Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Efektywność ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych jako determinanta poziomu zabezpieczenia finansowego na okres starości

100%

Ostrowska A.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2005

|

nr 1088, t. 2 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 2

83-91

Celem opracowania jest przedstawienie mechanizmu funkcjonowania ubezpieczeń na życie związanych z funduszem kapitałowym, wskazanie podstawowych motywów zakupu takiego ubezpieczenia, a także zaprezentowanie efektywności ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych oferowanych przez najważniejszych na rynku ubezpieczycieli. (fragment tekstu)

2

Life Insurance With Insurance Capital Funds as a Form Retirement Savings: Determinants for the Self-Employed

75%

Bednarczyk T. H., Szymańska A., Ostrowska-Dankiewicz A., Silva P.

Journal of International Studies

|

2023

|

16

|

nr 3

127-143

Reduction of the public pension system generosity should encourage all future retirees to accumulate private retirement savings. They have many options in this area, both dedicated pension programs (pension pillars), and a whole range of financial market investment instruments (non-pillar solutions). The main objective of the paper was the empirical identification of factors that determine the level and propensity to save in the form of life insurance with insurance capital funds for retirement purposes by self-employed persons in Poland. The microeconomic perspective of considerations was adopted in the research process. On the basis of a review of economic literature, a set of individual characteristics that affect savings decisions of natural persons was distinguished, then an attempt was made to find out whether the same groups of factors also determined the individual decisions of self-employed persons regarding saving for retirement in the form of insurance capital funds. The following research hypothesis was verified: Ownership of retirement savings in the form of life insurance with insurance capital funds by self-employed natural persons in Poland is determined both by social and economic factors, and the impact of these factors varies. The empirical study showed that the accumulation of retirement savings by self-employed persons in the form of life insurance with insurance capital funds was the least important way to supplement the future pension from the public pillar. Self-employed persons are characterized by a relatively high propensity to save for retirement (higher than the average propensity to save in Poland), prefer non-pillar forms of collecting voluntary savings for retirement, primarily in the form of real estate. The strength of the social and economic factors varies. (original abstract)

3

Alternatywne towarzystwo

75%

Lach A.

Gazeta Bankowa

|

1999

|

nr 21

26

Skandia Polska rozpocznie sprzedaż swoich produktów w połowie kwietnia b.r. Ten światowy lider ubezpieczeń unit-linked nie tworzy własnych funduszy inwestycyjnych. Składki są inwestowane w wybrane fundusze inwestycyjne działające już na rynku.

4

The Polish Life Insurance Market in View of Consumer Protection Issues

75%

Ostrowska-Dankiewicz A.

Rozprawy Ubezpieczeniowe

|

2017

|

nr 3(25)

87-99

The article describes trends observable on the Polish life insurance market. The market structure analysis leads to the presentation of tendencies and directions of growth, with particular emphasis placed on the demand for investment-type life insurance products, which have superseded traditional insurance policies and have given rise to numerous risks for continued market development. The article identifies the causes of clients' negative attitude towards certain products, which results from their structure, low return, and the sales policies adopted by insurance providers. These aspects are diagnosed from the consumer perspective. An attempt is made to apply pro-consumer solutions in information and protection policies, which are a new challenge to the entire insurance sector as well as supervisory and protection institutions in respect of providing adequate protection of customer rights in the life insurance market. (original abstract)

5

Integracja personalna w ubezpieczeniowych grupach kapitałowych

75%

Gołąb P., Trocki M.

Wiadomości Ubezpieczeniowe

|

2003

|

nr 7-8

27-32

Podczas sejmowych prac nad nowelizacją ustawy o działalności ubezpieczeniowej zgłoszono poprawkę zakazującą łączenia przez członków zarządów towarzystw ubezpieczeniowych funkcji w organie zarządczym innej instytucji finansowej1*' Wprawdzie na skutek krytyki ze strony Polskiej Izby Ubezpieczeń poprawka została wycofana, pozostał jednak problem: czy powiązania personalne w ubezpieczeniowych grupach kapitałowych wspomagają czy też pogarszają zarządzanie? Naświetlenie tego problemu jest przedmiotem niniejszego artykułu. Problem ten jest istotny z tego przede wszystkim powodu, że większość ubezpieczycieli działa w strukturze grup kapitałowych.(abstrakt oryginalny)

6

Czy świadczenie wykupu w umowach z UFK jest świadczeniem głównym?

75%

Romanowski M.

Wiadomości Ubezpieczeniowe

|

2016

|

nr 2

57-68

Umowa ubezpieczenia z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym (umowa z UFK) wywołuje wiele poważnych kontrowersji. Ich główną przyczyną jest postrzeganie umowy z UFK wyłącznie przez pryzmat umowy ubezpieczenia lub w opozycji do umowy ubezpieczenia. Umowa z UFK nie poddaje się jednak takim schematom. Fenomen tej umowy polega na jej złożonej i wielofunkcyjnej naturze. Funkcja ubezpieczeniowa oraz funkcja inwestycyjna umowy z UFK są ze sobą wzajemnie sprzężone i nierozerwalnie powiązane. Umowa z UFK jest nazwaną umową wzajemną o charakterze mieszanym, która może łączyć cele właściwe umowom ubezpieczenia oraz umowom o inwestowanie umówionej sumy pieniężnej. Natężenie cech umowy ubezpieczenia lub umowy o inwestowanie umówionej sumy pieniężnej kształtuje się różnie, w zależności od woli stron umowy z UFK. Abstrakcyjne przesądzenie, czy jest to umowa bardziej ubezpieczeniowa, czy bardziej inwestycyjna, jest skazane z góry na niepowodzenie. Mechanizm sporów wokół tych umów uruchomiła konstrukcja świadczenia wykupu, zwanego też dość niefortunnie przez samych ubezpieczycieli opłatą likwidacyjną, która jest rozliczana z ubezpieczonym w przypadku przedterminowego rozwiązania umowy z UFK. Jednym z interesujących problemów, przed jakimi stanęła praktyka obrotu, a pomijanym w doktrynie, jest określenie, czy świadczenie wykupu powinno być kwalifikowane jako świadczenie główne z umowy z UFK. Problemem nie jest abstrakcyjna definicja świadczenia głównego i ubocznego, ale właściwe odczytanie "treści" świadczenia wykupu i jego miejsca z punktu widzenia swoistej hierarchii świadczeń w ramach umowy z UFK. Istota problemu sprowadza się zatem do rozpoznania natury świadczenia wykupu w kontekście natury umowy z UFK i przyporządkowania go albo do zbioru świadczeń głównych, albo zbioru świadczeń ubocznych. Tezą niniejszego artykułu jest obrona stanowiska, zgodnie z którym świadczenie wykupu jest jednym z trzech świadczeń głównych, które występują w umowie z UFK, za czym przemawia właściwe rozpoznanie funkcji umowy z UFK. (abstrakt oryginalny)

7

Funkcjonowanie ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych jako integralnej części ubezpieczeń typu unit-linked

75%

Ostrowska-Dankiewicz A.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2009

|

nr 60 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

362-369

Celem opracowania jest omówienie mechanizmu tworzenia ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych (UFK) i zarządzania nimi, zaprezentowanie ich efektywności oraz zmian w poziomie ich aktywów w ostatnich latach w Polsce. (fragment wstępu)

8

Główne świadczenia stron umowy ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym

75%

Kamieński W.

Rozprawy Ubezpieczeniowe

|

2014

|

nr 2(17)

56-68

W umowie ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym zobowiązanie ubezpieczyciela obejmuje dwa świadczenia główne: wypłatę sumy ubezpieczenia na wypadek śmierci osoby ubezpieczonej oraz zarządzanie na zlecenie ubezpieczającego, lecz nie na jego rachunek, aktywami ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego. Świadczeniom tym odpowiadają dwa główne świadczenia ubezpieczającego: zapłata składki oraz zapłata opłaty za zarządzanie. Umowa ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym jest przede wszystkim umową ubezpieczenia i musi spełniać warunki wynikające z jej essentialia negotii w zakresie określoności sumy ubezpieczenia oraz następczości świadczenia ubezpieczyciela w stosunku do zajścia wypadku ubezpieczeniowego (śmierci osoby ubezpieczonej). Definicja umowy ubezpieczenia dyskwalifikuje takie umowy, w których odpowiedzialność ubezpieczyciela jest ograniczona do sumy wpłaconych składek albo wartości aktywów ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego, bądź też ma charakter iluzoryczny. W umowie ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym kwota wykupu nie jest ani świadczeniem głównym w rozumieniu art. 3851 k.c., ani świadczeniem ubocznym; nie jest przede wszystkim świadczeniem w rozumieniu art. 353 k.c. Wypłata kwoty wykupu jest obowiązkiem obciążającym ubezpieczyciela, obowiązkiem odrębnym od długu. Wypłata kwoty wykupu we właściwej wysokości oraz we właściwym terminie jest wyznacznikiem należytego wykonania zobowiązania, polegającego na zwrotnym przeniesieniu na ubezpieczającego środków pieniężnych stanowiących równowartość aktywów ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego. Za wykup ubezpieczenia nie przysługuje ubezpieczycielowi jakiekolwiek wynagrodzenie. Umowa ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym jest kontraktem najwyższego zaufania i nosi cechy czynności powierniczej. (abstrakt oryginalny)

9

The Research on the Effectiveness of Unit-linked Insurance Plans

75%

Ostrowska-Dankiewicz A.

Wiadomości Ubezpieczeniowe

|

2015

|

nr 4

53-62

Opracowanie ma na celu zaprezentowanie istoty badań w zakresie oceny efektywności oraz ryzyka lokowania środków w ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe, stanowiące inwestycyjną część ubezpieczeń na życie związanych z funduszem kapitałowym. Część teoretyczna obejmuje przegląd krajowych i zagranicznych badań prowadzonych w zakresie oceny efektywności zarówno samych ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych, jak i funduszy inwestycyjnych, które w zdecydowanej większości mają dokładnie taki sam charakter. Stosowane w tej dziedzinie metody badań zostały przedstawione z punktu widzenia przyjętych przez badaczy założeń, stawianych przez nich hipotez oraz formułowanych wniosków końcowych, wraz z określeniem stopnia ich przydatności do implementacji w ramach własnych badań prowadzonych przez autora. Pozwoliło to następnie autorowi, na podstawie wybranych metod, przeprowadzić własną analizę efektywności jednej z grup ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych, wyodrębnianych ze względu na skład portfela inwestycyjnego i wybieranych przez ubezpieczonych w ramach stosowanej strategii lokacyjnej. (abstrakt oryginalny)

10

Efektywność ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych w Polsce

75%

Cwynar A., Cwynar W., Kaźmierkiewicz P., Ostrowska-Dankiewicz A.

Ekonomia / Uniwersytet Warszawski

|

2016

|

nr 45

29-51

Zmiany demograficzne w Polsce, którym towarzyszą korekty systemu emerytalnego, rozbudzają coraz większe zainteresowanie produktami inwestycyjnymi pozwalającymi na nieobowiązkowe gromadzenie kapitału emerytalnego. Dla wyboru takiego produktu kluczowe znaczenie ma jego efektywność, rozumiana jako relacja korzyści do kosztów, uwzględniająca po stronie kosztów także ryzyko. W niniejszym artykule zostały zaprezentowane wyniki badania efektywności jednego z takich produktów, jakim są ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe (UFK). Badanie miało na celu zarówno ustalenie, czy UFK przynoszą dodatkowe stopy zwrotu (kompensujące ponoszone ryzyko i większe od stóp zwrotu z portfela wzorcowego), jak i sformułowanie opinii na temat stylu zarządzania portfelami UFK (aktywny/pasywny). Szacując klasyczną metodą najmniejszych kwadratów wartości parametrów modelu CAPM badanych funduszy i wyznaczając dla nich wartości wskaźnika Treynora, alfy Jensena oraz błędu odwzorowania, otrzymaliśmy wyniki świadczące o ujemnych dodatkowych stopach zwrotu badanych UFK w prawie całym okresie obserwacji, a także dowodzące zasadniczo pasywnego charakteru zarządzania ich portfelami. (abstrakt oryginalny)

11

Rola jakości w kształtowaniu lojalności nabywców ubezpieczeń na życie typu unit-linked

63%

Ostrowska A.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2008

|

nr 1197 Ubezpieczenia wobec wyzwań XXI wieku

312-319

Przedstawiono rolę jakości ubezpieczeń na życie związanych z funduszem kapitałowym typu unit-linked w kształtowaniu satysfakcji posiadaczy takich polis. Scharakteryzowano ubezpieczyciela jako twórcę jakości, a także postrzeganie jakości przez nabywcę ubezpieczenia. Wyjaśniono istotę satysfakcji nabywcy usług ubezpieczeniowych oraz omówiono relacje między zadowoleniem a lojalnością nabywcy ubezpieczenia.

12

Wybrane zagadnienia i charakterystyka produktów ubezpieczeniowo-inwestycyjnych (unit-linked life insurance)

63%

Pisarewicz P.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2008

|

nr 1197 Ubezpieczenia wobec wyzwań XXI wieku

352-358

Omówiono zagadnienie produktów ubezpieczeniowo-inwestycyjnych zwanych też unit-linked life. W kontekście polskiego ustawodawstwa, scharakteryzowano definicje funduszy kapitałowych, wymagania w zakresie umów ubezpieczeniowych i publikacji wyników finansowych. Przedstawiono zasady ustalania świadczeń i sposoby wypłaty środków oraz zasady tworzenia regulaminów ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych.

13

Unit-Linked Life Insurances as a Form of Protection for the Future

63%

Homa M.

Economic and Environmental Studies

|

2017

|

nr 1

35-46

Ubezpieczenia z funduszem kapitałowym UFK czyli oszczędnościowo-ochronne ubezpieczenie na życie i dożycie połączone z udziałami w wyselekcjonowanych funduszach inwestycyjnych instytucji finansowych wskazywane są jako dodatkowa forma oszczędzania na emeryturę. Coraz częściej jednak pojawiają się opinie wskazujące na nieopłacalność tego typu produktów, a wynikają one przede wszystkim z faktu, że wypłata z tytułu zawartej polisy nie spełnia oczekiwań ubezpieczonych. Stanowiło to przesłankę do przeprowadzenia analizy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla tego typu ubezpieczeń oraz dokonanie prawidłowej wyceny wartości portfela ubezpieczeniowego UFK oraz zbadane nadwyżki finansowej w stosunku do klasycznego ubezpieczenia z gwarantowaną sumą. (abstrakt oryginalny)

14

Ubezpieczeniowe grupy kapitałowe (cz. I)

63%

Gołąb P., Trocki M.

Wiadomości Ubezpieczeniowe

|

2003

|

nr 1-2

17-23

Każda działalność gospodarcza, a więc również ubezpieczeniowa, może być prowadzona w trzech podstawowych formach: przedsiębiorstwa, grupy kapitałowej lub sieci. Poszczególne formy działalności gospodarczej wykorzystują różne podmioty gospodarcze i różne powiązania między nimi czyli, inaczej mówiąc, inne struktury działania. Przegląd podstawowych form i struktur działalności gospodarczej przedstawiony jest w tabeli 1, a ich omówienie znaleźć można w literaturze przedmiotu.(abstrakt oryginalny)

15

Analiza potrzeb klienta w świetle art. 21 ustawy o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej - wybrane zagadnienia

63%

Szczepańska M.

Wiadomości Ubezpieczeniowe

|

2016

|

nr 3

93-102

W art. 21 ustawy o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej został nałożony na zakłady ubezpieczeń na życie nowy obowiązek - przeprowadzenia analizy potrzeb ubezpieczonego we wskazanych przez ustawodawcę rodzajach umów. Regulacje prawne dotyczące analizy potrzeb klienta przez ubezpieczyciela są zawarte również w Rekomendacji dla zakładów ubezpieczeń dotyczących badania adekwatności produktu z dnia 22 marca 2016 r. oraz w Rekomendacji U dotyczącej dobrych praktyk w zakresie bancassurance wydanej przez KNF w czerwcu 2014 r. Analiza ww. regulacji prawnych wskazuje, że mają one odmienny zakres, w szczególności w odniesieniu do rodzajów umów, których dotyczą, co w praktyce może rodzić problemy z ich zastosowaniem. Art. 21 ustawy o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej przewiduje obowiązek zakładu ubezpieczeń przeprowadzenia analizy potrzeb ubezpieczonego w umowie ubezpieczenia zawieranej na cudzy rachunek, w szczególności ubezpieczenia grupowego. Regulacja ta powinna być analizowana odrębnie w odniesieniu do umowy indywidualnej i do umowy grupowej. W tego rodzaju umowach badaniu powinny podlegać co do zasady potrzeby ubezpieczonego i jego stan wiedzy, nie zaś - ubezpieczającego. Natomiast w odniesieniu do możliwości finansowych badaniu powinna podlegać kwestia, kto finansuje składkę ubezpieczeniową i - w konsekwencji - kto powinien dysponować środkami finansowymi na jej opłacenie. (abstrakt oryginalny)

16

Risk Capital in Unit-linked Insurance Policies

63%

Homa M.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2018

|

nr 519 Wrocław Conference in Finance: Contemporary Trends and Challenges

99-108

Polisy ubezpieczeniowe z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym (ULIP) to polisy z udziałami w wybranych funduszach inwestycyjnych będących w posiadaniu instytucji finansowych, które łączą ochronę ubezpieczeniową z inwestycyjną. Dlatego też ryzyko związane z tym typem ubezpieczeń analizowane jest jako przedmiot ryzyka ubezpieczeniowego i finansowego determinującego wartość ULIP. Aby zabezpieczyć swoją płynność, ubezpieczyciel powinien podjąć takie zwiększone ryzyko. Celem niniejszego dokumentu jest zatem określenie odpowiednich poziomów kapitału, które powinny zrównoważyć dodatkowe ryzyko, na które narażony jest ubezpieczyciel, dla zapewnienia bezpieczeństwa finansowego ubezpieczonych i ochrony wypłacalności ubezpieczyciela.(abstrakt oryginalny)

17

Nowe konstrukcje w prawie ubezpieczeń - ankieta ubezpieczeniowa

63%

Stefanicki R.

Studia Prawno-Ekonomiczne

|

2017

|

104

121-134

Ubezpieczenia na życie połączone z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym oraz ubezpieczenia na życie, w których wysokość świadczenia ustalana jest na podstawie indeksów i innych wartości bazowych, stanowią kategorie kontraktów złożonych, obarczonych znacznym ryzykiem, ze względu na występujący w nich element inwestowania. Skomplikowana natura tego rodzaju umów przesądza o rozbudowaniu normatywnych wymogów informacyjnych, ciążących na ubezpieczycielu wobec ubezpieczających. W szczególności dotyczą one powinności przedkontraktowych. Z powyższymi obowiązkami pozostaje w ścisłym związku nowa konstrukcja w prawie ubezpieczeń - ankieta ubezpieczeniowa. Służy ona zebraniu, od zainteresowanych zawarciem umowy ubezpieczenia, informacji dotyczących ich potrzeb, posiadanej wiedzy i doświadczenia oraz sytuacji finansowej. W założeniu ustawodawczym ma ona zabezpieczać podejmowanie przez ubezpieczających (ubezpieczonych) racjonalnej decyzji rynkowej.(abstrakt oryginalny)

18

Niskie stopy procentowe a ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym na rynku niemieckim

63%

Matussek P.

Studia i Materiały / Wydział Zarządzania. Uniwersytet Warszawski

|

2017

|

nr 2, cz. 1

142-149

Utrzymujące się przez długi czas niskie stopy procentowe doprowadziły do sytuacji, w której niektóre oferowane produkty inwestycyjne stały się w dużej mierze, w obecnym kształcie, nieopłacalne (lub mniej opłacalne), jak jeszcze przed kilkoma laty. Przykładem takiego produktu lokowania kapitału oraz inwestycji mogą być ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym na rynku niemieckim. Gwarancja ochrony kapitału z jednej strony, a gwarantowana stopa zwrotu z drugiej strony, doprowadziły do sytuacji, w której taki produkt dla ubezpieczycieli staje się problematyczny. Całe ryzyko inwestycji leży po stronie ubezpieczyciela, w związku z czym zmiana aktualnego portfolio w bardziej ryzykowne, ale również z wyższą stopą zwrotu, jest w niektórych przypadkach niewskazana, szczególnie że większość klientów ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym preferuje gwarancje kapitału od większej stopy zwrotu. Solvency II, która obowiązuje od początku 2016 roku, ma na celu określenie pewnego rodzaju wytycznych i norm dla ubezpieczycieli, żeby inwestycje w aktywa mieściły się w obliczalnych ramach. W obecnej sytuacji trudno jest określić wpływ na rynek ubezpieczeniowy, natomiast można stwierdzić, że zarówno klienci, jak i ubezpieczyciele w obecnych czasach powinni rozważyć alternatywne możliwości lokowania kapitału lub zgodzić się na zwiększenie ryzyka podczas inwestycji. (abstrakt oryginalny)

19

Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe jako forma długoterminowego oszczędzania

63%

Jasiński Ł.

Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska. Sectio H. Oeconomia

|

2013

|

47

|

nr 3

239-248

Głównym celem opracowania jest przedstawienie różnych możliwości inwestycyjnych, jakie oferują produkty ubezpieczeń na życie z ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych (UFK). (fragment tekstu)

20

Ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym - doświadczenia wybranych państw europejskich

63%

Kościelniak M.

Rozprawy Ubezpieczeniowe

|

2016

|

nr 1(20)

33-52

Artykuł ma na celu ukazanie problemów pojawiających się w związku z umowami ubezpieczenia z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym w krajach Europy Zachodniej. Szczególny nacisk położono na rynek brytyjski, opisano reakcje organu nadzoru funkcjonującego w tym państwie, a także wprowadzenie miękkich regulacji. Opisano także niezwykle istotne dla rynku rozstrzygnięcia władzy sądowniczej niemieckiej, w których to zakwestionowano klauzule niezgodne z interesem konsumenta. Wskazano także na doniosłość i cel funkcjonowania "Zasad europejskiego prawa ubezpieczeń" na gruncie umowy ubezpieczenia na życie oraz przedstawiono najważniejsze regulacje istotne dla tematyki niniejszego artykułu. Poczyniono także uwagi dotyczące charakteru prawnego umów ubezpieczenia z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym na tle rozważań wyłaniających się z orzecznictwa włoskiego. (abstrakt oryginalny)