Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Częściowo stałe modele parametrów i ich szacowanie

100%

Grzesiak S.

Przegląd Statystyczny

|

2002

|

49

|

z. 1

33-38

W artykule przeanalizowano, jakie następstwa wynikają z użycia filtrów Kalmana i równań wygładzających dla częściowo stałych modeli parametrów. Dokonano przeglądu zastosowań w przypadku stałych parametrów strukturalnych w modelu, który to model może być przedstawiony jako specjalny przypadek liniowego stochastycznego dynamicznego systemu zdefiniowanego w poprzednich pracach autora. Przedstawiono twierdzenie prowadzące do uogólnienia wyników otrzymanych w częściowo stałym modelu parametrów na dowolny liniowy stochastyczny system dynamiczny z częściowo stałym wektorem stanu.

2

O wyznaczaniu wartości początkowych algorytmu filtru Kalmana

100%

Grzesiak S.

Przegląd Statystyczny

|

1997

|

44

|

z. 1

89-94

The article discusses several manners of determining initial values for the Kaiman filter algorithm. For this purpose, use can be made of: - the classical method of smallest squares, which, however, leads to ineffective estimators due to the nonfulfilment of the premises of this method; - the generalized method of smallest squares, for which it is possible to determine unbiased estimators, but only for a part of the set of possessed observations; - the application of an information filler, which is a much more complicated procedure and creates difficulties especially when not all parameters change in time; - the expanded Sarris approach, for which the basic problem is the necessity of reversing the co-variance matrix for a very large observation set. The best solution in a search for initial values, despite the above mentioned difficulties, appears to bei the approach proposed by Sarris.

3

Fractional Kalman Filter Algorithms for Correlated System and Measurement Noises

75%

Sierociuk D.

Control and Cybernetics

|

2013

|

42

|

nr 2

471-490

The paper presents a generalization of the Fractional Kalman Filter to a case when correlated system and measurement noises appear. The algorithm proposed is derived in detail for a linear generalized discrete fractional order state-space system for both constant and variable order cases. In order to present the efficiency of the proposed algorithm, results of numerical simulations are presented. Results of numerical experiments are compared with the effect of estimation obtained when using the traditional Fractional Kalman Filter algorithm. (original abstract)

4

Przestrzeń stanów i filtr Kalmana w teorii ubezpieczeń

75%

Jasiulewicz H.

Roczniki Kolegium Analiz Ekonomicznych / Szkoła Główna Handlowa

|

2013

|

nr 31 Zagadnienia aktuarialne : teoria i praktyka

101-116

W pracy przedstawiono elastyczne narzędzie służące do wyznaczania optymalnych estymatorów i predyktorów, jakim jest filtr Kalmana. Skupiono się na klasycznym algorytmie Kalmana związanym z liniową przestrzenią stanów zakłócanych szumem gaussowskim. Następnie przedstawiono zastosowanie filtru Kalmana do optymalnego prognozowania przyszłych rezerw szkodowych. Podano przykład wskazujący zalety filtru Kalmana w porównaniu z tradycyjnymi technikami typu chain-ladder wyznaczania rezerw szkodowych. (abstrakt oryginalny)

5

Problem wygładzania w filtracji kalmanowskiej

75%

Grzesiak S.

Przegląd Statystyczny

|

1999

|

46

|

z. 4

441-448

W artykule [4] autor przedstawił wyprowadzenie systemu równań algorytmu filtru Kalmana oraz szereg innych rozważań w odniesieniu do zagadnień filtracji i prognozy. W prezentowanym artykule nawiązano do rozważań z cytowanej wyżej pracy uzupełniając przedstawione wyniki o problem wygładzania.

6

Euro area labour markets: Different reaction to shocks?

75%

Bruha J., Pierluigi B., Serafini R.

Journal of Banking and Financial Economics

|

2014

|

nr 2(2)

34-60

A small labour market model for the six largest euro-area countries (Germany, France, Italy, Spain, the Netherlands and Belgium) is estimated in a state space framework. The model entails, in the long run, four driving forces: trend labour force, trend labour productivity, long-run inflation rate and trend hours worked. The short run dynamics is governed by a VAR model including six shocks. The state-space framework is convenient for the decomposition of endogenous variables in trends and cycles, for shock decomposition, for incorporating external judgment, and for running conditional projections. The forecast performance of the model is rather satisfactory. The model is used to carry out a policy experiment with the objective of investigating whether euro-area labour markets react differently to a reduction in labour costs. Results suggest that, following the 2008-2009 recession, moderate wage growth would significantly help delivering a more job-intense recovery. (original abstract)

7

Measuring the Natural Rates of Interest in Germany and Italy

75%

Bystrov V.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2018

|

10

|

nr 4

333-353

In this paper a semi-structural econometric model is implemented in order to estimate the natural rates of interest in two large economies of the Euro Area: Germany an Italy. The estimates suggest that after the financial crisis of 2007-2008 a decrease of the growth rate of potential output and the corresponding natural rate of interest was greater in Italy than in Germany which could have had important implications for the effectiveness of a common monetary policy. Unlike in other studies, it is found that the monetary policy stance was less expansionary in Italy as compared to Germany for the whole after-crisis period. (original abstract)

8

Time-Varying Exchange Rate Pass-through in Eastern Europe

75%

Shevchuk V.

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego

|

2022

|

23(XXIII)

|

nr 3

88-97

Using quarterly data for the 1998-2021 period, and with the application of Kalman filter estimates it is shown that the incomplete exchange rate pass-through (ERPT) is somewhat stronger for countries with a floating exchange rate regime, especially for producer prices. Since the middle of 2000s, the ERPT to consumer and producer prices for 11 Central and Eastern European (CEE) countries, as well as for the Baltic States, seems to be stable in most of the countries. With the exception of the Czech Republic, Romania, Estonia and Latvia, there is a tendency for strengthening of the ERPT to producer prices in the wake of the world financial crisis of 2008-2009. (original abstract)

9

Kalman Filters and Specification Errors of Hyper-Structure

75%

Grzesiak S.

Dynamic Econometric Models

|

2004

|

6

75-81

Summing up the discussion on specification errors it should be pointed out that such widespread methods as ad hoc specifications and sensitivity analysis are of little use for the estimation of an unknown hyper-structure with time-varying parameters. And that is exactly what is important for the improvement of the prognostic quality of the econometric model. It is also particularly significant for the economic interpretation of an estimated course of the parameter. The course of the estimated values of the parameter βt/t is definitely dependant on the choice of the covariance matrix Q. Moreover, if the influence of specification errors of the transition matrix F is considered, we can easily imagine that without a proper criterion of estimation, practically every "demanded" course of the parameter can be estimated according to the "proper" choice of a hyper-structure.(fragment of text)

10

Stochastic Unit Roots Processes - Identification and Application

75%

Kwiatkowski J., Osińska M.

Dynamic Econometric Models

|

2004

|

6

221-229

We analyzed a simple form of stochastic unit roots representation. The model belongs to the time-varying parameters class of models. We found that the state space form is most convenient for its formulation. Consequently we used the Kalman filter to estimate it. We found that some financial time series - represented here by WIG20 - are better characterized by the stochastic unit root model than by the exact unit root process. Finding of the stochastic unit roots in the economic time series extents our perception of real processes and shows the mechanism of their changes. It also gives a useful information of the limits of the standard unit roots tests.(fragment of text)

11

Metoda szacowania naturalnej stopy procentowej oparta na filtrze Kalmana

75%

Przybylska-Mazur A.

Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach

|

2008

|

Metody i zastosowania badań operacyjnych '07

243-264

W opracowaniu przedstawiono jedną z metod szacowania naturalnej stopy procentowej bazującą na filtrze Kalmana. Na podstawie oszacowanej tą metodą naturalnej stopy procentowej zbadano prawidłowość kształtowania inflacji, która ma wpływ na podejmowanie odpowiednich decyzji związanych z realizacją polityki monetarnej - strategii bezpośredniego celu inflacyjnego, ponieważ warunkiem skutecznej polityki antyinflacyjnej jest utrzymywanie realnej stopy procentowej na poziomie wyższym niż stopa naturalna. Jeżeli inflacja systematycznie zmniejsza się, tzn., że ciągle istnieje luka dodatnia między realną stopą procentową a stopą naturalną. Jeżeli bank centralny utrzymuje dany poziom inflacji, uważając go za odpowiedni, to nie będzie zwiększał stopy procentowej. Można wówczas stwierdzić, że bank prowadzi politykę neutralną. Wówczas również luka między stopą procentową realną a stopą naturalną nie ulega zmianie. (fragment tekstu)

12

Fusion Filtration in LQG Control for Multisensor Systems

75%

Duda Z.

Control and Cybernetics

|

2013

|

42

|

nr 4

743-754

In the paper, state filtration in a LQG problem formulated for a multisensor system is considered. Control is determined by a central node as a linear form of a state estimate. It is assumed that control values are not available to local nodes. Because of the drawbacks of centralized filtration an optimal fusion of decentralized local Kalman filters is proposed. When control values are not available to local nodes, then control should be treated as a random variable in the synthesis of local state estimates. This leads to a non-classical estimation. It is shown that the proposed filter is equivalent to the centralized one. (original abstract)

13

Wpływ filtracji realnych finansowych i koniunkturalnych szeregów czasowych na ich portrety fazowe

75%

Łuczyński W.

Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu

|

2013

|

nr 2(34) Zastosowanie metod ilościowych w naukach ekonomicznych

267-293

Celem artykułu jest próba oceny wpływu filtracji ekonomicznych szeregów czasowych na portrety fazowe ich składowych trendowych oraz cyklicznych. W zasadzie wszelkie przekształcenia szeregów czasowych związane z ich (szeregów) analizą, prognozowaniem, modelowaniem, sterowaniem itp. można potraktować jako filtrację. Filtry cyfrowe znajdują zastosowanie m.in. w ekonomii do wygładzania szeregów czasowych, usuwania niepożądanych wahań (sezonowych, przypadkowych, wysoko- lub niskoczęstościowych itp.), prognozowania i modelowania procesów ekonomicznych. Uzyskane wyniki pozwalają na sformułowanie odwrotnej zależności między wykładnikiem Hursta i występowaniem dominujących częstości we wszystkich badanych szeregach: wraz ze wzrostem wykładnika Hursta (lub ze zmniejszaniem się wymiaru fraktalnego) zanika wyraźna struktura harmoniczna. Przeprowadzone symulacje z filtracją szeregów czasowych potwierdzają tezę, że regularność przebiegów cyklicznych cechuje raczej układy antypersystentne, powracające do wartości średnich. W układach wzmacniających trendy (persystentnych) wyraźna regularność występuje rzadko. Portrety fazowe uzyskane w wyniku filtracji Hodricka-Prescotta i Kalmana są najbliższe portretom fazowym cyklu granicznego, charakterystycznego dla układów oscylujących wokół pewnego stanu równowagi. Przeprowadzone badanie wskazuje, że ekonomiczne szeregi czasowe są cyklami nieokresowymi, tzn. nie mają ściśle określonej skali czasowej i długości. Zastosowanie procedury filtracji pozwala wyjawić okresową, regularną naturę ekonomicznych szeregów czasowych. Najbardziej efektywne wydaje się zastosowanie filtra Hodricka-Prescotta i filtra Kalmana. (abstrakt oryginalny)

14

Modele ekonometryczne a filtrami Kalmana

75%

Dziechciarz J.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

1993

|

nr 658 Statystyka i diagnostyka ekonomiczna

87-93

Omówiono model filtrów Kalmana, będący jednym z modeli ekonometrycznych z losowymi parametrami strukturalnymi generowanymi w niestacjonarnym procesie stochastycznym.

15

Wpływ filtracji na portrety fazowe i wykładniki Hursta indeksów giełdowych WIG i DJIA

63%

Łuczyński W.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2013

|

nr 62

331-346

Celem opracowania jest próba oceny wpływu filtracji ekonomicznych szeregów czasowych na portrety fazowe ich składowych trendowych oraz cyklicznych. W zasadzie wszelkie przekształcenia szeregów czasowych związane z ich (szeregów) analizą, prognozowaniem, modelowaniem, sterowaniem itp. można potraktować jako filtrację. Filtry cyfrowe znajdują zastosowanie m.in. w ekonomii do wygładzania szeregów czasowych, usuwania niepożądanych wahań (sezonowych, przypadkowych, wysoko- lub niskoczęstościowych itp.), prognozowania i modelowania procesów ekonomicznych. Uzyskane wyniki pozwalają na sformułowanie odwrotnej zależności między wykładnikiem Hursta i występowaniem dominujących częstości we wszystkich badanych szeregach: wraz ze wzrostem wykładnika Hursta (lub ze zmniejszaniem się wymiaru fraktalnego) zanika wyraźna struktura harmoniczna. Przeprowadzone symulacje z filtracją szeregów czasowych potwierdzają tezę, że regularność przebiegów cyklicznych cechuje raczej układy antypersystentne, powracające do wartości średnich. ( skrócony abstrakt oryginalny)

16

How Time-Varying Elasticities of Demand Translate into the Excise-Related Laffer Surface

63%

Olesiński B., Rozkrut M., Torój A.

Argumenta Oeconomica

|

2020

|

nr 1 (44)

257-299

In an environment of growing real prices and changing consumption patterns in the tobacco market, the question arises whether the price elasticities of demand may be estimated as constant parameters over multi-annual samples. The authors develop a methodological framework for estimating time-varying demand elasticities in a state-space model, estimated via maximum likelihood based on the Kalman filter. This model is applied to evaluate various, alternative paths of tobacco excise tax rates. Importantly, both in estimation and in simulations, the authors account not only for changes in the level, but also in the structure of excise tax by exploring the market segmentation into a lower and a higher end of the market. This allows the authors to contribute to the existing literature about the optimum structuring of the tax between the specific and ad valorem rates and to analyse the Laffer surface (rather than a curve). The measurement results indicate some growth in the magnitude of price elasticity of demand since 2005, and the simulations show that the differences between the actual and the optimum taxation policy for tobacco products were marginal in the 2014-2018 period.(original abstract)

17

Modyfikacja dynamiki gospodarczej Niemiec (analiza empiryczna wybranych danych realnych i koniunkturalnych w latach 1947-2013)

63%

Łuczyński W.

Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu

|

2014

|

nr 7 (45) Metody ilościowe

221-248

W ekonomii nie występują wielkości stałe jak w naukach przyrodniczych. Społeczna natura przedmiotu ekonomii wymaga użycia metod eksperymentalnych. Potraktowanie procesów gospodarczych jako procesów samopodobnych pozwala podjąć dyskusję z argumentacją szkoły austriackiej o niepowtarzalności i nieprzewidywalności zdarzeń gospodarczych. W artykule podjęto próbę ustalenia punktów zwrotnych w dynamice gospodarczej Niemiec. W tym celu zastosowano analizę falkową (dla danych oryginalnych, danych rozmytych i danych przefiltrowanych filtrami Kalmana oraz Hodricka-Prescotta). Z kolei dzięki analizie widmowej wyjawiono zmianę struktury harmonicznej badanych szeregów czasowych oraz zmianę ich portretów fazowych. W układach persystentnych (wzmacniających trendy) wyraźnie wyrażona regularność występuje rzadko. Procedura rozmycia szeregów czasowych oryginalnych i przefiltrowanych zwiększa wariancję w obszarze niskich częstotliwości. Pozwala to na pozytywne zweryfikowanie hipotezy o występowaniu w szeregach rozmytych tzw. długiej pamięci, niewidocznej w sygnale nierozmytym. Przeprowadzone badania mogą stać się punktem wyjściowym potraktowania dynamiki gospodarczej jako nieliniowych systemów chaotycznych.(abstrakt oryginalny)

18

Szacowanie naturalnej stopy procentowej dla Polski

63%

Michałek A.

Acta Universitatis Nicolai Copernici. Ekonomia

|

2012

|

43

|

nr 2

161-181

Naturalna stopa procentowa (NSP) jest jednym ze składników reguły stopy procentowej zaproponowanej przez Johna B. Taylora (1993) (reguły Taylora). Pierwotnym celem reguły jest dostarczenie rekomendacji dla władz banku centralnego w zakresie optymalnego poziomu stopy procentowej. Z punktu widzenia banku centralnego, stosującego strategię bezpośredniego celu inflacyjnego, głównym zadaniem jest stabilizacja inflacji na niskim poziomie, co wymaga precyzyjnego dostrojenia stóp realnych do tzw. poziomu naturalnego. NSP jest kategorią bezpośrednio nieobserwowalną, dlatego podejmowane są liczne próby jej estymacji. W pracy zaprezentowano wyniki pomiaru NSP w Polsce w latach 1998-2011 z wykorzystaniem metody graficznej oraz filtru Kalmana. Otrzymane szacunki NSP uwzględniono w rozważanej regule Taylora, a następnie dokonano porównania uzyskanych zaleceń. (abstrakt oryginalny)

19

Rola naturalnej stopy procentowej w polskiej polityce pieniężnej

63%

Brzoza-Brzezina M.

Ekonomista

|

2003

|

nr 5

593-612

W opracowaniu została podjęta próba oszacowania poziomu naturalnej stopy procentowej w Polsce. Z prezentowanych badań wyciągnięto wnioski dotyczące kształtu polityki pieniężnej NBP i ewolucji procesów makroekonomicznych po przystąpieniu Polski do Unii Gospodarczej i Walutowej. Badania empiryczne wiążą się ściśle z teoretyczną analizą naturalnej stopy procentowej, przeprowadzoną w pierwszej części opracowania ("Ekonomista" 2003, nr 4)

20

Zastosowanie filtru Kalmana do modeli stochastycznej zmienności typu Ornsteina-Uhlenbecka

63%

Szczepocki P.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2018

|

vol. 4, t. 337

183-201

O. E. Barndorff-Nielsen i N. Shephard (2001) zaproponowali klasę modeli stochastycznej zmienności typu Ornsteina-Uhlenbecka, opartych na procesie Lévy'ego bez składnika Gaussowskiego. Estymacja parametrów modeli tego typu jest trudna, ponieważ nie można wyznaczyć odpowiedniej funkcji wiarygodności w postaci jawnego wzoru. W artykule zaprezentowana zostanie propozycja zastosowania filtru Kalmana do wyznaczania estymatorów parametrów w przypadku złożenia kilku procesów zmienności. Podejście to zostanie wykorzystane do modelowania kursu EUR/PLN. Empiryczny przykład uzupełnia eksperyment symulacyjny mający na celu zbadanie własności tak otrzymanych estymatorów.(abstrakt oryginalny)