Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Ofensywa olbrzymów

100%

Witul A.

|

nr 2(119)

10-11

Fundusze emerytalne nagminnie dokonują nielegalnych transakcji by sztucznie podwyższyć wartość swoich jednostek rozrachunkowych - alarmuje UNFE. OFE już teraz są głównymi graczami na warszawskiej giełdzie. Niebawem może dojść do ich zmowy kartelowej odnośnie preferencji w inwestowaniu, a wtedy kursy spółek będą ustalane pod dyktando OFE.

2

Świadome wybory

100%

Dygas M.

|

nr 11

24

Podczas lutowej sesji transferowej 75 572 osób zmieniło otwarte fundusze emerytalne. Liczba wędrujących z funduszu do funduszu utrzymuje się od ponad roku na zbliżonym poziomie.

3

Bilans transferów

100%

Dygas M.

|

nr 51

17

W ostatnich trzech latach około 820 tysięcy osób zmieniło fundusze emerytalne. Wybór nowego OFE nie zawsze był racjonalny.

4

Value of Skills in Fixed Income Investments

100%

Dziwok E.

|

2015

|

nr 381 Financial Investments and Insurance - Global Trends and the Polish Market

50-58

Jednym z efektów globalizacji na rynkach finansowych jest powszechny spadek rentowności inwestycji. Rosnąca współzależność gospodarek powoduje spadek możliwości dywersyfikacyjnych, a to z kolei zmusza do poszukiwań nowych możliwości inwestycyjnych. Celem artykułu jest analiza procesu inwestycyjnego ze względu na umiejętności alokacyjne samego inwestora w portfel. Zastosowanie narzędzia "niedo-skonałych prognoz" (imperfect foresight), rozumianego jako alternatywna miara oceny umiejętności inwestorskich, pozwoliło na zbadanie tychże umiejętności w przypadku polskich Otwartych Funduszy Emerytalnych. Zakres danych obejmował wyniki 14 funduszy funkcjonujących w latach 2001-2012. Badanie objęło dwa typy decyzji: pierwszy dotyczący długości (duration) oraz drugi dotyczący problemu wyboru pomiędzy instrumentami o stałym a zmiennym dochodzie - obie w połączeniu z prognozowaną polityką zmiany stóp procentowych przez fundusz(abstrakt oryginalny)

5

Status prawny akwizytora Otwartego Funduszu Emerytalnego

100%

Gortyńska S.

|

nr 1-2

30-33

Niniejsze opracowanie ma na celu przedstawienie pozycji prawnej akwizytora otwartego funduszu emerytalnego w kontekście porównawczym z agentem ubezpieczeniowym. Pojęcia takie, jak akwizytor czy agent są powszechnie znane i używane. Obydwa wywodzą się z łaciny, agent - agens to działający, natomiast akwizytor acquisitor oznacza zjednywającego. Potocznie przeważnie używane są wymiennie. Nie są to jednakże pojęcia tożsame. Terminów tych używać będę tylko w stosunku do osób fizycznych wykonujących czynności bądź to akwizycyjne, bądź agencyjne. Poniżej omówione zostaną zagadnienia wpisu i wykreślenia z rejestru akwizytorów, uzyskania i utraty zezwolenia na wykonywanie czynności agencyjnych.(fragment tekstu)

6

Klasyfikacja otwartych funduszy emerytalnych ze względu na strategię zarządzania na podstawie analizy stylu Sharpe'a

76%

Orwat A.

|

nr 1126 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania

553-561

Celem pracy jest próba implementacji metody analizy stylu do wyznaczenia ekspozycji na zróżnicowanie stopy zwrotu z klas aktywów inwestycji OFE działających na polskim rynku finansowym, a następnie próba klasyfikacji tych podmiotów ze względu na strategie zarządzania na podstawie wyników przeprowadzonej analizy stylu Sharpe'a. Jako metody klasyfikacyjne wykorzystane zostaną metoda k średnich oraz wybrane metody hierarchiczne. (fragment tekstu)

7

Rynek Otwartych Funduszy Emerytalnych w Polsce i wybranych krajach Ameryki Południowej

76%

Manacka R.

|

nr 1040 Finanse i rachunkowość - teoria i praktyka

84-89

Polski rynek otwartych funduszy emerytalnych można porównać jedynie z krajami Ameryki Południowej, ponieważ funkcjonujące w nich systemy emerytalne są najbliższe modelowi zastosowania w naszym kraju. W artykule ograniczono się do porównania polskiego rynku z rynkiem w Argentynie, Meksyku i Chile.

8

Jak obliczyć staż członkowski w OFE

76%

Małagocka B., Chrzanowski T.

|

nr 1-2A

24-27

Niespełna 6 miesięcy temu upłynęły 2 lata od rozpoczęcia działalności otwartych funduszy emerytalnych na polskim rynku. Pierwsze składki Zakład Ubezpieczeń Społecznych wpłacił do otwartych funduszy w dniu 19 maja 1999 r. Jednym z przychodów dla towarzystwa emerytalnego jest opłata pobierana od składki wpłaconej z ZUS. Zdecydowana większość powszechnych towarzystw emerytalnych uzależnia wysokość pobieranej opłaty od długości stażu członkowskiego w otwartym funduszu. W związku z tym powstaje pytanie: jak należałoby liczyć staż członkowski osoby w funduszu, tak aby interes członków funduszu był należycie zabezpieczony?(fragment tekstu)

9

Kłopot z wyciskaniem wyższych emerytur

76%

Koliński Ł.

|

nr 5

14-15

Przedstawiono szacunki dotyczące przyszłych emerytur wynikające z nowelizacji ustawy o Otwartych Funduszach Emerytalnych. W wyniku tej nowelizacji klienci trzech Powszechnych Towarzystw Emerytalnych (Zurich, AIG, Nationale-Nederlanden) otrzymają niższe emerytury.

10

Świadczenia II filaru zabezpieczenia emerytalnego w Polsce w kontekście podstawowych idei ubezpieczeń społecznych

76%

Łyskawa K.

|

nr 1133 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

283-293

Historyczny przegląd rozwoju ubezpieczeń społecznych w Polsce ukazuje nam paralelizm pomiędzy teorią (myślą) a praktyką, co w efekcie sprowadza się do rozwoju instrumentów ubezpieczeniowych. "Idee mają większą trwałość i stałość aniżeli formy, w jakie przyobleka się myśl ubezpieczeniowa". W efekcie te same idee przyczyniają się do powstania różnych instytucji oraz instrumentów ubezpieczeniowych, które podlegają zmianom w zależności od warunków rozwoju. W tym wszystkim idee podstawowe pozostają niezmienne i historycznie coraz mocniejsze, a także stanowią podstawę tworzenia nowych, nieznanych form. (fragment tekstu)

11

Powszechne towarzystwa emerytalne: od narodzin do schyłku organizacji

76%

Pawlak M.

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Łódzka

|

2017

|

z. 67, nr 1214

137-152

W 1998 i 1999 roku na mocy ustawy zmieniającej system emerytalny w Polsce powstały powszechne towarzystwa emerytalne (PTE) - prywatne firmy, których celem jest zarządzanie kapitałową częścią obowiązkowego systemu emerytalnego. W efekcie powstała w Polsce nowa branża na rozwijającym się rynku finansowym. Na przestrzeni lat branża ta stała się niezwykle istotnym elementem polskiego rynku kapitałowego. W 2016 roku, po latach jej funkcjonowania, na przestrzeni których dokonywano modyfikacji rynku PTE, pojawiły się plany całkowitej likwidacji powszechnych towarzystw emerytalnych i zarządzanych przez nie otwartych funduszy emerytalnych (OFE). Celem artykułu jest charakterystyka cyklu życia PTE, ocena funkcjonowania tego rynku na przestrzeni lat i próba odpowiedzi na pytanie, co dla branży PTE oznaczają zapowiedzi Ministerstwa Rozwoju z 2016 roku o przekształceniu ich w towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI).(abstrakt oryginalny)

12

Demograficzne uwarunkowania systemu emerytalnego w Polsce

76%

Zieliński P.

|

nr 103 Demograficzne uwarunkowania rozwoju gospodarczego

33-49

Starzejące się społeczeństwo stwarza nowe warunki dla funkcjonującego systemu emerytalnego i stawia przed rządzącymi zadania, których realizacja wymaga woli politycznej i pokonania oporu społecznego. Należy jednak "dokończyć" reformę emerytalną włączając do systemu grupy nim nieobjęte, tak aby wszystkie świadczenia emerytalne były aktuarialnie zbilansowane. Równolegle trzeba doprowadzić do wyrównania wieku emerytalnego kobiet i mężczyzn, a następnie jego stopniowego podwyższenia. Sugeruje się także podjęcie działań prowadzących do zwiększenia efektywności inwestycyjnej OFE i stabilności oszczędności w tym filarze. Rolą państwa jest też zwiększenie świadomości ubezpieczeniowej, tak żeby przyszli beneficjenci rozumieli, że środki gromadzone w I i II filarze nie pozwolą na zachowanie poziomu życia z okresu aktywności zawodowej bez przesunięciu decyzji o przejściu na emeryturę o kilka lat ponad wiek ustawowy bądź uczestnictwie w III dobrowolnym filarze systemu emerytalnego. (fragment tekstu)

13

Od opcji domyślnej do manipulacji, czyli o wyborze pomiędzy OFE a ZUS. Perspektywa ekonomii behawioralnej1

76%

Zyzik R.

Studia Prawno-Ekonomiczne

|

2017

|

104

345-358

Celem artykułu jest odpowiedź na pytanie, czy wykonywanie władzy publicznej polegającej na umożliwianiu wyboru obywatelom spośród prezentowanych przez władzę opcji musi być zawsze uznane za formę manipulacji. W pracy analizowana jest sytuacja decyzyjna związana z wyborem pomiędzy Otwartymi Funduszami Emerytalnymi a Zakładem Ubezpieczeń Społecznych, przed którym stanęli ubezpieczeni w 2014 r. Choć kwestia ta była szeroko dyskutowana przez prawników, ekonomistów i polityków, to aspekt kontekstu decyzyjnego nigdy nie był szczegółowo analizowany. Hipotezy i teorie wypracowane przez ekonomistów behawioralnych pozwalają na naukowe studia nie tylko nad prezentowanymi opcjami planów emerytalnych, ale także nad sposobami prezentacji scenariuszy decyzyjnych i procedurą podjęcia decyzji oraz ich wpływem na treść podejmowanych decyzji. Ekonomiczna analiza sytuacji decyzyjnej pozwala doprecyzować pojęcie manipulacji, jak również wskazać możliwe sposoby jej neutralizowania, a tym samym wykorzystanie ekonomii behawioralnej może mieć również wpływ na demokratyzację procesów decyzyjnych.(abstrakt oryginalny)

14

Charakter prawny ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym

76%

Szczepańska-Bębenek M.

Wiadomości Ubezpieczeniowe

|

2005

|

nr 5-6

3-8

Ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym jest regulowane przepisami ustawy z dnia 23 kwietnia 19964 r. kodeks cywilny (Dz.U. z 1964 r., nr 16, poz. 93 z późn. zm) oraz ustawy z dnia 22 maja o działalności ubezpieczeniowej (Dz.U. z 2003 r. nr 124, poz. 1151 z późn. zm.). Należy zaznaczyć, że kodeksowe uregulowanie umowy ubezpieczenia tworzy jedynie ogólne ramy instytucji ubezpieczenia na życie i nie zawiera szczegółowych regulacji dotyczących poszczególnych rodzajów ubezpieczeń na życie. W związku z powyższym kompleksowa i szczegółowa regulacja treści stosunku ubezpieczenia na życie w odniesieniu do poszczególnych rodzajów ubezpieczeń zawarta jest z reguły w ogólnych warunkach ubezpieczeń, opracowywanych przez zakłady ubezpieczeń.(abstrakt oryginalny)

15

Obciążenia podatkowe w krajach Unii Europejskiej

76%

Ćmiech M.

|

nr 1200 Zarządzanie finansami firm : teoria i praktyka

121-134

Przedstawiono znaczenie podatków bezpośrednich i pośrednich na gospodarkę krajów Unii Europejskiej. Wskazano na kierunki reform podatkowych wprowadzanych w ostatnim okresie i na czynniki determinujące te zmiany. Pokazano tendencję do poszerzania podstawy opodatkowania w zamian za obniżanie stawek podatku dochodowego od osób prawnych.

16

Przynęta w OFE

76%

Lach A.

|

nr 49

20

Już za pięć lat w otwartych funduszach emerytalnych będzie tyle samo pieniędzy, ile na koncie w ZUS. Zdaniem autorki należy zachęcać do dobrowolnego oszczędzania kierując się wynikami działania drugiego filaru.

17

Odyseja OFE w czasach koronawirusa

76%

Szczepański M.

|

2020

|

nr 20

36-40

Jeszcze niedawno wydawało się, że po dwudziestu latach odyseja OFE dobiegnie końca. Przyjęty 6 listopada 2019 roku przez Radę Ministrów projekt Ustawy o zmianie niektórych ustaw w związku z przeniesieniem środków z otwartych funduszy emerytalnych na indywidualne konta emerytalne nie pozostawiał złudzeń. Wszystko wskazywało na to, że już w niedalekiej przyszłości, czyli w połowie 2020 roku, drugi, kapitałowy filar publicznego systemu emerytalnego przestanie istnieć. Ale pandemia koronawirusa sprawiła, że ostateczne rozstrzygnięcie w tej sprawie przesunięte zostało w czasie. Sprawa pozostaje więc otwarta, a odyseja OFE trwa dalej. (fragment tekstu)

18

Otwarte fundusze emerytalne

76%

Guz A., Małagocka B.

|

nr 11-12

82-84

W marcu 1999 roku na polskim rynku rozpoczęło działalność piętnaście pierwszych otwartych funduszy emerytalnych. Kolejne sześć wystartowało w III kwartale 1999 roku. Obecnie liczba otwartych funduszy, na skutek fuzji i połączeń, została zredukowana do siedemnastu. Z danych Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi wynika, iż umowy o członkostwo w otwartych funduszach emerytalnych zawarło ok. 10,8 min osób, czyli statystycznie członkiem otwartego funduszu jest co czwarty Polak. (abstrakt oryginalny)

19

Krakowska fala

76%

Bonarowski M.

|

nr 27

20

Aplikację autorstwa krakowskiego ComArchu wybrało 11 spośród 20 powszechnych towarzystw emerytalnych. Stało się to głównie dlatego, że jest to produkt krajowy.

20

Bezpieczeństwo ekonomiczne państwa a funkcjonowanie otwartych funduszy emerytalnych

76%

Niedziółka M.

|

nr 115

227-235

Problematyka bezpieczeństwa ekonomicznego pojawiła się w związku z nowymi zagrożeniami w sferze ekonomicznej, które zmusiły państwo do podejmowania licznych działań, które zapewnią bezpieczeństwo jego obywateli w tym obszarze. Pojawienie się otwartych funduszy emerytalnych zakłóciło to bezpieczeństwo i spowodowało konieczność interwencji, która ograniczyłaby negatywne konsekwencje ich funkcjonowania. Celem niniejszej publikacji jest ocena wpływu otwartych funduszy emerytalnych na bezpieczeństwo ekonomiczne państwa. (abstrakt oryginalny)