Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Dissimilarity as a Component of the Property Price Model

100%

Zyga J.

Real Estate Management and Valuation

|

2019

|

vol. 27, iss. 3

124-132

In the course of discussion on an econometric model of property value and its place in property appraisal, the argument of the main goal of the process (property market value prediction itself) was raised in this article. The need for the consideration of an ontologically perceived, particular element of the real estate market with its distinctive characteristics indicates the specific nature of the interpretation of the data which may be used in the appraisal process. Therefore, a new shape of the property value model, based on LSM, was presented. It takes into account a specific description of the appraised property. Thus, the factor of dissimilarity between sold properties used in creating the value model and the appraised property was used in its coefficient matrix. The new model clearly shows the advantages and disadvantages of the dissimilarities between sold properties used in creating the coefficient matrix of the value model. (original abstract)

2

Applying a New Bubble Test for a Composite Indicator

100%

Gerdesmeier D., Reimers H.-E., Roffia B.

Folia Oeconomica Stetinensia

|

2010

|

9

|

nr 1

1-23

The paper applies a new bubble test checking the explosiveness of asset prices, especially real stock prices, real house prices and a combination of these prices. In this study, a sample of 17 OECD industrialised countries and the euro area over the period 1969 Q1 - 2010 Q2 is investigated. The authors carry out recursive unit root to determine the beginning and the end of a period of bubble behaviour. The new test procedure finds evidence for rejecting the non-bubble hypothesis. Particularly the composite indicator includes hints of bubble situations before the actual financial crisis. (original abstract)

3

Externalities and House Prices : a Stated Preferences Approach

100%

Głuszak M.

Entrepreneurial Business and Economics Review

|

2018

|

6

|

nr 4 Foreign Entrepreneurs in China

181-196

Objective: In the article, we address the nexus between neighbourhood externalities and house prices using stated preference data. The impact of neighbourhood amenities generating positive externalities and disamenities generating negative externalities on property prices has been studied since the 1970s. Most of the studies to date applied the hedonic methodology and assumed that the effect is homogeneous. The article aims to address the potential heterogeneity of housebuyers' preferences. Research Design & Methods: The article uses logistic regression models on stated preference data regarding the sensitivity to three spatial amenities (public transit, urban green area, and retail and services) and three spatial disamenities (railway line, noisy road, petrol station). The dataset comes from six editions of the survey on housing demand and preferences in Krakow conducted annually from 2012 to 2017. Findings: Empirical results show the relation between household lifecycle and household wealth and willingness-to-pay for spatial amenities and willingness-toaccept spatial disamenities. We did not observe the difference in preferences dependent on the purchase motive. Implications & Recommendations: The results can be interesting for planners and policymakers, but also in the business environment in case of residential development. Contribution & Value Added: The article fills the gap in the economic literature on factors affecting housebuyers' sensitivity to certain positive and negative externalities that manifest in stated willingness-to-pay and willingness-to-accept. (original abstract)

4

Identification of Regularities in Relation between Prices on Primary and Secondary Housing Market in Selected Cities in Poland

100%

Kokot S.

Real Estate Management and Valuation

|

2022

|

vol. 30, iss. 3

45-60

The purpose of this study is to identify regularities in the price relations between primary and secondary housing markets. The primary market and the secondary market are two related but quite differentiated sub-segments of the residential market. They particularly differ in the qualitative features of their traded objects and, consequently, also in the prices recorded in their trading. Nevertheless, they remain under the influence of the same main factors of a macroeconomic nature. This gives rise to the research hypothesis that prices of flats quoted in the sub-segments of the residential market remain in specific relationships with one another. In an attempt to verify this hypothesis, the paper presents the results of an analytical work on the search for regularities in the relationship between prices on primary and secondary housing markets in selected Polish cities. The regularities concern the dynamics and structure of price relation indices constructed for the research. They also include classification analyses. The findings of the research have revealed, inter alia, that in the majority of the cities under study, prices of flats in the primary markets are higher than prices in the secondary markets. However, situations in which the reverse happens periodically (sometimes occasionally) are not rare. The examined relations are not permanent and are subject to relatively large, irregular fluctuations over time. It is possible to distinguish groups of cities which are relatively similar in this respect, but these similarities are not strong. (original abstract)

5

Struktura hierarchiczna rynków lokalnych na pierwotnym rynku mieszkaniowym

100%

Bełej M., Mitura M.

Biuletyn Stowarzyszenia Rzeczoznawców Majątkowych Województwa Wielkopolskiego

|

2015

|

44

|

nr 2

5-10

Badania dotyczyły zmienności hierarchicznej lokalnych rynków nieruchomości w Polsce, w latach 2006-2014, w sześciu wybranych miastach Polski; Warszawy, Krakowa, Poznania, Gdyni oraz Olsztyna i Białegostoku. Dla zobrazowania zmienności struktury układu hierarchicznego poszczególnych rynków lokalnych, tworzącego się w zależności od dynamiki zmiany cen nieruchomości o funkcji mieszkalnej na rynku pierwotnym; zastosowano analizę wielowymiarową - analizę skupień, przy uwzględnieniu odległości wiązań Czebyszewa. Zastosowany algorytm tworzy dla zbioru obiektów hierarchę klasyfikacji (kolejnych zgrupowań), zaczynając od takiego podziału, w którym każdy obiekt tworzy samodzielne skupienie, kończąc na podziale, w którym wszystkie obiekty należą do jednego skupienia. (abstrakt oryginalny)

6

International Housing Cycles : Causes, Consequences and Policies

100%

Meen G.

Studia i Materiały Towarzystwa Naukowego Nieruchomości

|

2007

|

15

|

nr 1-2 Wpływ globalizacji na rozwój rynków nieruchomości

49-69

Many countries around the world have experienced strong growth in house prices over the last ten years. Controversy still surrounds the issue of whether of whether these are caused by speculative bubbles or are related to fundamentals. The difference matters partly because of the wider macroeconomic effects of house price cycles and partly because of the impact on wealth distributions. Using primarily UK data, but also drawing on wider international evidence, the paper considers the evidence on these issues and draws conclusions on the reasons for volatility and the most appropriate policy responses to promote stability in housing markets. (original abstract)

7

Teoretyczne i praktyczne problemy wyznaczania indeksów cen nieruchomości

76%

Kokot S.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania

|

2014

|

nr 36 T.2 Metody ilościowe w ekonomii

287-304

Mimo że prawodawca nałożył na GUS obowiązek publikowania indeksów cen nieruchomości już ponad 15 lat temu, indeksy nie są publikowane. Tłumaczy się to względami technicznymi i merytorycznymi oraz nieprecyzyjnością przepisu zobowiązującego do publikacji wskaźnika. I rzeczywiście - rozproszenie transakcji i duże zróżnicowanie podlegających obrotowi nieruchomości stwarzają poważne problemy z konstrukcją i szacowaniem indeksów. W artykule przedstawiono wagę problemu wyznaczania indeksów cen nieruchomości, zaproponowano metodę ich kalkulacji na podstawie cen ofertowych oraz wykonano ich obliczenia dla rynku mieszkań w 16 miastach na podstawie cen ofertowych. (abstrakt oryginalny)

8

Linia oporu a ceny mieszkań na rynku pierwotnym w wybranych miastach Polski

76%

Gdakowicz A.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania

|

2014

|

nr 36 T.2 Metody ilościowe w ekonomii

225-238

Ceny nowych mieszkań sprzedawanych przez deweloperów nie powinny być niższe niż koszty poniesione na inwestycję mieszkaniową. Poziom wyznaczający poniesione koszty nazwano linią oporu. Celem artykułu było badanie relacji przeciętnych cen 1 m2 mieszkań na rynku pierwotnym względem linii oporu. Badanie oparto na średnich cenach transakcyjnych publikowanych przez Narodowy Bank Polski dla miast wojewódzkich Polski. W analizie ujęto okres I kwartał 2007 roku-I kwartał 2013 roku. (abstrakt oryginalny)

9

Ceny mieszkań we Wrocławiu w latach 2000-2006 według rodzajów sprzedaży i podmiotów oferentów

76%

Akuła S.

Zeszyty Naukowe Instytutu Zarządzania i Marketingu Akademii im. Jana Długosza w Czestochowie. Pragmata Tes Oikonomias

|

2009

|

z. 3

73-88

Opracowanie ma na celu poznanie zmian kształtowania się cen na wrocławskim rynku nieruchomości mieszkaniowych w latach 2000-2006, z uwzględnieniem okresów przed i po akcesji Polski do Unii Europejskiej. Czas, jaki objęto analizą, wynoszący 4,5 roku w okresie przedakcesyjnym i 2,5 roku w okresie poakcesyjnym, jest wystarczającą podstawą do wysunięcia w miarę obiektywnych wniosków co do kształtowania się cen (por. [1]). Podstawą źródłową artykułu jest dokumentacja Zarządu Geodezji, Kartografii i Katastru Miejskiego we Wrocławiu, prowadzonej wg kryterium lokalizacyjnego (wg ulic, przekształconego tu w układ dzielnicowy), jak również kryterium wielkości mieszkania (liczba pokoi). Uwzględniono tu wszystkie wyróżnione tryby sprzedaży - przetargowy, bezprzetargowy i wolnorynkowy (por. [2]) oraz podmioty zbywające lokale - gminę Wrocław, Skarb Państwa, osoby prawne i osoby fizyczne. (fragment tekstu)

10

Zur Preisfindung Auf Wohnungsmärkten ohne Verkäufe in fer Berichtsperiode

76%

Maier H.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria

|

2003

|

12

|

nr 1002 Zastosowania metod ilościowych

11-26

W przypadku brakujących transakcji sprzedaży w określonym okresie analizę ustalania ceny na rynku cen mieszkań można uznać za zakończoną gdy działania zostały zawieszone lub ustalono, że dane będą zaczerpnięte z licytacji porównywalnych mieszkań umiejscowionych w porównywalnym rejonie. Jednak ustalona w drodze licytacji kwota nie będzie bezpośrednio uznana za rynkową cenę mieszkania lecz będzie przemnożona przez znaczny i statystycznie skomplikowany czynnik spłaty. W artykule omówiono teoretyczne aspekty ustalania cen mieszkań oraz podano przykłady empiryczne. (abstrakt oryginalny)

11

Metoda porównywania parami z wykorzystaniem statystyczno-ekonometrycznego modelowania zmian cen w czasie

76%

Pawlukowicz R.

Studia i Materiały Towarzystwa Naukowego Nieruchomości

|

2009

|

17

|

nr 1

17-30

Zasadniczą istotę metodyki podejścia porównawczego stanowią dwie czynności: korygowanie cen transakcyjnych nieruchomości podobnych ze względu na cechy różniące je od nieruchomości wycenianej, uwzględnienie zmian cen wskutek upływu czasu (aktualizacja cen transakcyjnych na datę wyceny). W artykule podejmuje się rozważania na temat znaczenia kolejności obu czynności i konstatuje, że aktualizacji cen transakcyjnych wolno dokonać dopiero po ich korekcie ze względu na cechy inne niż cecha "czas". Tym samym dowodzi się, że w metodzie korygowania ceny średniej nie jest możliwe poprawne merytorycznie uwzględnienie zmian cen w czasie nieruchomości podobnych do nieruchomości wycenianej. Podstawową treść artykułu wypełnia propozycja metody porównywania parami, modyfikująca tradycyjną (standardową) jej procedurę o elementy prawidłowej merytorycznie metodyki badania dynamiki, uwzględniająca konieczną kolejność obu wymienionych wyżej czynności proceduralnych. (abstrakt oryginalny)

12

Zastosowanie wybranych metod do badań tendencji cenowych na rynku nieruchomości

76%

Klonowska-Matynia M., Kanka P.

Zeszyty Naukowe Wydziału Nauk Ekonomicznych Politechniki Koszalińskiej

|

2016

|

nr 20, cz. 1

155-163

Artykuł ma charakter teoretyczno-empiryczny, a jego zasadniczym celem jest próba oceny wyników krótkookresowej prognozy cen nieruchomości na rynku miesz-kaniowym przy zastosowaniu alternatywnych metod badań tendencji cenowych. Główny problem badawczy sformułowano w postaci pytania: Jakie wyniki uzyskujemy z zasto-sowania wybranych metod do prognozy cen na rynku nieruchomości mieszkaniowych w Koszalinie? Testowano dwa modele: model Browna i model średniej ruchomej. W oparciu o założenia modeli przyjęto stały trend cenowy na rynku nieruchomości w Koszalinie. Tymczasem rzeczywisty trend był malejący. Konsekwencją innego zacho-wania danych i założeń modelu są prognozy znacząco odbiegające od zaszłych tendencji.(abstrakt oryginalny)

13

Zjawisko baniek cenowych na rynkach nieruchomości

76%

Żelazowski K.

Studia i Materiały Towarzystwa Naukowego Nieruchomości

|

2008

|

16

|

nr 4 Inwestowanie w nieruchomości i finansowanie

99-108

Rynki aktywów finansowych oraz aktywów rzeczowych charakteryzują się nieregularną, cykliczną aktywnością. Dotyczy to liczby i wartości zawieranych transakcji, ale przede wszystkim cen przedmiotowych aktywów będących barometrem tejże aktywności. Historia rynków finansowych potwierdza, iż w pewnych okolicznościach ceny aktywów wydają się nie mieć swojego potwierdzenia w fundamentach ekonomicznych, są efektem działań spekulacyjnych napędzających ich sukcesywny wzrost. Wyraźne odchylenia cen aktywów od ich wartości fundamentalnej określane są w literaturze przedmiotu mianem baniek cenowych. Termin trafnie odzwierciedla nietrwałość i niestabilność niniejszego procesu, którego przykrą konsekwencją może być kryzys rynkowy. Celem publikacji jest przybliżenie zjawiska baniek cenowych okresowo pojawiających się na rynkach nieruchomości, określenie mechanizmu ich powstawania, metod ich identyfikacji oraz konsekwencji, jakie niosą one dla rozwoju rynków nieruchomości. (abstrakt oryginalny)

14

Porównanie metody średniej oraz średniej ważonej konstruowania indeksów cen nieruchomości mieszkaniowych

76%

Trojanek R.

Studia i Materiały Towarzystwa Naukowego Nieruchomości

|

2009

|

17

|

nr 2

31-43

W opracowaniu podjęto próbę oceny średniej oraz średniej ważonej jako metod konstruowania indeksów cen nieruchomości mieszkaniowych. Problematyka ta została omówiona na przykładzie rynku mieszkaniowego w Poznaniu w latach 1997-2008. (abstrakt oryginalny)

15

Ceny na polskim rynku nieruchomości mieszkaniowych

76%

Florczak K.

Studia i Materiały Towarzystwa Naukowego Nieruchomości

|

2008

|

16

|

nr 2 Rynek nieruchomości

33-43

Głównym celem niżej przedstawionego badania jest naświetlenie zmian zachodzących na rynku nieruchomości w latach 1992 - 2007. Okres ten charakteryzował się znacznymi zmianami w cenach zarówno na rynku pierwotnym, jak i wtórnym. Prezentowane dane pokazują trend w cenach mieszkań, domów i działek budowlanych. Badanie składa się z dwóch części. Pierwsza przedstawia ceny ofertowe mieszkań na rynku wtórnym, domów i działek budowlanych w latach 1992 - 2002 w trzech polskich miastach: Warszawie, Łodzi i Wrocławiu. Druga część badania prezentuje ceny ofertowe mieszkań na rynku wtórnym i pierwotnym, domów i działek budowlanych w latach 2002 - 2007 w głównych miastach Polski. (abstrakt oryginalny)

16

Wpływ wahań koniunkturalnych na lokalne rynki mieszkaniowe

76%

Trojanek R.

Studia i Materiały Towarzystwa Naukowego Nieruchomości

|

2011

|

19

|

nr 1

81-94

W artykule podjęto próbę określenia wpływu wahań koniunkturalnych na cykliczny charakter cen na lokalnych rynkach mieszkaniowych. Problematyka ta została omówiona na przykładzie rynku mieszkaniowego w Poznaniu oraz Wrocławiu w latach 1997-2010. Zakres przedmiotowy wynika z celu badania i obejmuje wahania cen na wtórnym rynku mieszkaniowym, obejmującym zarówno prawo własności jak i spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu mieszkalnego oraz w odniesieniu do wahań koniunkturalnych w gospodarce kształtowanie się realnego PKB. Wybór ten podyktowany był dwoma przesłankami. Po pierwsze, zdecydowana większość mieszkań zlokalizowana jest właśnie w budynkach wielorodzinnych (około 90%). Po drugie, mieszkania zlokalizowane w budynkach jednorodzinnych charakteryzują się dużą różnorodnością ze względu na cechy jakościowe jak i ilościowe. Z kolei poddanie analizie wtórnego rynku mieszkaniowego wynika z faktu, iż jest on większy od pierwotnego (średnio około trzech razy), biorąc za kryterium liczbę zawieranych na nich transakcji. Zakres przestrzenny badań obejmuje dwa miasta: Poznań i Wrocław. Wybór ten podyktowany jest faktem, że wskaźniki charakteryzujące rynek mieszkaniowy w Poznaniu oraz Wrocławiu charakteryzują się podobnymi poziomami. Dlatego też podjęto próbę sprawdzenia czy na tendencje w zakresie kształtowania się cen, zachodzące na lokalnych rynkach mieszkaniowych, w taki sam sposób wpływają wahania koniunkturalne w gospodarce. (abstrakt oryginalny)

17

Efekt majątkowy nieruchomości

76%

Żelazowski K.

Studia i Materiały Towarzystwa Naukowego Nieruchomości

|

2009

|

17

|

nr 2

89-96

Nieruchomości, zwłaszcza mieszkaniowe, stanowią istotny, a w wielu przypadkach podstawowy składnik majątku gospodarstw domowych. Zgodnie z hipotezą efektu majątkowego, istotne zmiany w wartości posiadanego majątku znajdują swoje przełożenie w zmianach wydatków konsumpcyjnych. Celem opracowania jest próba określenia siły efektu majątkowego wywołanego zmianami cen na rynkach nieruchomości oraz zdefiniowanie ich ogólnogospodarczych następstw. (abstrakt oryginalny)

18

Indeksy cen transakcyjnych nieruchomości mieszkaniowych na rynku pierwotnym i wtórnym w Niemczech w latach 2000-2007

76%

Gostkowska-Drzewicka T., Bartyzel C.

Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego

|

2010

|

nr 3

45-62

Problematyka cen nieruchomości i jej zmienność w czasie ma wpływ na wiele dziedzin życia gospodarczego i społecznego każdego kraju. Nad problemem tym prowadzone są badania w wielu krajach Unii Europejskiej, a także i w Niemczech, gdzie obliczaniem wskaźników cen nieruchomości zajmują się różne instytuty naukowe i organa administracji. W przeciwieństwie do cen nieruchomości bazujących na wycenach rzeczoznawców majątkowych bazę danych dla omawianego indeksu stanowią ceny transakcji kupna/sprzedaży biur notarialnych skatalogowane w terenowych urzędach katastralnych. Wymagania stawiane indeksom cenowym tworzonym dla potrzeb obrotu nieruchomościami są wysokie. Przyjmuje się, że obliczanie indeksu cen w odstępach miesięcznych jest wystarczające dla potrzeb gospodarki nieruchomościami. Celem niniejszego artykułu było opracowanie poprawnych pod względem metodycznym indeksów cen nieruchomości mieszkaniowych, które mają posłużyć do opracowania europejskiego zharmonizowanego wskaźnika cen konsumenckich (HCPI). Badanie indeksu cen transakcyjnych nieruchomości mieszkaniowych na rynku pierwotnym dotyczy budownictwa tradycyjnego-jednorodzinnego, standardowego oraz deweloperskiego "pod klucz". Ceny nieruchomości mieszkaniowych w Niemczech w latach 2000-2007 podlegały wzrostom oraz spadkom zachowując jednak tendencję wzrostową znacznie przewyższającą inflację. Natomiast ceny nieruchomości mieszkaniowych na rynku wtórnym w tym samym okresie uległy spadkowi. Z uwagi na szczególne cechy nieruchomości najbardziej wiarygodną metodą wyznaczania cen transakcyjnych nieruchomości mieszkaniowych jest metoda hedoniczna zwana hedoniczną analizą regresji. Przy zastosowaniu tej metody uzyskuje się lepsza standaryzację badanych nieruchomości i dokładniejsze oddzielenie błędów metodycznych od efektów cenowo-inflacyjnych. Dla inwestorów lokujących kapitał w tym sektorze nieruchomości opracowany wskaźnik może stać się pomocnym narzędziem zarządzania ryzykiem inwestycyjnym. (abstrakt oryginalny)

19

Analiza inwestycji mieszkaniowych na rynku pierwotnym w Gdyni w latach 2006-2008

76%

Migdał-Najman K., Bromirska D.

Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego

|

2010

|

nr 3

63-74

W artykule autorki dokonują próby wyróżnienia jednorodnych grup ofert nieruchomości pierwotnego rynku gdyńskiego, które zrealizowano w latach 2006-2008. W badaniu wykorzystano stosunkowo najlepiej opracowane pod względem metodologicznym hierarchiczne metody aglomeracyjne. Są to metody nieskomplikowane obliczeniowo, odznaczające się cennymi walorami praktycznymi i posiadające graficzną wizualizację uzyskanych wyników klasyfikacji. W badaniu udało się wyróżnić cztery grupy ofert nieruchomości, zawężając pierwotny obszar poszukiwań preferowanej inwestycji. (abstrakt oryginalny)

20

House Price Convergence on the Primary and Secondary Markets : Evidence from Polish Provincial Capitals

76%

Tomal M.

Real Estate Management and Valuation

|

2019

|

vol. 27, iss. 4

62-73

The aim of this study is to identify whether there is a common house price trend across provincial capitals in Poland. The log t regression is the main method of analysis. Additionally, traditional convergence tests based on the concepts of β- and σ-convergence are used. The obtained results indicate that the cities do not share a common price in the long-run. There are, however, convergence clubs on both primary and secondary markets. In each club, house prices across cities tend to converge to their own steady state. Moreover, research on the driving forces of convergence reports that factors affecting housing prices differ among the clubs. Therefore, policymakers should adjust housing policies in accordance with the characteristics of a given club. In turn, the σ-convergence model demonstrated a very interesting finding, namely, a U-shape pattern of convergence, both on the primary and secondary markets. This pattern is strictly correlated with the level of prices on the markets. (original abstract)