Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Fundusze bez rewelacji

100%

Pałyska J.

Businessman Magazine

|

1998

|

nr 1

26-29

Artykuł prezentuje wyniki funduszy za trzy miesiące, licząc od 25 listopada ub.r. wstecz. Dotyczy to takich funduszy jak: Pioneer, Korona, Przymierze i Eurofundusze.

2

Rynek funduszy inwestycyjnych w Austrii na tle rynku niemieckiego

100%

Cylkowski P., Borowski K.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

2004

|

z. 48

9-22

Zarówno wyniki przeprowadzonej analizy empirycznej funduszy akcyjnych w Niemczech i w Austrii, jak i analiza statystyczna problemu outperformance, prowadzą do wniosku, iż efektywność zarządzania aktywami funduszy w tych krajach pozostawiać może wiele do życzenia. Większości z nich nie udaje się bowiem pokonać benchmarków. (abstrakt autora)

3

Exchange Traded Funds (ETFs)

100%

Borowski K.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

2006

|

z. 73

18-31

The dynamic development of ETFs in the financial markets around the world, and the benefits for both individual and institutional investors resulting from using ETF certificates, constitute a challenge for Polish investment funds, which ought to make an effort to create the first funds of this type in Poland. Introduction of ETFs into the stock exchange turnover would expand the range of investment opportunities in the Polish capital market, and would certainly make the range of products offered to customers more attractive. (author's abstract)

4

Ważniejsze zmiany w prawie o publicznym obrocie papierami wartościowymi

80%

Zakrzewski R., Jasiński W.

Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego

|

1994

|

nr 4

9-18

Artykuł prezentuje i omawia ważniejsze zmiany merytoryczne dotyczące nowelizacji prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi (ustawa z dnia 29 grudnia 1993 r.)

5

Rynek funduszy inwestycyjnych w Niemczech

80%

Borowski K., Cylkowski P.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

2004

|

z. 47

42-60

W Niemczech pierwsze próby tworzenia funduszy inwestycyjnych miały miejsce stosunkowo późno, bowiem dopiero w latach 20. XX w. Nie były one jednak skuteczne, ze względu na mało sprzyjające uwarunkowania podatkowe i rynkowe. Spółka Deutsche Kapitalverein, która w 1923 roku podjęła te próby, po krachu w 1929 roku znikła z rynku. Dopiero 20 lat później w Monachium powstało pierwsze towarzystwo funduszy inwestycyjnych z prawdziwego zdarzenia - Allgemeine Deutsche Investmentgesellschaft (ADIG). Założyły je wspólnie Commerzbank i Bayerische Vereinsbank (dzisiejszy HVB). Jako pierwsze zaoferowano fundusze akcyjne, a potem kolejno: w 1958 roku otwarte fundusze nieruchomościo- we, a w 1966 roku fundusze obligacji. Pierwszy boom funduszy miał w Niemczech miejsce w latach 60., kiedy to wiele zagranicznych firm zarządzających weszło na ten rynek, wykorzystując ist-niejące luki w prawodawstwie. Luki te umożliwiały tym firmom sprzedawanie na terenie Niemiec nie zawsze uczciwych produktów. Nielegalny proceder zakończono dopiero w 1969 roku. Po tym okresie nastąpił prawie dziesięcioletni okres słabej koniunktury w sektorze. Już jednak na początku lat 80. rozpoczął się kolejny okres wzrostu i rozwoju. Trwał on praktycznie nieprzerwanie do krachu, jaki nastąpił na światowych rynkach po internetowej hossie na przełomie lat 1999/2000. Dwadzieścia lat dobrej koniunktury w branży uwarunkowane było przede wszystkim korzystnym rozwojem cen papierów wartościowych nie tylko w Niemczech, ale na wszystkich dużych rynkach świata. Dodatkowo, duży wpływ miało na to utworzenie na terenie Europy w latach 1991/1992 Unii Europejskiej, czyli wspólnego rynku. Odtąd fundusze inwestycyjne jednego państwa członkowskiego mogły być praktycznie dowolnie oferowane na terenie całej wspólnoty. (fragment tekstu)

6

Wykorzystanie analizy międzyrynkowej na rynku funduszy inwestycyjnych

80%

Borowski K.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

2006

|

z. 72

58-72

W artykule przestawione zostały metody wykorzystania analizy międzyrynkowej na rynku wybranych typów funduszy inwestycyjnych. Konstrukcja wszystkich omawianych rodzajów funduszy, tj. typu ETF, parasolowych i multifunduszy jest wyjątkowo korzystna dla stosowania metod timigu w kupowaniu i sprzedawaniu (konwertowaniu) tytułów uczestnictwa poszczególnych funduszy (subfunduszy) w celu osiągnięcia maksymalnej dostępnej stopy zwrotu na szeroko rozumianym rynku kapitałowym. Metody te mogą być stosowane zarówno przez inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych, a w szczególności przez zarządzających multifunduszami. (abstrakt autora)

7

Towarzystwa do zaufania

61%

Żukowska B.

Nowe Życie Gospodarcze

|

1995

|

nr 4

30-32

Przedstawiono fundusze inwestycyjne obecnie działające na rynku polskim, a także fundusze mające w najbliższym czasie wejść na rynek.

8

Analiza atrakcyjności rynku funduszy powierniczych

61%

Stanimir A.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria

|

2000

|

6

|

nr 881

97-112

9

Paradoks Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych

61%

Stępień M.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

2010

|

z. 97

131-145

Przedstawione powyżej rozważania opisują występowanie paradoksu FIZ również w Polsce. Badania prowadzone nad wyjaśnieniem zagadki nurtują naukowców od wielu lat. Jednakże do tej pory badaczom hipotezy efektywności rynku nie udało się jednoznacznie wytłumaczyć tego zjawiska. Paradoks FIZ ze wszystkimi elementami, jakie go cechują, pozostaje nadal nie objaśniony przez tradycyjne teorie finansów. Cena, po której CI notowanych publicznie FIZ są przedmiotem obrotu, nie odzwierciedla obiektywnych informacji posiadanych przez inwestorów na temat aktywów netto wchodzących w skład ich portfela. (fragment tekstu)

10

Wyznaczanie stóp zwrotu o jednakowym ryzyku w analizie porównawczej inwestycji, na przykładzie funduszy powierniczych i inwestycyjnych w Polsce

61%

Zatoń W.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2001

|

nr 890, t. 1 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

68-74

Opisano miary stopy zwrotu z inwestycji znane pod nazwą M2, które zostały opracowane i zastosowane przez Leah i Franco Modiglianich oraz przy ich wykorzystaniu oceniono efektywność działania polskich funduszy inwestycyjnych.

11

Chwilo, trwaj wiecznie

61%

Węglewski M.

Marketing Serwis

|

1999

|

nr 9

32-34

Wartość, powierzonych towarzystwom inwestycyjnym pieniędzy, wzrosła od końca grudnia do ponad 2,5 mld zł. Przekroczenie rekordu aktywów blednie przy uwzględnieniu inflacji i imponującej liczbie towarzystw inwestycyjnych. Większość z nich bardzo uważnie analizuje sygnalizowane preferencje klientów, na przykład przeniesiono akcent na bezpieczne obligacje, rozszerzono ofertę o nowe fundusze rynku pieniężnego, mające stanowić alternatywę dla tracących klientów krótko- i średniookresowych lokat bankowych. W tej chwili chodzi zaś o udrożnienie ścieżek do klienta poprzez bezpośrednie dotarcie.

12

Elastyczność funduszy

61%

Jaskólski A.

Businessman Magazine

|

1999

|

nr 4

20

Artykuł omawia wskaźniki Zdolności do Obsługi Aktywów funduszy powierniczych. Podaje zestawienie "Wskaźniki funduszy zrównoważonych" oraz "Wskaźniki funduszu zrównoważonego Pioneer w 1998 r."

13

Podstawowe mierniki efektywności zarządzania portfelami funduszy powierniczych

61%

Kacperczyk M., Kominek Z.

Przegląd Statystyczny

|

1999

|

46

|

z. 4

489-510

Praca stanowi przegląd wybranych podstawowych mierników efektywności zarządzania portfelem aktywów. Zawarto opis wskaźników, które pierwotnie ukazały się na łamach czasopism naukowych. Przedstawiono mierniki używane do codziennej analizy przez jedną z największych amerykańskich agencji ratingowych. Celem pracy jest dostarczenie zestawu narzędzi, które można wykorzystać podejmując decyzję o konstrukcji własnego portfela inwestycyjnego.

14

Twarde lądowanie

61%

Jaskólski A.

Businessman Magazine

|

1999

|

nr 2

36-39

Artykuł przedstawia ranking funduszy powierniczych według efektywności zarządzania podczas giełdowej hossy (2.06.98-21.07.98, 5.0198-13.03.98) oraz według odporności na giełdową dekoniunkturę (3.08.98-1.09.98, 1.09.97-31.12.97). Podaje też stopę zwrotu funduszy powierniczych.

15

Rachunek powierniczy - niedoceniona forma zabezpieczenia obrotu handlowego

61%

Guziński W.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Iuridica

|

2017

|

nr 79 Filozofia prawa wobec zagadnień normatywnych

89-97

W niniejszym artykule autor przedstawia materię funkcjonującego w polskim systemie prawnym rachunku powierniczego. We wstępie opisuje definicję rachunku bankowego sensu largo i jego rodzajów w myśl prawa bankowego, a w dalszej części przechodzi do szczegółowego opisu rachunku powierniczego. Przedmiotem rozważań są zabezpieczenia dotyczące rachunku powierniczego wynikające z prawa bankowego, a także zastosowania tego rachunku w polskim prawie. Autor przedstawia również wnioski de lege ferenda w zakresie opisywanej materii.(abstrakt oryginalny)

16

Ekonometryczne metody szacowania składu portfela papierów wartościowych w funduszach powierniczych

61%

Maliszewski J.

Przegląd Statystyczny

|

1998

|

45

|

z. 4

537-546

The article presents how to estimate a structure of portfolio of securities in investment funds. In order to estimate the structure the author created an econometric model, which is best adjusted to the empirical data. The presented approach takes a vector of percentage changes in value of Unit Investment Trust as an unknown factor, whereas a vector of percentage changes in share prices at the Warsaw Stock Exchange (GPW) is a potential known factor. The unknown number of shares in the whole portfolio of a given investment fund is counted thanks to an estimation of structural parameters in this model using the Gauss method. Having applied the presented method we can see that the estimated structure of the portfolio is very close to the real portfolio structure, which is published by investment funds twice a year after a few months delay. The main advantage of the model is a possibility of day to day observation of changes in the portfolio structure. The changes can be very useful as they indicate directions of share prices fluctuation and therefore can be important to investors. The model seems to be a tool to observe while selling or purchasing shares. (original abstract)

17

Między ciułaczem a rynkiem

61%

Możejko E.

Życie Gospodarcze

|

1995

|

nr 43

15

Obsługa Funduszy Inwestycyjnych spółka z o.o., to nowa firma - joint venture Banku Handlowego i Forum Financial Group - która będzie obsługiwać technicznie i prawnie nowe, zwłaszcza małe fundusze powiernicze.

18

Przyszłość funduszy hedge na świecie i w Polsce

61%

Aspadarec W.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2013

|

nr 57

7-20

W artykule przedstawiono rozważania nad jednym z głównych uczestników rynku finansowego - funduszy hedge. W pierwszej części zaprezentowano fundusze hedge na tle funduszy powierniczych za pomocą zasadniczych różnic między nimi. W kolejnej przeprowadzono analizę sektora funduszy hedge wraz z omówieniem wartości aktywów w zarządzaniu funduszami hedge w latach 1997-2012. W ostatniej, będącej główną częścią opracowania, przedstawiono uwagi dotyczące przyszłości instytucjonalnej tych funduszy, nawiązując w ten sposób do hipotezy o prawdopodobnej konwergencji między funduszami hedge i powierniczymi. (abstrakt oryginalny)

19

Powiernictwo a współczesność w koncepcji funduszu powierniczego

61%

Czałbowski T.

Przegląd Organizacji

|

1997

|

nr 9

14-17

Autor przedstawił koncepcję powiernictwa i współczesności na tle obowiązującego prawa polskiego oraz aspekt informacyjny w publicznym obrocie papierami wartościowymi.

20

Fundusze powiernicze mają przyszłość

61%

Ratajczyk A.

Bankier

|

1997

|

nr 6

4

Rynek funduszy powierniczych w Polsce ma stosunkowo krótką historię. Jednak od kilku lat działają już w kraju takie towarzystwa jak Pioneer, Przymierze czy Korona. Zdaniem zachodnich ekspertów w Polsce jest miejsce dla działalności od 10 do 20 towarzystw powierniczych a perspektywy ich funkcjonowania są pomyślne, pomimo niezadowalającej jeszcze edukacji ekonomicznej społeczeństwa.