Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Analiza zmian przychodów ze sprzedaży i zatrudnienia w gospodarce województwa Śląskiego

100%

Wójciak M.

Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach

|

2010

|

Dynamika zjawisk społeczno-gospodarczych na Górnym Śląsku

31-41

Celem badania jest weryfikacja hipotez dotyczących relacji pomiędzy przeciętnym poziomem zatrudnienia, przeciętnymi wynagrodzeniami brutto i produkcją sprzedaną przemysłu w gospodarce województwa śląskiego. Pozwoli to na określenie, która z analizowanych zmiennych (produkcja czy wynagrodzenia) ma większy wpływ na poziom zatrudnienia. Jeśli w województwie śląskim na rynku pracy wynagrodzenia będą silnie oddziaływać na zatrudnienie, będziemy mieli do czynienia z "neoklasyczną" teorią ekonomiczną. W przypadku, gdy głównym czynnikiem zatrudnienia okaże się produkcja sprzedana przemysłu, to w gospodarce województwa śląskiego będą przeważały mechanizmy keynesowskiej teorii ekonomicznej W tym celu zbudowano model wektorowej autoregresji (VAR), który umożliwia estymację parametrów bez sztucznych ograniczeń dotyczących liczby zmiennych występujących w pojedynczym równaniu. W celu weryfikacji hipotez użyto testów przyczynowości Grangera. (fragment tekstu)

2

The Cointegrated VAR Model with Deterministic Structural Breaks

80%

Gosińska E., Welfe A.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2022

|

14

|

nr 3

335-350

The presence of a binary variable in the cointegrated VAR (CVAR) model is most often interpreted as the structural break affecting the data generating process. It is proved in the paper that to enjoy this interpretation the binary variable must appear simultaneously inside and outside the cointegration space. In order to test for the break we advocate to employ the Wald statistic, however, its critical values and the power had to be simulated separately for the possible change of the constant, the trend, and both. The experiments were designed for different sizes of the cointegrating space, number of variables, the span of the break, normally and t-distributed errors. It is shown that the power of the test depends mostly on the magnitude of the break and the sample size while other factors are of secondary importance. In order to test for the break at unknown period the supWald statistic was proposed. (original abstract)

3

Analiza produktu krajowego brutto oraz wartości dodanej brutto według rodzajów działalności w województwie śląskim na tle województw ościennych

80%

Wójcik A.

Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2012

|

nr 94 Perspektywy rozwoju gospodarki regionalnej : analizy ekonometryczno-statystyczne

99-115

Wartość produktów (wyrobów i usług) wytworzonych przez jednostki rynkowe i nierynkowe pomniejszona o zużycie pośrednie poniesione w związku z jej wytworzeniem, czyli wartość dodana brutto oraz produkt krajowy brutto, jest istotnym wskaźnikiem mówiącym o stanie gospodarki danego państwa czy też regionu. W opracowaniu porównano wskaźniki dotyczące województwa śląskiego oraz województw ościennych, czyli: łódzkiego, małopolskiego, opolskiego oraz świętokrzyskiego. Wskaźniki dla badanych województw przedstawiono na tle Polski. Zbadano również związki pomiędzy PKB a wartością dodaną brutto w województwie śląskim i województwach ościennych. Do zbadania tych zależności autor posłużył się modelami wektorowo-autoregresyjnymi VAR.(fragment tekstu)

4

Var Models for Economic Policy Targets of Oecd Countries in 1990-2016. Assumptions and Estimation Results

80%

Błaszczuk D. J., Landmesser J. M.

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego

|

2017

|

18(XVIII)

|

nr 3

408-417

Paper presents estimation results of three-equational VAR models separate for every of 34 OECD countries. The variables of every model are economic policy targets: GDP growth rate, unemployment rate and inflation rate. Quarterly data for period 1990 - 2016 were used. Special attention has been given to analysis of cause-effects relationships and random fluctuations.(original abstract)

5

Rynek pracy - analiza kointegracyjna

80%

Jadamus-Hacura M., Melich-Iwanek K.

Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach

|

2010

|

Dynamika zjawisk społeczno-gospodarczych na Górnym Śląsku

65-80

Analizy rynku pracy, jego elementów składowych, a szczególnie bezrobocia prowadzone są na bardzo zróżnicowanych podstawach teoretycznych, z wykorzystaniem różnorodnych narzędzi ilościowych. Wśród nich na szczególną uwagę zasługują modele typu wektorowo-autoregresyjnego (FAR) . Modele te charakteryzuje przede wszystkim wysoki stopień niezależności od teorii (przez krytyków metodologia FAR określana była jako "ateoretyczna makroekonomia"), łatwość prognozowania na ich podstawie oraz brak sztucznych ograniczeń dotyczących liczby zmiennych występujących w pojedynczym równaniu (warunek wymiaru i rzędu). Zmienne występujące w modelach VAR powinna cechować stacjonarność, tymczasem podstawowe zmienne wykorzystywane w modelowaniu rynku pracy, takie jak stopa bezrobocia, PKB, wynagrodzenia, nie są stacjonarne. (fragment tekstu)

6

Axiomatic Extension of Risk Measurement

80%

Khemissi E. A.

Ekonometria / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

|

2017

|

nr 2 (56)

116-126

W artykule autor wprowadza dodatkowy aksjomat mierzenia ryzyka i sprawdza, za pomocą metod matematycznych, które z dobrze znanych funkcji ryzyka spełniają ten dodatkowy aksjomat. Dowody zostaną przeprowadzone dla takich funkcji, jak: wartość za- grożona, oczekiwany niedobór, mediana, bezwzględne odchylenie średnie, maksymalna strata, półrozstęp i średnia arytmetyczna. Innymi słowy, celem tego artykułu jest zbadanie, które funkcje ryzyka spełniają dodatkowy aksjomat miary ryzyka, który może wzbogacić aksjomatykę Arznera i innych. Ten aksjomat nie jest konsekwencją znanej aksjomatyki miary. Co więcej, autor zbada matematycznie, czy wspomniane funkcje ryzyka zachowują swoje właściwości po zastąpieniu częściowego porządku stochastycznej porządkiem częściowym. Wreszcie autor przedstawia nową miarę ryzyka, która spełnia wszystkie aksjomaty miar ryzyka i wspomniany dodatkowy aksjomat.(abstrakt oryginalny)

7

Cointegration Analysis in the Case of I(2) - General Overview

80%

Majsterek M.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2012

|

4

|

nr 4

215-252

The presented paper aims to analyse both statistical and economic aspects of the model with I(2) variables. The statistical foundations of such models are introduced. The enlargement of possible statistical interpretation is discussed. The economic interpretation of both VECM parameters and common stochastic trends representation is considered in the I(2) domain. The returns of I(2) approach in terms of stock-flows, nominal-real analysis and diasggregation into both long-, short and even medium-run analysis are proved. Potential complications under reflecting I(3) variables are presented. (original abstract)

8

Using VARs and TVP-VARs with Many Macroeconomic Variables

80%

Koop G.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2012

|

4

|

nr 3

143-167

This paper discusses the challenges faced by the empirical macroeconomist and methods for surmounting them. These challenges arise due to the fact that macroeconometric models potentially include a large number of variables and allow for time variation in parameters. These considerations lead to models which have a large number of parameters to estimate relative to the number of observations. A wide range of approaches are surveyed which aim to overcome the resulting problems. We stress the related themes of prior shrinkage, model averaging and model selection. Subsequently, we consider a particular modelling approach in detail. This involves the use of dynamic model selection methods with large TVP-VARs. A forecasting exercise involving a large US macroeconomic data set illustrates the practicality and empirical success of our approach. (original abstract)

9

Zastosowanie wektorowych modeli autoregresyjnych na polskim rynku instrumentów finansowych

61%

Jeziorski P.

Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2011

|

Warsztaty doktoranckie' 10. Zarządzanie - Finanse - Ekonomia

160-169

W pracy przedstawiono implementację modeli VAR na rynku polskich instrumentów finansowych. Wybrane zostały wskaźniki rynkowe dla trzech największych rynków finansowych w Polsce: rynku kasowego, rynku kontraktów terminowych oraz rynku funduszy inwestycyjnych. Rynek kapitałowy został opisany przez indeks WIG20, rynek terminowy przez kontrakt na WIG20, a rynek funduszy inwestycyjnych przez notowania jednostek ARKA BZ WBK Akcji FIO. Celem przeprowadzonych obliczeń była weryfikacja możliwości predykcyjnych modeli VAR na polskim rynku instrumentów finansowych przy różnej konfiguracji parametrów modeli. (fragment tekstu)

10

Spillovers Across House Price Convergence Clubs : Evidence from the Polish Housing Market

61%

Tomal M.

Real Estate Management and Valuation

|

2020

|

vol. 28, iss. 2

13-20

The aim of this study is to assess whether significant spillovers exist among house price convergence clubs in the Polish housing market. This paper is a continuation of my previous research on house price convergence in Poland. In order to achieve the defined goal, VAR modelling was used. Based on the results of the VAR model, impulse response functions (IRFs) and the Spillover Index were calculated. The obtained results indicate that spillovers in the Polish housing market are strong. The relationships are observed both inside the primary and secondary markets and between them. In particular, a very powerful influence is exerted from a club of cities from the primary market, consisting of Cracow, Warsaw, Gdańsk, Poznań, Rzeszów and Wrocław, on the remaining identified house price convergence clubs. (original abstract)

11

Identification of Cause-and-Effect Relationships in the Real Estate Market Using the VAR Model and the Granger Test

61%

Cellmer R., Bełej M., Cichulska A.

Real Estate Management and Valuation

|

2019

|

vol. 27, iss. 4

85-95

The real estate market, as an open, complex and dynamic system, responds to changes in the environment of economic, legal or social conditions, although the pace and direction of these changes depends on the level of inertia of this system. At the same time, this market stimulates the market environment through prices. This study attempts to identify cause-and-effect relationships in the scope of the impact of selected economic and social indicators on prices of residential premises, as well as to identify the effects of price changes on these indicators. The time horizon of the study covered the years from 2008 to 2018. In the studies, to assess the stationarity of time series, an extended Dickey-Fuller test was used for the model with a free expression and linear trend, a vector autoregression model (VAR) was then constructed and Granger tests and impulse response analysis were performed using the Impulse Response Function (IRF). As a result, it was demonstrated that the response of real estate prices to the impulse from explanatory variables appears between the first and the fourth quarters, and expires after about three years. (original abstract)

12

Problemy modelowania i prognozowania rynku pracy

61%

Jadamus-Hacura M., Melich-Iwanek K.

Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2012

|

nr 94 Perspektywy rozwoju gospodarki regionalnej : analizy ekonometryczno-statystyczne

35-59

Prezentowane opracowanie jest próbą podsumowania dotychczasowych i wskazania pewnych kierunków dalszych badań rynku pracy województwa śląskiego. Ze względu na specyficzny, cykliczny rozwój stopy bezrobocia jej modelowanie nie jest zadaniem łatwym, klasyczne metody polegające na ekstrapolacji trendów nie dają bowiem zadowalających rezultatów. Opisywanie tej zmiennej w ramach modeli wielorównaniowych również przysparza wiele trudności, nie tylko ze względu na jej zachowanie, ale także z powodu niedostatku informacji na temat podstawowych zmiennych determinujących rynek pracy. Z tych powodów konstruowane modele wielorównaniowe mają często charakter symptomatyczny, zawierają zmienne skorelowane ze zmienną objaśnianą niebędące jej przyczynami.(fragment tekstu)

13

Estimation Methods Comparison of SVAR Models with a Mixture of Two Normal Distributions

61%

Maciejowska K.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2010

|

2

|

nr 4

279-314

This paper addresses the issue of obtaining maximum likelihood estimates of parameters for structural VAR models with a mixture of distributions. Hence the problem does not have a closed form solution, numerical optimization procedures need to be used. A Monte Carlo experiment is designed to compare the performance of four maximization algorithms and two estimation strategies. It is shown that the EM algorithm outperforms the general maximization algorithms such as BFGS, NEWTON and BHHH. Moreover, simplification of the problem introduced in the two steps quasi ML method does not worsen small sample properties of the estimators and therefore may be recommended in the empirical analysis. (original abstract)

14

Modeling Macro-Financial Linkages: Combined Impulse Response Functions in SVAR Models

61%

Serwa D., Wdowiński P.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2017

|

9

|

nr 4

323-357

We estimated a structural vector autoregressive (SVAR) model describing the links between a banking sector and a real economy. We proposed a new method to verify robustness of impulse-response functions to the ordering of variables in an SVAR model. This method applies permutations of orderings of variables and uses the Cholesky decomposition of the error covariance matrix to identify parameters. Impulse response functions are computed and combined for all permutations. We explored the method in practice by analyzing the macrofinancial linkages in the Polish economy. Our results indicate that the combined impulse response functions are more uncertain than those from a single model specification with a given ordering of variables, but some findings remain robust. It is evident that macroeconomic aggregate shocks and interest rate shocks have a significant impact on banking variables.

15

Wpływ kursu walutowego na wielkość eksportu towarów z Polski do Niemiec w latach 1995-2013

61%

Gasztoł M., Śliwka P.

Ekonomista

|

2017

|

nr 4

415-433

Artykuł przedstawia wyniki analizy wpływu kursu walutowego na eksport towarów z Polski do Niemiec w latach 1995-2013. Analiza została wykonana na danych kwartalnych za pomocą modelu wektorowej autoregresji (VAR). Model ten pozwala z większą dokładnością oszacować siłę oddziaływania kursu walutowego na tle innych zmiennych wpływających na eksport (w tym badaniu poza kursem walutowym uwzględniono także wpływ zmian realnego PKB Polski i Niemiec oraz napływu bezpośrednich inwestycji zagranicznych do Polski). Otrzymane wyniki wskazują, że oddziaływanie zmian kursu walutowego na polski eksport do Niemiec jest znaczące, ale jego siła zależy od uwzględnianej w badaniu perspektywy czasowej i długości opóźnień reakcji. (abstrakt oryginalny)

16

GVAR: A Case of Spurious Cross-Sectional Cointegration

61%

Kębłowski P.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2021

|

13

|

nr 2

175-187

Global Vector Autoregressive models came to be used quite widely in empirical studies using macroeconomic non-stationary panel data for the global economy. In this paper, it is shown that when the loading matrix of the cointegrating vectors is not block-diagonal and the cross-sectional spillovers of disequilibrium exist, the use of the GVAR model leads to spurious cross-sectional long-run relationships. Moreover, the results of Monte Carlo simulation show that the GVAR model is outperformed by other valid econometric approaches in terms of the maximum likelihood estimator of long-run coefficients, when the cointegrating vectors matrix is block-diagonal. (original abstract)

17

Wykorzystanie modeli wektorowo-autoregresyjnych do modelowania gospodarki polski

61%

Wójcik A.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu. Ekonometria

|

2009

|

26

|

nr 76 Zastosowanie matematyki w ekonomii

209-218

Modele wektorowo-autoregresyjne (VAR) wydają się dobrą alternatywą dla klasycznych modeli wielorównaniowych, zwłaszcza w prognozowaniu zjawisk makroekonomicznych. Zbadano wzajemny wpływ wybranych zmiennych makroekonomicznych za pomocą modeli wektorowo-autoregresyjnych. Przedstawiono kolejne etapy budowy modelu VAR oraz jego weryfikacji, począwszy od ustalenia rzędu opóźnień autoregresyjnych dla wektora zmiennych na podstawie wybranego kryterium, przez estymację parametrów modelu, aż do analizy reszt poszczególnych równań modelu. Końcowym etapem badania było postawienie prognoz wybranych zmiennych oraz porównanie ich z rzeczywistymi wartościami badanych zmiennych. Artykuł jest pierwszym etapem budowy większego mikromodelu gospodarki Polski dla danych kwartalnych, zatem następnymi etapami budowy modelu będzie wprowadzanie kolejnych zmiennych. (abstrakt oryginalny)

18

Zastosowanie testu Pesarana-Timmermanna do prognozowania kierunku zmian wskaźnika inflacji

61%

Przybylska-Mazur A.

Studia Ekonomiczne / Akademia Ekonomiczna w Katowicach

|

2009

|

nr 57 Ryzyko w procesach gospodarczych, społecznych i inwestycjach kapitałowych

109-119

W artykule przedstawiono wybraną metodę prognozowania kierunku zmian wskaźnika inflacji z zastosowaniem testu Pesarana-Timmermanna. Prognozy wskaźników inflacji wyznaczono na podstawie modeli autoregresji wektorowej zredukowanego rzędu. Wykorzystując te narzędzia teoretyczne, stwierdzono (biorąc pod uwagę wpływ WIG-u, stopy referencyjnej, stopy bezrobocia, PKB, kursu walut (kursu euro) oraz agregatu M3 na inflację), że wskaźnik inflacji w kolejnych pięciu okresach do przodu będzie malał. (fragment tekstu)

19

Modeling Gas Prices in Poland with an Application of the Vector Autoregression Method (VAR)

61%

Mentel G.

Folia Oeconomica Stetinensia

|

2012

|

12

|

nr 2

46-57

The paper presents examples of gas prices modeling in Poland by means of the VAR model (AutoRegression Vector Model). For comparison, the predictions are made for the models estimated by different variations of the generalized least squares method. The analysis is based on gas prices set by the Carpathian Gas Company after 2000 for the tariffs applied for individual customers. Thus, value forecasts were presented for this type of energy for the "ordinary" customers in the light of the existing regulations. (original abstract)

20

Analysis of the Relationship Between COVID-19 Infections and Web-Based Housing Searches

61%

Bełej M.

Real Estate Management and Valuation

|

2022

|

vol. 30, iss. 4

89-102

The study used Google search query data on real estate interest for several countries in the Baltic area. The dynamics of public interest in housing have been compared to the dynamics of the COVID-19 infections in Lithuania, Latvia, Poland, and Sweden. This study uses the Vector autoregressive (VAR) model to forecast such time series. VAR is a multivariate linear time series model in which the endogenous variables in the system are lagged functions of the values of all endogenous variables. The increase in COVID-19 infections negatively affected society's interest in housing. The study used Google Trends and R software. (original abstract)