalnym. (abstrakt oryginalny)

17

Inwestycje społecznie odpowiedzialne

75%

Brzeszczyński J., Gajdka J., Schabek T.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2010

|

nr 25

517-526

Inwestycje społecznie odpowiedzialne stają się coraz bardziej popularnym sposobem lokowania kapitału. Tendencja ta wyraźnie zaznacza się na rozwiniętych rynkach kapitałowych, ale także zaczyna być widoczna na rynkach wschodzących. W pracy opisano możliwość inwestowania społecznie odpowiedzialnego na rynku polskim. Przeanalizowano dwa rodzaje portfeli konstruowanych w oparciu o kryterium selekcji akcji, polegające na wyborze: 1) spółek wytwarzających dobra lub usługi odpowiadające idei społecznej odpowiedzialności w kontekście ekologii oraz 2) spółek społecznie odpowiedzialnych, z naciskiem na ład korporacyjny i z wykorzystaniem indeksu Respect, publikowanego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie(abstrakt oryginalny)

18

Socially Responsible Investing as the Direction of Capital Market Development

75%

Michalczuk G., Konarzewska U.

Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie. Polityki Europejskie, Finanse i Marketing

|

2022

|

nr 27 (76)

43-57

Inwestowanie społecznie odpowiedzialne (SRI) staje się coraz szybciej rozwijającym się segmentem rynku kapitałowego. Dotyczy ono transakcji, w których cel inwestycyjny jest determinowany nie tylko kryteriami finansowymi (oczekiwaną stopą zwrotu i ryzykiem), ale również aspektami pozafinansowymi dotyczącymi kwestii środowiskowych, społecznych i związanych z ładem korporacyjnym (ESG).Celem artykułu jest diagnoza inwestowania społecznie odpowiedzialnego na rynkach kapitałowych w ujęciu przestrzennym. Dodatkowym celem jest identyfikacja strategii implementowanych przez inwestorów na poszczególnych rynkach.W artykule zastosowano klasyczne metody badawcze, takie jak: studium literatury odnoszącej się do problematyki inwestowania społecznie odpowiedzialnego, a także metoda analizy desk research oparta na dokumentach ukazujących tendencje w zakresie społecznie odpowiedzialnego inwestowania na świecie w ujęciu wartościowym oraz w przekroju strategii inwestycyjnych stosowanych przez inwestorów.Odnosząc się do statystyk, można zauważyć, że inwestowanie społecznie odpowiedzialne staje się znaczącą formą lokowania środków finansowych na globalnym rynku kapitałowym. W roku 2020 globalna wartość rynku SRI wyniosła ponad 35 bln dolarów. Nie jest to jednak rynek jednolity, o czym świadczy zróżnicowane tempo rozwoju inwestowania społecznie odpowiedzialnego w poszczególnych regionach świata. Jest to też rynek, który ewoluuje pod względem stosowanych strategii inwestycyjnych. Znajduje to odzwierciedlenie w odchodzeniu od podejmowania decyzji inwestycyjnych głównie z wykorzystaniem selekcji negatywnej na rzecz inwestycji dokonanych w oparciu o strategię związaną z integracją czynników ESG z tradycyjną analizą finansową. (abstrakt oryginalny)

19

Inwestowanie odpowiedzialne społecznie a inwestorzy instytucjonalni

75%

Łukasik-Morawska E.

Marketing i Rynek

|

2018

|

nr 11 (CD)

256-265

Typowymi inwestorami instytucjonalnymi są firmy ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne, fundusze powiernicze, banki oraz fundusze kapitału prywatnego. W tradycyjnym rozumieniu, instytucje te, lokując środki własne lub pozostawione pod ich zarządem, z założenia mają na celu wyłącznie pomnażanie kapitału a ich wpływ na zarządzanie podmiotem nie wykracza poza regularny zakres monitorowania wyników finansowych. Definicja ta nie jest już jednak aktualna. Obecnie obserwujemy wzrost znaczenia nowych strategii inwestowania, a mianowicie dynamicznego rozwoju rynku inwestycji społecznie odpowiedzialnych. Inwestorzy oprócz wartości ekonomicznej poszukują prospołecznych, ekologicznych i etycznych działań ze strony spółek, w które inwestują. Celem artykułu jest przedstawienie koncepcji i strategii społecznie odpowiedzialnego inwestowania jako narzędzia wykorzystywanego przez inwestorów instytucjonalnych. (abstrakt oryginalny)

20

Analysis and Evaluation of the Functioning of the RESPECT Index

75%

Sikacz H., Wołczek P.

Nauki o Zarządzaniu / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

|

2018

|

23

|

nr 3

30-38

Od wielu lat obserwujemy na świecie wzrost zainteresowania koncepcją społecznej odpowiedzialności biznesu (Corporate Social Responsibility - CSR). W ramach tej koncepcji rozwija się nurt odpowiedzialnego inwestowania (Socially Responsible Investing - SRI), który przejawia się m.in. powstawaniem giełdowych indeksów skupiających spółki, najwyższym stopniu spełniających wymogi dotyczące czynników środowiskowych, społecznych i ładu organizacyjnego (Environmetal, Social and Governance - ESG). Szczególni interesariusze, jakimi są inwestorzy, zwracają coraz większą uwagę na skład indeksów giełdowych opartych na spółkach odpowiedzialnych społecznie. Prezentowana praca porusza tematykę odpowiedzialnego inwestowania w Polsce, a jej głównym celem jest analiza i ocena procesu doboru spółek do indeksu RESPECT oraz przedstawienie ewolucji jaką od momentu powstania przechodzi ten indeks.(abstrakt oryginalny)