Wyniki wyszukiwania - BazEkon

Ograniczanie wyników

1 Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia
1 Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania
1 Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu

Znaleziono wyników: 3

Liczba wyników na stronie

Wyniki wyszukiwania

Wyszukiwano:
w słowach kluczowych: Model Garmana-Kohlhagena

Sortuj według:

Ogranicz wyniki do:

Związki między współczynnikami wrażliwości w modelu wyceny opcji Garmana-Kohlhagena

100%

Bieszk-Stolorz B.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania

2012

nr 26 Metody ilościowe w ekonomii

33-40

W teorii opcji często zachodzi konieczność zbadania wrażliwości ceny opcji na zmiany niektórych parametrów: ceny instrumentu bazowego, czasu do terminu wygaśnięcia, zmienności oraz stopy procentowej. Matematycznie odpowiada to analizie pochodnych cząstkowych ceny opcji względem tych parametrów. Współczynniki te, nazywane wskaźnikami (literami) greckimi, określają, jak zmienia się wartość pojedynczego czynnika ryzyka przy założeniu, że wszystkie inne są stałe. Najważniejszymi współczynnikami greckimi są: delta, gamma, theta, vega i rho. Celem artykułu jest zaprezentowanie wybranych związków między współczynnikami wrażliwości obliczonymi dla wartości walutowej opcji kupna wyznaczonej na podstawie modelu wyceny Garmana-Kohlhagena. (abstrakt oryginalny)

Analiza współczynnika RHO w modelu wyceny opcji Garmana-Kohlhagena

84%

Bieszk-Stolorz B.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

2007

nr 6, Cz. II Rynek kapitałowy: skuteczne inwestowanie

423-432

Znaczenia współczynnika rho nie należy pomijać, gdyż jego wpływ na cenę opcji może być bardzo duży. Szczególnie interesujące może być jego zachowanie w przypadku opcji walutowych, gdzie obok krajowej występuje zagraniczna stopa procentowa. W długim okresie czasu, szczególnie, gdy na rynku gwałtownie zmienia się poziom stóp procentowych inwestor może spodziewać się zmian wartości opcji. Zmiana tej wartości może być nawet kilkakrotnie większa od zmiany wynikającej z wpływu wszystkich pozostałych czynników łącznie. Wpływ ten zwiększa się wraz z wydłużeniem terminu realizacji opcji. Współczynnik rho informuje inwestora o zmianie ceny opcji w zależności od zmiany stopy procentowej. Jeżeli jest dodatni, to wzrost stóp procentowych będzie pociągał za sobą wzrost ceny opcji, natomiast, jeżeli jego wartość jest ujemna, to wzrost stóp procentowych spowoduje spadek ceny opcji. Umiejętność prawidłowej analizy tego współczynnika jak i również pozostałych współczynników greckich jest niezbędna przy tworzeniu różnorodnych strategii. Skuteczność tych strategii jest uzależniona od prawidłowego odczytania wpływu poszczególnych parametrów na wartość opcji. (fragment tekstu)

Metody zabezpieczeń pozycji walutowych - model Garmana-Kohlhagena oraz rynek Forex

84%

Czekała M., Szpara A.

Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu

2013

nr 2(34) Zastosowanie metod ilościowych w naukach ekonomicznych

87-102

Bardzo wiele polskich firm planując działalność musi brać pod uwagę zmienny rynek walutowy, którego zachowanie jest w praktyce bardzo trudne do przewidzenia. Transakcje walutowe to czasem podstawa egzystencji ogromnej liczby przedsiębiorstw, które musza zabezpieczać swoją firmę przed ryzykiem oraz chronić swoje zyski. Nie istnieją idealne metody zabezpieczania się przed ryzykiem kursowym, które przedsiębiorstwa mogłyby wykorzystać w każdej sytuacji. Istniejące możliwości minimalizowania ryzyka w praktyce są drogie, wymagają dużych zabezpieczeń i nie zawsze są dostępne. Rynek Forex, poprzez swoje niskie bariery wejścia, nieograniczoną dostępność i płynność stał się doskonałą alternatywą zarówno dla opcji walutowych, jak i całego rynku giełdowego. Rozsądne inwestowanie, przy niewielkiej wiedzy na temat funkcjonowania rynków finansowych, może okazać się dla inwestorów doskonałym zabezpieczeniem pozycji walutowych.(abstrakt oryginalny)