Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Struktura i dynamika pierwotnego publicznego rynku kapitałowego w Polsce w latach 1998-2001

100%

Majerowicz J.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2003

|

nr 991 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

346-353

Artykuł prezentuje część prowadzonych przez autorkę badań, których celem jest analiza dynamiki i struktury pierwotnego publicznego rynku kapitałowego w Polsce w pierwszym dziesięcioleciu jego istnienia oraz identyfikacja i klasyfikacja przyczyn wpływających na rozwój tego rynku. (fragment tekstu)

2

Nowe zjawiska na rynku kapitałowym

75%

Dusza M.

Raporty / Instytut Rozwoju i Studiów Strategicznych

|

1999

|

nr 78

96-107

3

Przedmiotowa i podmiotowa struktura rynku rządowych papierów wartościowych w segmentacji rynku kapitałów pieniężnych

75%

Marchewka-Bartkowiak K.

Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

|

2003

|

nr 26

118-132

Omówiono segmentację rynku kapitałów pieniężnych. Przedstawiono strukturę przedmiotową i podmiotową rynku rządowych papierów wartościowych.

4

Regulacje prawne tworzenia i funkcjonowania złożonych struktur kapitałowych w Polsce i Unii Europejskiej

75%

Kozłowska-Makóś D.

Współczesna Ekonomia

|

2007

|

1

|

nr 1

39-51

W rozwiniętej gospodarce rynkowej złożone struktury kapitałowe stanowią znaczną formę współdziałania gospodarczego przedsiębiorstw, zarówno w wymiarze poszczególnych krajów, jak i w wymiarze międzynarodowym. Konieczne jest zatem, aby poszczególne kraje przyjęły w przepisach prawnych podobne rozwiązania, które w sposób jasny i rzeczowy uregulowałyby kwestie działalności grup kapitałowych. W referacie przedstawiony został problem regulacji prawnych tworzenia i funkcjonowania złożonych strukturach kapitałowych z próbą ich oceny. Celem artykułu jest przedstawienie regulacji prawnych tworzenia i funkcjonowania złożonych struktur kapitałowych zarówno w Polsce, jak i w Unii Europejskiej.(abstrakt oryginalny)

5

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych na mapie interesów uczestników rynku kapitałowego w Polsce

63%

Rzepka A.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2005

|

nr 1090 Działania zbiorowe w teorii i praktyce

174-185

Opisano poszczególne grupy uczestników rynku kapitałowego, zidentyfikowano ich interesy oraz sposoby ich realizowania. Przedstawiono historię Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych, jego cele, interesy, dotychczasowe dokonania oraz znaczenie SII w układzie interesów na polskim rynku kapitałowym w perspektywie średniookresowej efektywności rynku kapitałowego.

6

Obszary badań nad mikrostrukturą rynku giełdowego

63%

Kasprzak-Czelej A.

Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska. Sectio H. Oeconomia

|

2012

|

46

|

nr 4

299-307

Badania z zakresu mikrostruktury rynku można zaklasyfikować do czterech grup. Pierwsza dotyczy sposobu tworzenia cen i ich ujawniania. Druga grupa obejmuje zagadnienia architektury rynku. Skupia się zatem na tym, jak różne zasady i regulacje wpływają na sposób zawierania transakcji i przez to również na płynność i jakość rynku. Kwestie dotyczące informacji i jej ujawniania, w szczególności zagadnienie przejrzystości rynku, stanowią przedmiot zainteresowania badań z trzeciej grupy. Czwarta dotyczy analiz na styku wymienionych zagadnień z innymi działami finansów, takimi jak np. finanse przedsiębiorstw, wycena aktywów, finanse międzynarodowe. Celem niniejszego artykułu jest przedstawienie wyżej wymienionych obszarów badań nad mikrostrukturą rynku giełdowego. (fragment tekstu)

7

O pewnej nierówności dla współczynników korelacji aktywów kapitałowych

63%

Guzik K., Smaga E.

Prace Naukowe / Wyższa Szkoła Przedsiębiorczości i Marketingu w Chrzanowie

|

2001

|

nr 5

255-260

Rynek kapitałowy jest przedmiotem zainteresowań specjalistów różnych dyscyplin naukowych. W szczególności intensywnie rozwiązywany jest problem modelowania tego rynku. Głównym zadaniem staje się trafne odtworzenie struktury korelacyjnej między aktywami rynku kapitałowego. W artykule przedstawiono nierówności między współczynnikami korelacji akcji, w szczególności przy założeniu nieskorelowania reszt w modelach jednowskaźnikowych Sharpe'a.

8

Biuro maklerskie - organizacja i miejsce w strukturze rynku kapitałowego

63%

Stańczyk E.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

1992

|

nr 623 Organizacja i zarządzanie

93-101

Celem artykułu jest prezentacja instytucji pośrednictwa giełdowego, analiza jej znaczenia, funkcji i kompetencji w aspekcie organizacyjnego funkcjonowania biura maklerskiego. Autorka podjęła próbę przedstawienia własnej koncepcji strukturalizacji funkcjonowania przedsiębiorstwa maklerskiego. Analiza oparta jest na krajowych i zagranicznych publikacjach dotyczących rynku kapitałowego i rozmowach przeprowadzonych w Komisji Papierów Wartościowych.

9

Modele rozwoju rynku kapitałowego w państwach Europy Środkowo-Wschodniej

63%

Adamska A.

Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie. Polityki Europejskie, Finanse i Marketing

|

2019

|

nr 21 (70)

7-21

Dobrze rozwinięte rynki kapitałowe stanowią ważny element gospodarki, jako źródło finansowania przedsiębiorstw komplementarne wobec systemu bankowego. Ponadto pełnią inne ważne funkcje: pozwalają na wycenę kapitału i ryzyka, ułatwiają transfer własności akcji, ponadto stanowią miejsce inwestycji i spekulacji. Rynki państw rozwiniętych są często poddawane różnorodnym analizom, które pozwalają ocenić zarówno stan rozwoju tych rynków, jak i ich funkcjonowanie. W odniesieniu do rynków wschodzących takich analiz jest znacznie mniej. Najsłabiej zbadane w tym zakresie są rynki Europy Środkowo-Wschodniej. W celu przynajmniej częściowego wypełnienia tej luki przeprowadzono analizę rozwoju zorganizowanych rynków giełdowych w tych państw w okresie lat 2006-2017. Przyjęto szeroki zakres terytorialny - badaniem objęto: Albanię, Białoruś, Bośnię i Hercegowinę, Bułgarię, Chorwację, Czarnogórę, Czechy, Estonię, Litwę, Łotwę, Macedonię, Polskę, Rumunię, Serbię, Słowację, Słowenię, Ukrainę, Węgry. Dane wykorzystane do przeprowadzenia analizy pochodziły z dużej liczby źródeł wtórnych, takich jak strony internetowe samych giełd, ich raporty roczne, publikacje naukowe, opracowania i raporty firm doradczych, a także bazy danych organizacji międzynarodowych. Wyniki przeprowadzonej analizy wskazują, że giełdy z regionu Europy Środkowo-Wschodniej podążały trzema drogami: (1) wybierały rozwój organiczny, stawiając na samodzielność operacyjną, (2) przystępowały do aliansów regionalnych, (3) stawały się uczestnikami aliansów globalnych. Wyniki badań dotyczących zmian, jakie zaszły na tych giełdach między rokiem 2006 a 2017 dowodzą, że żadne z rozwiązań nie prowadziło do pełnego sukcesu. Wyniki te wskazują również, że giełdy generalnie lepiej radziły sobie z przezwyciężaniem barier po stronie podażowej (na części rynków wzrosła liczba emitentów i średnia wartość spółki), niż popytowej (niemal na wszystkich giełdach spadła zarówno wielkość, jak i prędkość obrotu). (abstrakt oryginalny)

10

Warunki obrotu w okresach zamkniętych w świetle rozporządzenia MAR

63%

Szewczyk J.

Przegląd Prawa Handlowego

|

2019

|

nr 3

22-29

W celu zwiększenia zaufania inwestorów do instrumentów finansowych, w ramach rozporządzenia w sprawie nadużyć na rynku, wprowadzono przepisy regulujące warunki obrotu w tzw. okresach zamkniętych. Przed wejściem w życie rozporządzenia w polskim porządku prawnym podobna regulacja znajdowała się w art. 159 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Nowe przepisy wprowadziły cały szereg zmian, w tym w szczególności dotyczących związku pomiędzy względnym zakazem obrotu w okresach zamkniętych, a zakazem ewentualnego wykorzystywania informacji poufnych. Nowa regulacja niewątpliwie wymaga szerszej analizy i właściwego komentarza. (abstrakt oryginalny)

11

Międzynarodowe przepływy kapitału private equity

63%

Zimny A.

Zarządzanie i Finanse

|

2013

|

R. 11, nr 2, cz. 4

501-514

Międzynarodowe przepływy kapitału private equity odgrywają ważną rolę w funkcjonowaniu i rozwoju tego typu finansowania. W artykule przedstawiono motywy decyzji skutkujących transgranicznymi przepływami kapitału PE, a także zbadano ich skalę i tendencję zmian w długim czasie (2 dekady) dla całej Europy, wybranych państw europejskich oraz dla obszaru Azji i Pacyfiku. Stwierdzono, że w badanym okresie następował wzrost udziału zagranicznych środków w sumie pozyskiwanych kapitałów private equity, a w Europie także wzrost udziału inwestycji PE w zagraniczne spółki. W ostatnich latach tendencje te uległy jednak zahamowaniu, zapewne z powodu ogólnoświatowego kryzysu. Z kolei w przypadku obszaru Azji i Pacyfiku udział inwestycji PE w spółki krajowe, wysoki i dość stabilny od 1997 r., w ostatnich latach obniżył się znacznie na rzecz udziału inwestycji zagranicznych. Niemniej jednak zarówno dla Europy, jak i dla obszaru Azji i Pacyfiku stwierdzono wciąż utrzymującą się przewagę środków PE pozyskiwanych spoza kraju nad wartością inwestycji lokowanych za granicą, co czyni z tych regionów biorców netto kapitału PE i pozwala się domyślać, że dawcą netto są głównie Stany Zjednoczone, nieobjęte badaniem z powodu braku stosownych danych. Ponadto w krajach Europy Środkowo-Wschodniej udział środków zagranicznych w sumie gromadzonych kapitałów PE okazał się większy niż dla krajów Europy Zachodniej, a stosunek inwestycji zagranicznych do środków pozyskiwanych zza granicy - mniejszy, co można uznać za potwierdzenie występowania przewagi zapotrzebowania na kapitał PE nad jego podażą w tych krajach. (abstrakt oryginalny)

12

Modelowanie mikrostruktury polskiego rynku kapitałowego

51%

Doman M.

Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

|

2006

|

nr 78

149-167

W artykule podjęto próbę opisania zmian cen transakcyjnych mikrostruktury rynku w przypadku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Za pomocą modelu autoregresyjnej duracji warunkowej (Autoregressive Conditional Duration – ACD) zbadano warunkowy oczekiwany czas trwania ceny. Analizę przeprowadzono dla spółki Agora, należącej do portfela indeksu WIG20.

13

Próba badania efektywności polskiego rynku kapitałowego

51%

Tarczyński W.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Folia Oeconomica Stetinensia

|

1999

|

nr 5

119-143

W artykule przedstawiono analizę efektywności polskiego rynku kapitałowego. Autor odpowiedział na cztery pytania: Czy ceny akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie reagują na dostępne nowe informacje natychmiast i w pełni do nich adekwatnie?; Czy ceny akcji zmieniają się w sposób losowy?; Czy możliwy jest ranking inwestycji w papiery wartościowe zbudowany na podstawie danych bieżących, który sprawdzi się w przyszłości?; Czy profesjonalni inwestorzy są w stanie uzyskać wyższe zyski?. Z uzyskanych danych wynika, że polski rynek kapitałowy nie jest efektywny, chociaż posiada kilka cech rynku efektywnego.

14

Rynek obligacji pozaskarbowych w Polsce - stan obecny oraz możliwy kierunek zmian

51%

Stodółka E.

Studia Doktorantów / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

|

2003

|

nr 1

209-227

Opracowanie poświęcone jest analizie obecnej sytuacji rynku obligacji pozaskarbowych w Polsce oraz prezentacji pewnej koncepcji dotyczącej przyszłości tego rynku i jego zrębów organizacyjno-prawnych. Koncepcja ta w najbliższym czasie najprawdopodobniej zostanie wdrożona w praktyce. (fragment tekstu)